Adobe Systems Incorporated (ADBE) התייצבה לשיא של כל הזמנים בסביבות 148 דולר בשוק הקדם של יום רביעי לאחר רבעון פיצוץ שעבר על אומדני הרווח וההכנסות. עם זאת, רווחים עשויים להיות מוגבלים במפגשים הקרובים מכיוון שהמניה כבר התייצבה ביותר מ- 40% עד כה בשנת 2017 והיא נקנית באופן טכני יתר, הזקוקה לאיחוד שוחץ ידיים חלשות. כתוצאה מכך, שחקני שוק עשויים לרצות להתנער מאופוריה קצרת טווח ולהימנע מתפקידים ארוכים חדשים.
אין שום טענה כנגד העובדה ששחקן טכנולוגי מרכזי זה משגשג בסביבה הדיגיטלית המשתנה במהירות, כפי שמעידים ההנחיות המוצקות שלו ברבעון השלישי. עם זאת, סיפור הצמיחה מתקיים כבר חודשים, ומשך אוכלוסייה גדולה של קונים שכעת הם נוטים לקחת רווחים מאשר להוסיף עמדות, מה שמגדיל את הסיכויים למלכודת שוורים שעשויה לאותת על טווח ארוך טווח. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ענן הדחיפה של ענן דחיפה של אדובי, רווח מניות .)
תרשים לטווח ארוך של ADBE (1993 - 2017)
פרסום שולחני דחף את הצמיחה באלף האחרון, והניבה מגמה שהעלתה את המניה מדולר אחד ב -1990 לגובה 2000 במחיר של 43.65 דולר. אדובי נמכרה עם היקום הטכנולוגי כאשר בועת הדוטקום פרצה, וירדה לשפל של שלוש שנים בספרות הבודדות במחצית השנייה של 2002. המגמה העליונה שלאחר מכן הגיעה סוף סוף לשיא הקודם בשנת 2006, שם הוצא לחץ של מכירת לחץ שהניע היפוך משמעותי שויתר על כמעט 40% מערך המניה תוך שישה חודשים בלבד.
עצרת 2007 להתנגדות רב שנתית הניבה פריצה קלה שהוסיפה חמש נקודות בלבד, לקראת ירידה שגרמה לתנופת כישלון משמעותית ברבעון הראשון של 2008. המניה החזיקה את קרקעיה באוקטובר ואז צנחה עם השווקים העולמיים, תוך השלכת לשפל של חמש שנים בקרב בני הנוער במארס 2009, לקראת גל התאוששות שהתקיים ברמת ה- retracement המכרז של פיבונאצ'י.618 באמצע שנות ה- 30 $ בתחילת העשור החדש.
לקח כמעט שש שנים כדי לנקות את ההתנגדות ולהגיע לשיא 2007, לפני התקדמות מגמת 2014 שהרימה את המניה בפעולה צרה-ערוצים שהאיצה בתחילת 2017 כאשר שברה את קו מגמת השיאים העולה במקום במשך כמעט שלוש שנים. אירוע טכני זה סימן חוזק יחסי יוצא דופן שקבע את הבמה להתקדמות אנכית שהוסיפה כמעט 30 נקודות בשלושת החודשים האחרונים.
תרשים לטווח קצר של ADBE (2015 - 2017)
ארבעה דפוסים בצורת V בין 2014 ל -2016 ניערו שחקנים בידיים חלשות תוך שמירה על מסלול ראלי שהעלה סדרה ארוכה של שיאים חדשים במקביל בו סקטה תחום הטכנולוגיה הרחב בתיקון ביניים. התנודתיות הקלה במחצית השנייה של 2016, לקראת לולאת משוב חיובית ששברה את ההתנגדות לקו המגמה בפברואר 2017, והניבה את הרווחים הפוריים ביותר עד כה במחזור שוק השור הזה.
עם זאת, התנודתיות עלתה שוב, כאשר שני מטבלים עמוקים בששת השבועות האחרונים סימנו תנאים טכניים שקנו יתר על המידה שעלולים לסיים את השלב הזה של המגמה החילונית. אם ניתוח זה נכון, השוריות שלאחר החדשות תדעך במהירות ותפנה את מקומה לפעולת מחיר דו צדדית המשקפת מוכרים קצרים אגרסיביים הנחושים לסיים את המקדמה הנוכחית ב 150 דולר או מתחת להם.
נפח המאזן (OBV) מדגיש את הקונפליקט הפוטנציאלי, מביא דרך סדרת שיאים חדשים לחודש מאי והופך בחדות לחודש יוני. בתורו, זה מאיר זרקור על הנפח בפגישות הבאות, מכיוון שמדד אינדיקטור לשיאים חדשים יאותת על כוח קנייה יוצא דופן שיכול להתגבר על רוח גבית טכנית צומחת. סביר יותר להניח שהמאמץ יגיע לקיצור, ומניב פעולה מורכבת בתחום הטווח הנמשכת זמן רב עד לרבעון השלישי.
בשורה התחתונה
השוורים מתכוונים לרכוש מניות של אדובי לאחר רבעון שני חזק והנחיות חיוביות ברבעון השלישי, אך טכנאים שקנו יתר על המידה טוענים כי המגמה העליונה לא תצליח להשיג משיכה, ותניב תיקון או טווח מסחר רחב המכחיש רווחים קלים לעוקבי המגמה.
