מה זה מתנד
מתנד הוא כלי ניתוח טכני. אנליסט טכני מכה מתנד בין שני ערכים קיצוניים ואז בונה אינדיקטור מגמה עם התוצאות. לאחר מכן משתמשים האנליסטים במדד המגמה בכדי לגלות מצבים של קנייה יתר או מכירת יתר לטווח קצר. כאשר ערך המתנד מתקרב לערך הקיצוני העליון, אנליסטים מפרשים את המידע הזה כמשמעותו שהנכס הוא קניית יתר, וככל שהוא מתקרב לקיצון התחתון, אנליסטים רואים את הנכס כמוכר יתר.
מתנפץ למטה
מתנדים משמשים בדרך כלל בשילוב עם אינדיקטורים לניתוח טכני אחרים לקבלת החלטות מסחר. אנליסטים מוצאים כי מתנדים מועילים כשאינם מצליחים למצוא מגמה ברורה במחיר המניות של החברה בקלות, למשל כאשר מניה נסחרת אופקית או לצדדית. המתנדים הנפוצים ביותר הם מתנד הסטוכסטי, RSI, ROC ו- MFI. בניתוח טכני, המשקיעים מוצאים כי מתנדים הם אחד הכלים הטכניים החשובים ביותר להבנה, אך ישנם גם אינדיקטורים טכניים אחרים אשר אנליסטים מועילים בשיפור המסחר שלהם, כגון כישורי קריאת תרשימים והמדדים הטכניים.
אם משקיע משתמש במתנד הוא בוחר תחילה שני ערכים; לאחר מכן, מניחים את הכלי בין השניים, מתנד מתנד, ויוצר אינדיקטור מגמה. לאחר מכן המשקיעים משתמשים במדד המגמה כדי לקרוא את תנאי השוק הנוכחיים עבור אותו נכס מסוים. כאשר המשקיע רואה שהמתנד מתקדם לכיוון הערך הגבוה יותר, המשקיע קורא את הנכס כקנייה יתר. בתרחיש ההפוך, כאשר המתנד מתנשא לכיוון הערך הנמוך יותר, המשקיעים רואים את הנכס שמכר יתר.
מכניקה של מתנד
בניתוח טכני, משקיע מודד מתנדים בסולם אחוזים מ- 0 ל 100, כאשר מחיר הסגירה הוא ביחס לטווח המחירים הכולל למספר מוגדר של ברים בתרשים עמודות נתון. על מנת להשיג זאת, אדם מפעיל טכניקות שונות של מניפולציה והחלקת ממוצעים נעים מרובים. כאשר השוק נסחר בטווח ספציפי, המתנד עוקב אחר תנודות המחירים ומצביע על מצב של קנייה יתר כאשר הוא עולה על 70 עד 80 אחוז מכל טווח המחירים הכולל שצוין, מה שמסמל הזדמנות למכור. מצב מכר יתר קיים כאשר המתנד נופל מתחת ל 30 עד 20 אחוז, מה שמסמל הזדמנות קנייה.
האותות נשארים תקפים כל עוד מחיר האבטחה הבסיסית נשאר בטווח הקבוע. עם זאת, כאשר מתרחשת פריצת מחירים, האותות עלולים להטעות. אנליסטים רואים בפריצת מחירים את איפוס הטווח שאליו קושר השוק הצדדי הנוכחי או תחילתו של מגמה חדשה. במהלך פריצת המחירים, המתנד עשוי להישאר בטווח של קנייה יתר או מכירת יתר למשך זמן רב.
אנליסטים טכניים רואים מתנדים מתאימים יותר לשווקים לצדדים, ורואים אותם כיעילים יותר כאשר משתמשים בהם יחד עם אינדיקטור טכני המזהה את השוק כנמצא במגמה או בתחום הטווח. לדוגמה, ניתן להשתמש במדד קרוסאובר ממוצע נע כדי לקבוע אם השוק הוא מגמה או לא. ברגע שהאנליסטים קובעים שהשוק לא נמצא במגמה, האותות של מתנד הופכים להיות הרבה יותר שימושיים ויעילים.
