מהי הוצאה לא מעניינת?
הוצאה ללא ריבית היא הוצאה תפעולית של בנק או מוסד פיננסי המסווג בנפרד מהוצאות ריבית והפרשה להפסדי אשראי. דוגמאות להוצאות שאינן מעניינות הן משכורות עובדים, בונוסים והטבות; השכרת ציוד או ליסינג; עלויות טכנולוגיות מידע (IT), שכירות, שירותי טלקומוניקציה, מיסים, שירותים מקצועיים, שיווק; והפחתת בלתי מוחשי.
Takeaways מפתח
- הוצאות לא ריביות הן עלויות התפעול הקבועות של בנק (למשל, משכורות ושכר דירה). הוצאות ללא ריבית מתקזזות על ידי דמי שירות כמו הכנסות עמלות ממקורות הלוואה, חיובים מאוחרים על הלוואות, אגרות שנתיות ודמי מסגרת אשראי. הוצאות לא עניין. גבוה יותר עבור בנקים להשקעה מאשר בנקים מסחריים מכיוון ששירותי ייעוץ למסחר, ניהול נכסים ושווקי הון הם יקרים.
הבנת הוצאות לא מעניינות
לבנק יש שני דליים של הוצאות עיקריות: ריביות ולא עניין. הוצאות ריבית נגרמות מפיקדונות, הלוואות לזמן קצר וארוך והתחייבויות בחשבון סחר. הוצאה לא ריבית היא הוצאה פרט לתשלומי ריבית על פיקדונות ואגרות חוב. הוצאות אלה הן לרוב הוצאות תפעוליות הנגרמות בניהול היומיומי של הבנק.
הוצאה לא-אינטרסית במקרה של בנק עבור מוסד פיננסי מייצגת הוצאה שאינה קשורה ישירות למשיכת כספי המפקיד ושמירה עליו.
המרכיבים העיקריים בהוצאות שאינן מעניינות
ניתן להבחין בהוצאות שאינן אינטרסנטיות, ובנק צריך לנהל אותן בזהירות בכדי למקסם את רווחיו. אחרת, הוצאות יתר שאינן בריבית ישפיעו ישירות על השורה התחתונה.
הוצאות לא ריביות מייצגות את הוצאות התפעול של הבנק שרובן מורכב מעלויות כוח אדם. עלויות תפוסה ו- IT הם גם מרכיבי עלות מהותיים, כמו גם שכר מקצועי, במיוחד עבור שירותים משפטיים לניהול משא ומתן על התנחלויות עבור פעילויות הונאה בעבר, מתמשכות ובעתיד המשפיעות על הבנק.
בסך הכל, ההוצאה הלא-ריבית נחשבת לתקורה בבנק ומשמשת לחישוב יחס התקורה של הבנק לצורך ניתוח מגמות והשוואה בין צופים עם עמיתים. הוצאה ללא ריבית המחולקת לפי הנכסים הממוצעים היא יחס התקורה. כאשר יחס תקורה הופך גבוה באופן בלתי מתקבל על הדעת לתקופה ממושכת, בדרך כלל בנק יתייחס בעלויות כוח אדם תחילה מכיוון שעלויות ההון האנושי מהוות את רוב ההוצאה הלא-אינטרסנטית.
בעלי המניות בשנים האחרונות הקדישו תשומת לב רבה יותר לפיצוי מנהלים על מנת להבטיח כי המנהלים לא יקבלו שכר לא מוצדק. בעלי מניות הם בדרך כלל בעד פיצוי תחרותי, אך הם רוצים לראות שעלויות כוח האדם הכוללות הן בטווח סביר.
הוצאות ללא ריבית לפי סוג בנק
בדרך כלל הוצאות לא-אינטרס גבוהות יותר עבור בנקים להשקעה מאשר בנקים מסחריים. הסיבה העיקרית היא שבנקי השקעות מסתמכים יותר על שירותי ייעוץ למסחר, לניהול נכסים ושווקי הון, שכולם דורשים רמות גבוהות יותר של פיצויים לעובדים. פעילויות הלוואות של בנק מסחרי אינן מחייבות רמות פיצוי בוול סטריט. ההבדלים מופיעים במספרים.
לדוגמה, בשנת 2018, ההוצאות הלא מורכבות של מורגן סטנלי היוו קצת יותר מ -70% מההכנסות. הפיצויים בלבד היוו כ 43% מההכנסות. עבור וולס פארגו סך ההוצאות שאינן אינטרסים ועלויות עובדים היוו 68% ו -40% מההכנסות, בהתאמה.
