מפעילי ענן ומרכזי נתונים בהיפרסקייל הוציאו הוצאות הון (capex) בהיקף של 22 מיליארד דולר בשלושת החודשים האחרונים של 2017, והביאו את הסכום של השנה שעברה לכמעט 75 מיליארד דולר, כך על פי Synergy Research. ההוצאות העיקריות על ענני ההתחברות בענן Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Facebook Inc. (FB) וחברת האם של Google Alphabet Inc. (GOOGL) היוו שלושה רבעים מהקפיצה של 29% בהוצאות הענן בקייפקס. בשנה שעברה, על פי דיווח שפורסם לאחרונה על ידי מורגן סטנלי. (לפרטים נוספים ראו גם: עסקת הענן הענן הענק של אמזון Rivals Protest Pentagon. )
מקלטים של ענן קייפקס שמוציאים ביצועים טובים יותר
בעוד שהפחתות מיסים חדשות של טראמפ שיחררו מיליארדים לכמה מהתאגידים הגדולים באמריקה, ובמיוחד ענקיות טק עם תלוליות מזומנים מוכנות להחזרת החוצה מעבר לים, החברות שבסוף ההוצאות מקבלות עשויות לראות דחיפה גדולה יותר מהמגמה, כפי שצוין לאחרונה סיפורו של בארון. חוקרים גילו כי חברות עם כובע גבוה יחסית לשורה העליונה שלהן למעשה נוטות פחות ממצב השוק הרחב. עם זאת, סביר להניח שספקי הענן הציבוריים הנזכרים, לצד מתחרים כמו Alibaba Group (BABA), עשויים לראות שהשקעותיהם בתשתיות משתלמות שכן ההכנסות במרחב צפויות להרקיע שחקים כמעט 50% בשנת 2018, כפי שהודגש בדו"ח Barron שפורסם 15 במאי.
אנליסטים של מורגן סטנלי הדגישו שמונה מניות שעמדו לרשום את העלייה בהוצאות הענן, כולל יריבה של חברת Cisco Systems Inc. (CSCO) Arista Networks Inc. (ANET), יצרני השבבים Aspeed Technology ו- LandMark Optoelectronics, וכן אמון בהשקעות בנדל"ן CyrusOne Inc. (CONE) ו- Digital Realty Trust Inc. (DLR), ויצרנית הכונן הקשיח Seagate Technology (STX).
צמיחת ANET של סיסקו המתחרה היא 'רק ההתחלה'
סן חוזה שבקליפורניה, אריסטה, ראתה את המניה שלה עולה בשבוע שעבר לאחר פגישת יום האנליסטים השנתית שלה, במסגרתה חשפה המשרד קומץ מוצרים חדשים שיועדו להתחרות בענקית רשת השמירה הישנה סיסקו במרחב הרשתות בקמפוס. אנליסטים מחאו כפיים על הזדמנות שוק שנקבעה בין 3 ל -4 מיליארד דולר, בעוד אריסטה אמרה שלא לצפות להכנסות "מהותיות" מהיזמה עד 2020. "מבחינתנו, האטרקציה של ANET כמניה היא הדחיפה לשווקים חדשים, כולל קמפוס, כי החברה רק מתחילה ", אמר ג'יימס הברז של מורגן סטנלי, שמדרג את ה- ANET בעודף משקל. המניה צברה 6.4% עדכני בשנה האחרונה (YTD) וכמעט 70% ב -12 החודשים האחרונים, והביאה בהשוואה לעלייה של 1.9% הרחב של S&P 500 ו -13.5% תשואה בתקופות המקבילות.
נותני שירותי נתונים מקרקעי מגה-מבצעים
בחודש שעבר, אנליסטים ב- Cowen הדגישו את ספקי שירותי הנתונים CyrusOne ו- Digital Rlty כמובילים בכירים במגזר שלהם, והריעו לחוזים החדשים של CyrusOne הכוללים עסקת 10 מגה וואט עם מיקרוסופט, עסקה של 6 מגה-ואט עם Salesforce.com Inc. (CRM) ו- עסקת 3 מגה-ואט עם אליבאבא, כמו גם המשך סגירת Digital Rlty של עסקאות של 10 מגה-ואט, או פחות מכיוון שהיא מכוונת לחברות שצומחות, אך אינן זקוקות לאותו שטח של חברות מגה-שווי "כבדות-משקל". CONE יורדת כמעט 11% לעומת YTD ו- 2.6% במהלך 12 חודשים, בעוד DLR צנחה 6.5% ו -7.6% בתקופות המקבילות המקבילות.
מורגן סטנלי ציין עוד כי מניותיהן של חברות ידועות Nvidia Corp. (NVDA) ו Broadcom Ltd. (AVGO) עשויות להמשיך ולהשיג ביצועים טובים יותר במגמת ה- Cape Cape. (לפרטים נוספים, ראה גם: מיקרוסופט להשיג רווח על קנייה ארגונית חדשה: שוורים. )
