מהו חובב סיכון?
חובב סיכון הוא משקיע שמוכן לקחת סיכון נוסף להשקעה שיש לה תשואה צפויה נוספת יחסית בתמורה לאותו סיכון. חובבי הסיכון יחפשו השקעות מסוכנות במיוחד המועדות לחלוקת תשואה עם עודף קורטוזיס. עודף קורטוזה בהפצת תשואות פירושו כי קיימת תופעה של סטיית תקן גבוהה בתדירות ההשקעה לעתים קרובות. במילים פשוטות, חובבי הסיכון לרוב בוחרים השקעות מועדות לתשואה נמוכה מאוד או גבוהה מאוד.
Takeaways מפתח
- חובבי הסיכון נמשכים להשקעות עם תשלומי פוטנציאל גבוהים במיוחד, גם אם פוטנציאל ההפסד גדול יחסית. סוגי ההשקעות שמאוורר הסיכון מוכן לקחת בחשבון הם אותם אלה ששיטות הערכה נפוצות מסננות. אוהבי הריסק ממלאים תפקיד חשוב בשוק על ידי עוזר לסכן את הסיכון בשוק למשקיעים שמרניים יותר.
הבנת חובבי הסיכון
חובב סיכון הוא ניגוד מוחלט לסוג הנפוץ ביותר של מנטליות משקיעים קמעונאיים - סלידת סיכון. משקיעים חסרי סיכון נוטים לקחת סיכון מוגבר רק אם הם מוצדקים על ידי הפוטנציאל לתשואה גבוהה יותר, ולפעמים אפילו לא אז. משקיע חובב סיכון אינו צריך לראות תבנית של תשואות גבוהות שמפצות על הסיכון הנוסף לקחת השקעה מסוכנת. גישה זו יכולה לשפר את התשואות הכוללות של התיקים, במיוחד אם חובב הסיכון מנוסה בסינון חברות לסימנים יסודיים או איתותים טכניים. עם זאת, ההסתברות להצלחה לטווח הארוך נמוכה באופן טבעי מטכניקות אחרות בגלל העלייה באי הוודאות שמביא לסיכונים עודפים.
תפקידה של חובבי הסיכון בשוק
תמיד יש סחר / החזר סיכון בהשקעה. תשואות נמוכות יותר קשורות להשקעות בסיכון נמוך יותר כמו תעודות פיקדון או קרנות בשוק הכסף. תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר קשורות להשקעות בעלות סיכון גבוה יותר, כולל נגזרים ומניות בודדות. זה פשוט מכיוון שהשוק צריך לפצות את המשקיע על נטילת סיכון נוסף. עם זאת, פיצוי זה אינו תמיד הוגן לפי טכניקות הערכה מסוימות. בסופו של דבר זוהי קריאת המשקיע האם השיפוע לעבר סיכון החיסרון שווה את התשואה הפוטנציאלית. מודלים של הערכה פשוט מסמנים את השיפוע הזה כעניין.
על ידי לקיחת פליירים על חלק מההשקעות הפחות אטרקטיביות הללו, לאוהבי הסיכון תפקיד חשוב בשוק. מכיוון שרוב המשקיעים נוטים להיות שמרניים, צריכה להיות דרך לגלח את הסיכון מהשקעה בכדי לגרום לרוב ההשקעות להתאים לתבנית זו. זה נעשה לרוב באמצעות איחוד ונגזרות, כאשר הסיכון מועבר בין הצדדים באופן שרוב המשקיעים לעולם לא יצטרכו להבין. עם זאת, באופן אידיאלי, משתתפי השוק המעודדים חלק מסיכון השוק העודף הם ישויות מהוונות היטב שמשתמשות רק בחלק קטן מהתיק עבור השקעות סוערות. כאשר תיק שלם, או אפילו רק חלק משמעותי, מוקדש להשקעות סוערות, כל מה שנדרש הוא תקופה של מזל רע או תזמון לקוי למחוק את תיק ההשקעות ולהפסיד משתתף שוק אחר שעוזר לסכן דברים לכולם..
התמודדות עם חובבי הסיכון מבחינה מקצועית
חובבי הסיכון נוטים להקל על רבים מטכניקות ניהול השמרנים השמרניות. זו הבחירה שלהם כאשר הם מנהלים את ההשקעות שלהם. אם חובב סיכון משתמש ביועץ פיננסי, לעומת זאת, זה יכול להיות מאוד מאתגר עבור היועץ להתמודד איתו. חלק מהיועצים מקדישים זמן משמעותי להתמודדות עם הטיה קוגניטיבית או רגשית לפני שהם עוסקים בפורטפוליו של הלקוח. אהבת סיכונים אינה דבר שיש לרפא או לבטלו, אלא מכוונת לחלק מההון הזמין כדי להימנע מלהיכנס אליו. כמובן, מאיפה הרעיון של הון סיכון מגיע. ליועצים פיננסיים יש לבצע עבודות נוספות במציאת שיטת הערכת שווי להקצאת הון סיכון באופן שישווה את סיבולת הסיכון הגבוהה של הלקוח תוך שמירה על גבולות מקובלים של סחר בתגמול סיכון.
