הגדרת שחרור ה- SEC IA-1092
שחרור ה- SEC IA-1092 הוא שחרור מטעם נציבות ניירות ערך (SEC) המספק פרשנויות אחידות כיצד חוקים חוקי היועץ הממלכתיים והפדרליים חלים על אלה המספקים שירותים פיננסיים.
שחרור ה- SEC IA-1092 בונה על חוק יועצי ההשקעות משנת 1940 או על חוק היועצים שחוקק הקונגרס כדי להגן על אנשים המסתמכים על יועצי השקעות לקבלת ייעוץ לרכישה ומכירה של ניירות ערך.
שובר שחרור שחרור IA-1092
שחרור ה- SEC IA-1092 הוא תוצאה של שיתוף פעולה משנת 1987 בין נציבות ניירות ערך (SEC) בצד הפדרלי לבין איגוד מנהלי ניירות הערך בצפון אמריקה (NASAA) בצד המדינה.
הארגונים הנפיקה את רשות העתיקות 1092 בשנת 1987, בהתחשב בהתפשטות של תכנון פיננסי וייעוץ השקעות. המעשה אישר מחדש את הגדרת רשות העתיקות (יועץ השקעות) כאמור בתע"א 770 והוסיף כמה חידודים:
- ראשית, יועצים פנסיוניים ויועצי ספורטאים ובדרנים נכללו כספקים של ייעוץ השקעות. שנית, במקרים מסוימים חברות שממליצות על יועצי השקעות נאלצו לרשום את עצמן. אפילו אם רשות העתיקות לא העניקה ייעוץ השקעות כפעילותו העסקית העיקרית. פשוט די בכך בכדי לבצע סדירות במקרים רבים כדי לדרוש רישום. אם נציג רשום של מתווך-סוחר הקים גורם עסקי נפרד שיספק תכנון פיננסי או ייעוץ השקעות תמורת תשלום, היא או היא לא הורשו לסמוך על הפטור של המתווך-סוחר מרישום. (זה התפרסם כיועץ השקעות סטטוטורי.) הפיצוי לא היה צריך להיות כספי כדי להיות תחת ההגדרה. פשוט קבלת מוצרים, שירותים או אפילו הנחות נחשבה גם כפיצוי.
ביחס לסוכני ספורט או בידור, אותם אנשים שניהלו משא ומתן על חוזים אך לא נתנו ייעוץ להשקעה, לא נכללו בהגדרת יועץ השקעות.
שחרור ה- SEC IA-1092 וחוק יועצי ההשקעות משנת 1940
חוק יועצי ההשקעות משנת 1940 מגדיר יועץ השקעות ככל אדם שבאופן ישיר או עקיף באמצעות כתבים עוסק בעסק בייעוץ לאחרים בערך או ברווחיות של ניירות ערך ומקבל פיצוי על כך. הנחיות לחוק יועצי ההשקעות משנת 1940 ניתן למצוא בכותרת 15 סעיף 80 ב-1 לקוד ארצות הברית, המציין כי יועצי ההשקעות מעוררים חשש לאומי, בשל:
- העצות, העצות, הפרסומים, הכתבים, הניתוחים והדוחות שלהם תואמים את המסחר הבין-עירוני. עבודתם נוהגת להתייחס לרכישה ומכירה של ניירות ערך הנסחרים בבורסות ניירות ערך ובשווקים בינלאומיים ללא מרשם (OTC). הקשר שלהם עם ניירות ערך שהונפקו על ידי חברות העוסקות במסחר בין-עירוני. היקף העסקאות משפיע לרוב באופן מהותי על המסחר הבין-לאומי, הבורסות הלאומיות, שוקי ניירות ערך אחרים, ואפילו המערכת הבנקאית הלאומית וכלכלה כולה.
