במהפך דרמטי מהשנה שעברה, מניות השבבים הכחולים עם חשיפות גבוהות לשווקים זרים הם מובילי שוק, בהתבסס על צמיחה כלכלית יציבה יותר בחו"ל וצניחה של דולר אמריקאי, לפי דוח מאת גולדמן זאקס שסוכם על ידי Business Insider. סל המניות של גולדמן עם אחוז גבוה מהמכירות הבינלאומיות הוא נושא ההשקעה בעל הביצועים הטובים ביותר עד כה בשנת 2019.
המניה החציונית בסל מפיקה 70% מהמכירות מחוץ לארה"ב, לעומת 29% למניית S&P 500 החציונית. בין המניות בסל נמנות שמונה אלה, עם עליותן השנה עד לסוף בסוף 14 בנובמבר: Lam Research Corp. (LRCX), 102%, KLA Corp. (KLAC), 97%, Aptiv PLC (APTV), 50%, Nvidia Corp. (NVDA), 57%, United Technologies Corp. (UTX), 39%, Qualcomm Inc. (QCOM), 59%, Alphabet Inc. (GOOGL), 25% ו- Microchip Technology בע"מ (MCHP), 30%. מדד S&P 500 עולה ב -24%.
Takeaways מפתח
- מניות אמריקאיות עם מכירות בינלאומיות גבוהות הן מובילות השוק בשנת 2019. דולר יורד וצמיחה יציבה בחו"ל הם המניעים העיקריים. זהו מהפך משנת 2018, אז הובילה מניות מול פנים.
חשיבות למשקיעים
בשנה שעברה, מניות מוכוונות פנים, המונעות על ידי הוצאות צרכניות אמריקאיות חזקות ובודדות במידה רבה מקונפליקטים סחריים, היו המצטיינות ביותר. שמונה המניות הפונות בינלאומיות המפורטות לעיל מייצגות מגוון תעשיות. Nvidia ו- Microchip Technology הם יצרנים של מוליכים למחצה מתקדמים. Lam Research ו- KLA הם ספקים של ציוד המשמש יצרני מוליכים למחצה. אפטיפ, הידוע בעבר בשם דלפי רכב, הוא שפינוף משנת 1999 מבית ג'נרל מוטורס (GM) המייצר רכיבי רכב.
אלפבית היא ההורה של גוגל, מנוע החיפוש המוביל באינטרנט ברחבי העולם, כמו גם YouTube, שירות שיתוף הווידיאו המוביל. שניהם הם גם היעדים המובילים לפרסום מקוון. בין יתר המיזמים שלה, כמו פיתוח מכוניות בנהיגה עצמית, יש לאלפבית יוזמה חדשה בתחום הבנקאות המקוונת, כאשר Citigroup Inc. (C) היא השותפה העיקרית שלה.
יונייטד טכנולוגיות הינה קונצרן מוצרים תעשייתי עיקרי אשר קווי המוצרים הידועים ביותר שלו כוללים מעליות אוטיס, מנועי סילון פראט וויטני ומערכות מיזוג אוויר וקירור של חברת Carrier. בעלי המניות אישרו מיזוג עם Raytheon Co. (RTN), שילוב של 135 מיליארד דולר שייצר את קבלן ההגנה השני בגודלו בעולם אם יאושר על ידי הרגולטורים הפדרליים בארה"ב.
העסקה המוצעת תביא לפיצול אוטיס וקרייר, תוך מיזוג עסקי התעופה והחלל של יונייטד טכנולוגיות עם רייתאון בחברה חדשה בשם ריית'און טכנולוגיות. רוברט ספינגרן, אנליסט בחברת קרדיט סוויס, מעריך כי ההשפעה הנקית לבעלי המניות של יונייטד טכנולוגיות תעלה את שווי המניה הנוכחית לסכום של בין 164 ל -180 דולר לסך של ברון, או 10.7% ל 21.5% מעל לסגירת ה- 14 בנובמבר.
Chipmaker Qualcomm מפתחת גם טכנולוגיות תקשורת דיגיטליות מתקדמות. היא ניצחה את אומדני הרווח לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2019, שהסתיימה ב -29 בספטמבר, וההנחיות שלה לרבעון הראשון של שנת FY 2020 מעידות על אמון גבוה שהיא תעלה על הציפיות שוב.
"אנו יוצאים משנת הכספים לאחר שביצענו בהצלחה את סדרי העדיפויות האסטרטגיים שלנו: עוזרים להניע את המסחור של 5G ברחבי העולם, השלמת מספר הסכמי רישיון עוגן חשובים וביצוע היטב בכל מפת הדרכים של המוצר שלנו. הטכנולוגיה וההמצאות שלנו מותירים אותנו במצב טוב מאוד מאחר ש- 5G מאיץ בשנת 2020 ", הצהיר קוואלקום בהפרשת הרווחים שלה.
להסתכל קדימה
אם תמונת המסחר תתכהה שוב, אם הצמיחה מחוץ לארה"ב תאט, או אם הדולר האמריקני יירד בערכו, מניות ארה"ב הפונות ברחבי העולם עלולות להפוך שוב לפיגורות.
