עם הריבית כבר במגמת עלייה, והבנק הפדרלי ריזרב צפוי להכריז על העלאות ריביות נוספות, גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS) הוציאה דוח בזמן המזהה מניות המשגשגות בסביבה זו ועשויות ליהנות מביצועי המשך. באופן ספציפי, הם מוצאים כי המשקיעים כיום צריכים להעדיף מניות עם מינוף נמוך ומאזנים חזקים. זהו הסיפור השני של Investopedia בדו"ח זה ומתמקד בשמונה מניות: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) ו- Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| המניה | מגזר | YTD הרווח |
| כירורגי אינטואיטיבי | בריאות | 33% |
| יישור טכנולוגיה | בריאות | 53% |
| אילומינה | בריאות | 28% |
| אולטה ביוטי | שיקול דעת צרכני | 15% |
| רוברט חצי | תעשיות | 24% |
| ולרו | אנרגיה | 34% |
| אמנויות אלקטרוניות | טכנולוגית מידע | 30% |
| משאבי טבע חלוצים | אנרגיה | 13% |
| חציון S&P 500 מלאי | 2% |
סל המאזן החזק של גולדמן כולל 50 מניות בסך הכל. המאמר הקודם שלנו בדק כמה מהבחירות של גולדמן בתחום טכנולוגיות המידע.
מאזן חזק וצמיחה
כפי שצוטט במאמר הקודם שלנו, הדו"ח מגלה כי "בניגוד להיסטוריה, רבות מהחברות עם המאזן החזק ביותר כיום הן גם החברות עם הצמיחה החזקה ביותר." ליתר דיוק הוא מצביע על כך כי "המתאם היומי בן 6 חודשים של גורם המאזן שלנו עם גורם הצמיחה שלנו שווה ל -0.6, בדירוג באחוזון 98 ביחס ל -35 השנים האחרונות."
הערכות
למניה החציונית בסל המאזן החזק יש יחסי רווח מקדמה של פי 22 הרווחים המשוערים במהלך 12 החודשים הבאים, לעומת 17 פעמים עבור המניה החציונית במדד S&P 500 (SPX), לעומת 14 פעמים לחציון מלאי בסל המאזן החלש. בכדי להציב את פרמיית הערכת השווי הזו בפרספקטיבה, גולדמן בחן את יחסי PEG, המחלקים יחסי רווח / רווח לפי שיעורי צמיחה ברווחים. על בסיס זה הם מוצאים כי "הערכת שווי עומדת על ממוצעים היסטוריים", ומוסיפה, "יחס ה- PEG היחסי של חברות מאזניות חזקות לעומת חלשות שווה כיום ל -1.5x, המדורג באחוזון 51 בלבד מאז 1980."
גורם סיכון
בנימה זהירה, גולדמן סבור כי המתאם הגבוה של מאזנים חזקים עם צמיחה, כמתואר לעיל, מהווה סיכון פוטנציאלי. בעוד שהם מעדיפים את שתי קטגוריות המניות, הם מזהירים כי מתאם זה פירושו כי "סיבוב הרחק מתנופה וצמיחת מניות יכול גם להכביד על מניות מאזניות חזקות למרות הוויכוח המקרו-כלכלי החזק לביצועיהם.
בינתיים, בהתבסס על נתוני תיקים נכון ליום 31 במרץ, גולדמן מגלה כי לקרנות נאמנות עם כובע גדול יש נטייה קלה כלפי מניות מאזניות חזקות. לעומת זאת, "קרנות הגידור מחזיקות בדרך כלל במניות גדולות יותר של שווי שוק במניות מאזניות חלשות והן מחזיקות במניות מאזניות חלשות יותר כעשרת המיקומים הראשונים."
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות עליונות
8 מניות איכותיות לקנייה לאחר מכירה כלולה באוקטובר
כלים לניתוח בסיסי
בדיקת נאותות בעשרה שלבים קלים
כלים לניתוח בסיסי
היחס הפיננסי המכריע ביותר עבור מניות פרוטות
מניות עליונות
8 מניות איכותיות שיכולות לשגשג בשוק הפכפך
מניות עליונות
10 מניות עשירות ברווח לזמנים רזים
יחסים פיננסיים
הערכת עתיד המניה ביחס למחיר הכנסה ו PEG
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד כיצד משקיעים יכולים לבצע בדיקת נאותות בחברה נאותות נאותה מתייחס למחקר שנעשה לפני כריתת הסכם או עסקה פיננסית עם גורם אחר. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד קרן גידור קרן גידור היא תיק השקעות מנוהל בצורה אגרסיבית המשתמשת בעמדות ממונפות, ארוכות, קצרות ונגזרות. הגדרה נמכרת יותר מכירה קצרה מכירה מתרחשת כאשר משקיע לווה נייר ערך, מוכר אותו בשוק החופשי ומצפה לרכוש אותו מאוחר יותר בפחות כסף. עוד הגדרת S&P 500 Mini E-mini S&P 500 הוא חוזה עתיד הנסחר אלקטרונית המייצג חמישית מערך חוזה העתיד S&P 500 הרגיל. יותר