משקיעים גדולים רבים הצהירו כי מניות הבנקים יהיו מובילות שוק בשנת 2018, מונעות על ידי רגולציה, עליית ריביות ועליית תשואות ההון לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות ועליות דיבידנד. במקום זאת, מניותיהן של 6 הבנקים הגדולים בארה"ב יורדות באופן משמעותי עד כה השנה, וסקטור הפיננסים הנבחרים SPDR ETF (XLF) יורד בכ -4% בשנה עד היום דרך הפתיחה ב -5 ביולי. קרייג ג'ונסון, טכנאי השוק הראשי בפייפר ג'פרי רואה השקפה "מעוננת" של תעודת הסל, הנשלטת על ידי בנקים גדולים בארה"ב, על פי דבריו לאחרונה ב- CNBC.
| מלאי בנק | טיקר | YTD הרווח |
| בנק אוף אמריקה | BAC | (5.9%) |
| סיטיגרופ בע"מ | ג | (11.2%) |
| קבוצת גולדמן זקס בע"מ | GS | (13.5%) |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | (3.6%) |
| מורגן סטנלי | גברת | (10.4%) |
| וולס פארגו ושות ' | WFC | (8.4%) |
| מדד S&P 500 | SPX | 1.9% |
הסיבות לדאגה
ג'ונסון חלק שלוש סיבות לדאגה מפני מניות בנקים אמריקאיות גדולות, תוך התייחסות ספציפית לסקטור הסקטור הנבחר SPDR ETF (XLF) כגורם מפתח לתעשייה. ראשית, ה- XLF נסגר לאחר שהבנק הפדרלי רזרב הודיע על תוצאות חיוביות ממבחני הלחץ השנתיים בבנקאות.
שנית, ה- XLF סבל לאחרונה את רצף ההפסד הארוך ביותר שלו אי פעם, למטה במשך 13 מפגשי סחר ישרים, שהם גם המסלול הארוך ביותר שלו מאז 2009. במהלך מגמת הירידה הזו, ה- XLF נשבר מתחת לקו התמיכה הארוך שלו שנמשך החל מהשפל של 2016. זה לאחר מכן נסגר ב -3 ביולי מתחת לרמת התמיכה של $ 26.50 שג'ונסון ציטט.
שלישית, המגזר הפיננסי S&P 500 מציג רוחב חלש מאוד, כאשר רק 25% מהמניות בו נסחרות מעל ממוצעים נעים של 200 יום. זה מציב אותו בין המגזרים הגרועים ביותר ב- S&P 500 בהקשר זה, הוא ציין.
בעוד שג'ונסון ציין כי ה- XLF מבחינה היסטורית התהפך במהלך ארבעת השבועות לאחר רצף הפסד של שבעה ימים ומעלה, הוא לא בטוח שההיסטוריה תחזור על עצמה הפעם. במקום זאת, הוא מאמין כי כל ריבאונד עשוי להיות זמני, המייצג "רק עצרת הקלה". הוא רואה תחזית בהירה יותר לבנקים עם כובע קטן ובינוני על בסיס מספר אינדיקטורים טכניים.
בנק אוף אמריקה: הושלם?
בנק אוף אמריקה הגיע לשיא לשנת 2018 במסחר תוך יומי ב- 12 במרץ, במחיר של 33.05 דולר למניה. מחיר הפתיחה שלה ב -5 ביולי ייצג ירידה של יותר מ -15%. מקריאה דובית במצעדים עולה כי המניה של בנק אוף אמריקה עשויה להיות בעיצומה של ירידה לטווח הארוך, ואולי אף מוותרת על מרבית הרווחים שלה מאז יום הבחירות 2016. (לפרטים נוספים, ראו גם: מלאי בנק אוף אמריקה יכול להיכנס לתלול דחה .)
נוף שוורי
השקפתו הדובית של ג'ונסון ביחס לבנקים הגדולים מנוגדת לדעתו של האופטימיסטים כי העלאה גדולה בדיבידנדים בבנקים ורכישה חוזרת של מניות, כפי שאושרה על ידי הפד על פי מבדקי הלחץ האחרונים שלה, תצוף מניות אלה. בין האופטימיים הוא ג'ייסון גולדברג, אנליסט בנקאי בברקליס. לאחרונה העריך כי 22 הבנקים הגדולים בארה"ב יציעו תשואה משולבת של כ -8% מדיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות, וכי הדבר צפוי למשוך קונים למניות אלה.
בפרט, גולדברג ראתה גידול של כ 41% במניות Citigroup וכ- 29% ב- JPMorgan Chase. לגבי בנק אוף אמריקה, הוא עשוי להגדיל את הדיבידנד במזומן לבדו ביותר מ- 50%, כך מדווחים ברון. (לפרטים נוספים ראו גם: מדוע מניות בנקאיות עשויות להיות מוכנות להתאוששות .)
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
ניתוח מגזרים ותעשיות
3 תעודות סל הבריאות המובילות עבור 2020
מניות עליונות
המניות הכספיות המובילות בינואר 2020
תעודות סל מובילות
5 תעודות הסל הבינלאומיות המשלמות דיבידנד הטובות ביותר (SDIV, LVL)
מניות דיבידנד
9 מניות בנק שעשויות לעלות בתשלומים עשירים
תעודות סל מובילות
מהם תעודות הסל המובילות בסין לשנת 2020?
מניות עליונות
מניות הבריאות המובילות בינואר 2020
קישורי שותפיםתנאים קשורים
קרן הנסחרת בבורסה - תעודות סל קרן הנסחרת בבורסה (ETF) היא סל ניירות ערך העוקב אחר מדד בסיסי. תעודות סל יכולות להכיל השקעות שונות כולל מניות, סחורות ואג"ח. יותר כובע גדול (כובע גדול) כובע גדול (כובע גדול) מתייחס לחברה עם שווי שווי שווי של יותר מעשרה מיליארד דולר. הגדרה ודוגמאות נוספות של קונטרה - שוק קונטרה הוא כזה שנוטה לנוע נגד מגמת השוק הרחב, או שיש לו מתאם נמוך או שלילי לשוק הרחב. עוד מבוא למדד S&P 500 דיבידנד אריסטוקרטים מדד ה- S&P 500 דיבידנד אריסטוקרטים עוקב אחר הביצועים של חברות שבב כחול. אריסטוקרט דיבידנד נוטה להיות חברת צ'יפס גדולה. עוד הגדרת אינדקס התנודתיות של CBOE (VIX) מדד התנודתיות של CBOE, או VIX, הוא מדד שנוצר על ידי בורסת האופציות בשיקגו (CBOE), המציגה את הציפייה של השוק לתנודתיות של 3 ימים. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. יותר