הגדרת הפעולה
Actionable מתייחס להנחיה עסקית או אסטרטגיית השקעה שניתן לבצע באופן אפשרי בקרוב. מנהלי ומשקיעים בחברה מנסים לזהות דברים שניתן לפעול כרגע מכיוון שהם עשויים להוות תנאים מוקדמים להשגת יעדים עתידיים והנחיות ברמה גבוהה יותר.
שוברים למטה ניתן לפעולה
שימוש זה שונה מההגדרה המשפטית הסטנדרטית של "ניתן לביצוע", שמשמעותה שמשהו סיפק עילה מספקת להגשת תביעה. לדוגמה, קרן נאמנות עשויה להשקיע חודש בחקר חברה, אך רק כאשר נערך סחר לרכישת המניה בפועל, ההחלטה הופכת לפעולה.
משקיעים מסתכלים לעיתים קרובות על זמנים מסוימים בשנה שבהם השקעותיהם (הנוכחיות או המוצעות) עשויות להפוך לפעולות. זמנים כאלה הם לעתים קרובות סביב עונת הרווחים מכיוון שזה זמן טבעי להעריך לאן פניה של חברה ועד כמה היא השיגה יעדים קודמים שהוצבו לתקופה הנוכחית. זמן נוסף בו החלטות השקעה עשויות לעבור ממצעה לביצוע, הוא כאשר נעשים שינויים בריבית לטווח הקצר, או כאשר מעברי חיים גדולים כמו החלפת מקום עבודה, קניית בית או פרישה הם ממש מעבר לפינה.
גורמים המשפיעים על החלטת השקעה ניתן לפעולה
גורמים בסיסיים
בשוק יעיל, מחירי המניות ייקבעו בעיקר על ידי יסודות, אשר ברמה הבסיסית מתייחסים לשילוב של שני דברים:
- בסיס רווחים, כגון רווח למניה (EPS) מכפיל הערכה, כמו יחס רווח / רווח
גורמים טכניים
גורמים טכניים הם תערובת של תנאים חיצוניים המשנים את היצע המניות והביקוש למניה של חברה. חלק מאלו משפיעים בעקיפין על יסודות. (לדוגמה, צמיחה כלכלית תורמת בעקיפין לצמיחת הרווחים.)
גורמים טכניים כוללים את הדברים הבאים:
- אינפלציה חוזק כלכלי של שוק ועמיתים תחליפים עסקאות מקריות דמוגרפיה. כמה מחקר חשוב שנעשה בנושא הדמוגרפיה של המשקיעים. חלק גדול מכך נוגע לשתי הדינמיקות הללו: משקיעים בגיל העמידה, שהם בעלי הכנסות שיא הנוטות להשקיע בשוק המניות, ומשקיעים ותיקים יותר, שנוטים לצאת מהשוק כדי לעמוד בדרישות מגמות הפרישה. לעתים קרובות המניה פשוט עוברת על פי מגמה לטווח קצר. גמישות היא גורם חשוב ולעיתים לא מוערך. זה מתייחס לאיזו עניין ומשקיע למשקיעים יש למניה ספציפית.
סנטימנט שוק
רגש השוק מתייחס לפסיכולוגיה של משתתפי השוק, באופן אינדיבידואלי וקולקטיבי. זו אולי הקטגוריה המטרידה ביותר מכיוון שאנחנו יודעים שהיא חשובה באופן קריטי, אבל רק מתחילים להבין אותה. סנטימנט השוק הוא לרוב סובייקטיבי.
