משקיעי הון המבקשים להרוויח מעליית מחירי הנפט בתוך הסלמת האלימות במזרח התיכון צריכים להתמקד בשמונה מלאי אנרגיה וספקים שמוצבים בצורה ייחודית לביצועים טובים יותר. מניות שיכולות לראות את הרווחים הגדולים ביותר המתחזקים כוללות יצרני אנרגיה Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) ו- EOG Resources Inc. (EOG). ספקים בתעשיית האנרגיה כמו יצרנית השסתומים וחותמת האשפה Flowserve Corp. (FLS), יצרנית המדחסים גרדנר דנוור אחזקות בע"מ (GDI), יצרנית השסתומים Circor International Inc. (CIR) ו- General Electric Co. (GE)., המחזיקה ב -40% ממניות בייקר יוז (BHGE). מניות אלה מודגשות בכמה דוחות בברון כמפורט להלן.
חשיבות למשקיעים
הרס חלקים נרחבים משדות הנפט בערב הסעודית בסוף השבוע הוא שהעלה את מחירי הנפט ב -15% עד ליום שני, אחת העצרות הגדולות ביותר אי פעם. מחירי הנפט אמנם ירדו בשיעור של 6% בתחילת יום שלישי אחר הצהריים על פי הדיווחים ששדות הנפט בערב הסעודית יחזרו לתור בעוד שבועיים-שלושה, אך המחירים נותרו גבוהים יותר מאשר בחודשים האחרונים - ויותר פיגועים במזרח התיכון עלולים לגרום עוד קוצים שמן. זרזים אלה יכולים לדחוף את 8 המניות הללו עוד יותר גבוהות. מניות כמו Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources ו- Circor International נסוגו ביום שלישי, אך הן עדיין נסחרו בצורה גבוהה יותר מאשר לפני התקפות המל"ט בשבת בערב הסעודית.
מפיקי נפט עם הגידור הנמוך ביותר
אנליסט הנפט של גולדמן סאקס, בריאן זינגר, ממליץ להסתכל על יצרני אנרגיה ששניהם חשיפה גדולה לנפט והגידול ברמת הייצור הנמוכה ביותר ברבעון הרביעי, כפי שתואר על ידי ברון. חברות שהגדרו יותר תוך שימוש בחוזים עתידיים ואופציות כדי להגן מפני ירידות במחירי הנפט, נכללות במחירים ספציפיים ואין להן מעט הפוכות. לעומת זאת, EOG ובריגהם מגדירים פחות מ -10% מתפוקת הנפט שלהם לשנה הבאה, שזה פחות ממחצית הממוצע של 22% בקרב היצרנים, כך לפי זינגר.
תעשיות 'שמנוניות'
חברות תעשייתיות עם חשיפה גבוהה לשוק בסוף האנרגיה צריכות ליהנות גם מהגידול בביקוש ברבעון הרביעי ובשנת 2020 אם מחירי הנפט יישארו גבוהים, כך עולה מדו"ח אחר של ברון. תעשיות "שומניות" אלה מספקות אספקה כולל שסתומים, משאבות ומשאיות ליצרני אנרגיה, מעבדים ומפיצים.
Flowserve, שנפלה רחוק מהגבוהים של מעל 70 $ למניה בשנת 2014, ספגה השבוע לסביבות 49 $ למניה. החברה מניבה כ -40% ממכירותיה משווקי קצה אנרגטיים. וצ'ורק אינטרנשיונל מייחסת בערך מחצית ממכירותיה לשווקי קצה אנרגטיים, בהשוואה לגרדנר דנוור אחזקות, בערך 30% מהמכירות, לפי המניות של בארון.
GE עומדת להרוויח כאחת התעשייה השומנית עם אחזקה של 40% בבייקר יוז, שהיא כיום בעלת ערך רב בהרבה בגלל עליית מחירי הנפט. GE מתכננת למכור חלק מההחזקה של בייקר יוז בהנפקה משנית של מניות.
מה הלאה
אם להיות בטוחים, מניות עם החשיפה הגבוהה ביותר לנפט הפוך הן בסיכון לא פחות לירידה אם המחירים יירדו. כיוון מחירי הנפט לאחר הפיגוע בסעודיה, ומעורבות ארה"ב במזרח התיכון, עדיין לא ברור.
