מהו קפיטליסט הרפתקאות?
המונח "קפיטליסט הרפתקאות" משמש בדרך כלל לתיאור משקיעי הון סיכון (VC) בעלי סובלנות סיכון גבוהה במיוחד. לעתים קרובות הם מעורבים באופן פעיל בחברות בהן הם משקיעים.
בעלי הון הרפתקאות תומכים בדרך כלל בחברות בענפים מתעוררים. למרות שלא סביר מאוד שחברות כאלה יצליחו, מעטות מהן שכן מצליחות יכולות להשיג מדי פעם תשואות יוצאות דופן עבור המשקיעים המוקדמים שלהן.
Takeaways מפתח
- בעלי הון הרפתקאות הם משקיעי קרנות השקעות ידועות בסבולות הסיכון הגבוה שלהם. בדרך כלל הם מתמקדים בחברות הרודפות טכנולוגיות משבשות או המבקשות להפוך לחלוצות בתעשיות מתפתחות. בעלי הון הרפתקאות מעורבים לעתים קרובות באופן אישי בחברות בהן הם משקיעים, על מנת למקסם את הסיכוי שלהם הצלחה.
הבנת בעלי הון הרפתקאות
בעוד שתחום השקעות VC ידוע בסובלנות הגבוהה שלו לסיכון, בעלי ההון להרפתקאות עשויים להתווכח אפילו יותר עם הסיכון. לעומת זאת, נקודת הנגד לסובלנות הסיכון היא שהתשואות הפוטנציאליות בהן נהנים בעלי הון הרפתקאות יכולות להיות גבוהות במיוחד. חשוב מכך, בעלי הון הרפתקאות ינסו למקסם את סיכויי ההצלחה שלהם על ידי תרומה אישית לניהול החברות בהן הם משקיעים.
כדוגמא, שוק המדיה החברתית שאנו מכירים כיום כיום שווה מאות מיליארדי דולרים. ובכל זאת בתחילת שנות האלפיים, ענף זה כמעט ולא היה קיים. בשנים הראשונות ההן, נראה כי בעלי הון הרפתקאות שהחליטו לגבות חברות כמו פייסבוק (FB) היו לוקחים רמת סיכון כמעט פזיזה. אחרי הכל, קשה מספיק לגבות חברות הזנק מצליחות בענפים מבוססים, קל וחומר בתעשיות שבקושי נולדו.
עם זאת, ייתכן שקפיטליסט הרפתקאות טיפוסי הביט במצב הזה אחרת. במקום בו אחרים היו רואים את חוסר התעשייה הקיימת בה ניתן לצמוח, יכול היה קפיטליסט הרפתקאות לראות את הפוטנציאל של חברות אינדיבידואליות, כמו פייסבוק, להיות חלוצי הענף ההוא, ומבססות את עמדתן כמובילת השוק. למעשה, בעלי הון הרפתקאות עשויים להימשך במיוחד לסיטואציות בהן סביבת התעשייה עצמה מתפתחת במהירות, בגלל הפוטנציאל של חברות סטארט-אפ בתעשיות אלה ליהנות מיתרון של עובד ראשון.
ג'ים רוג'רס
הרפתקאות קפיטליסט (2004) הוא גם כותרתו של ספר בו מתאר הסופר וכממן לשעבר בוול סטריט ג'ים רוג'רס את מסע הכביש בן שלוש השנים שלו, בן 116 שנים. רוג'רס פרש בגיל 37 וגם סייר בעולם באופנוע, קבע שיאי גינס לשני הנסיעות.
דוגמה עולמית אמיתית לקפיטליסט הרפתקאות
אמה היא משקיעה ב- VC הידועה כ"קפיטליסטית הרפתקאות "על ידי חבריה. היא ידועה בחיפושים אחר חברות בשלב מוקדם המנסים לשבש קיצוניות תעשיות או להפוך לחלוצות בתחומי ענף חדשים.
כחלק מתהליך ההשקעה שלה, אמה מתעדכנת בהתפתחויות טכנולוגיות חדשות שנמצאות במעגל היכולת שלה. היא מסתמכת על רשת של קשרים אקדמיים ומקצועיים שיכולים לעזור לה לעמוד בקצב של חידושים חדשים. באמצעות הרשת שלה היא יכולה גם לתמוך בחברות בהן היא משקיעה על ידי חיבורן עם מומחים רלוונטיים.
בדרך כלל אמה מבקשת להיות בסיבוב הראשון של המשקיעים בחברה, לספק כספים עוד לפני שהחברה מתחילה את סבב גיוס הכספים הרשמי שלה מקהילת VC. בניגוד לחלק מהקרנות בחברות קרנות בחברה הנוהגות גישה פסיבית ומגוונת יותר, אמה מבקשת להסתבך עם החברה ברמת הדירקטוריון, כדי לשפר את סיכויי ההצלחה שלהן.
למרות הגישה השיטתית שלה, אמה מכירה בכך שהסיכוי של כל השקעה פרטנית להצליח הוא קטן ביותר. אף על פי כן היא משקיעה בפילוסופיה שאם אפילו חלק קטן מההשקעות שלה יצליחו, סביר להניח כי היקף ההצלחה שלהם יהיה גדול עד כדי לפצות על ההפסדים המשולבים של כל שאר ההשקעות.
