מהי אסטרטגיית השקעה אגרסיבית?
אסטרטגיית השקעה אגרסיבית מתייחסת בדרך כלל לסגנון של ניהול תיקים שמנסה למקסם את התשואות על ידי לקיחת דרגת סיכון גבוהה יחסית. אסטרטגיות להשגת תשואות גבוהות מהממוצע בדרך כלל מדגישות את הערכת ההון כיעד השקעה ראשוני, ולא הכנסה או ביטחון של הקרן. לאסטרטגיה כזו תהיה אפוא הקצאת נכסים עם שקלול משמעותי במניות ואולי הקצאה מועטה או ללא אג"ח או מזומנים.
אסטרטגיות השקעה אגרסיביות נחשבות בדרך כלל כמתאימות למבוגרים צעירים עם גדלים גדולים יותר של תיקים. מכיוון שאופק השקעות ממושך מאפשר להם לצאת מתנודות בשוק, וההפסדים בשלב מוקדם של הקריירה משפיעים פחות מאשר מאוחר יותר, יועצי ההשקעות אינם רואים אסטרטגיה זו מתאימה לאף אחד אחר אלא למבוגרים צעירים אלא אם כן אסטרטגיה כזו מיושמת רק על חלק קטן. החיסכון בביצת הקן. עם זאת, ללא קשר לגיל המשקיע, סובלנות גבוהה לסיכון היא תנאי הכרחי לאסטרטגיית השקעה אגרסיבית.
מנהלי תיקים של גונסלינגר
Takeaway מפתח
- השקעה אגרסיבית מקבלת סיכון רב יותר במרדף לתשואה גבוהה יותר. ניהול תיקי אגרסיביים עשוי להשיג את יעדיו באמצעות אחת או יותר מאסטרטגיות רבות, כולל בחירת נכסים והקצאת נכסים. מגמות משקיעים לאחר 2012 הראו עדיפות הרחק מאסטרטגיות אגרסיביות וניהול פעיל ולקראת מדד פסיבי השקעה.
הבנת אסטרטגיית השקעות אגרסיבית
האגרסיביות של אסטרטגיית השקעה תלויה במשקל היחסי של שיעורי נכסים בעלי סיכון גבוה, כגון מניות וסחורות, בתיק.
לדוגמא, תיק א 'שקצבו נכסים של 75% מניות, 15% הכנסה קבועה ו -10% סחורות ייחשב לאגרסיבי למדי, שכן 85% מהתיק משוקלל למניות וסחורות. עם זאת, זה עדיין יהיה פחות אגרסיבי מתיק B, שיש לו הקצאת נכסים של 85% מניות ו -15% סחורות.
גם במרכיב ההון של תיק אגרסיבי, הרכב המניות יכול להשפיע באופן משמעותי על פרופיל הסיכון שלו. לדוגמה, אם רכיב ההון מורכב רק ממניות שבב כחול, הוא ייחשב פחות מסוכן מאשר אם התיק מחזיק במניות בעלות שווי קטן בלבד. אם זה המקרה בדוגמה הקודמת, ניתן לטעון כי תיק B יכול להיות פחות אגרסיבי מאשר תיק A, למרות שיש לו 100% ממשקלו בנכסים אגרסיביים.
היבט נוסף של אסטרטגיית השקעה אגרסיבית קשור בהקצאה. אסטרטגיה שפשוט חילקה את כל הכסף הזמין באופן שווה ל 20 מניות שונות יכולה להיות אסטרטגיה אגרסיבית מאוד, אך חלוקת כל הכסף באופן שווה ל -5 מניות שונות תהיה עדיין אגרסיבית יותר.
אסטרטגיות השקעה אגרסיביות עשויות לכלול גם אסטרטגיית מחזור גבוהה, המבקשת לרדוף אחר מניות המציגות ביצועים יחסית יחסית בפרק זמן קצר. התחלופה הגבוהה עשויה ליצור תשואות גבוהות יותר, אך עשויה גם להביא לעלויות עסקאות גבוהות יותר, ובכך להעלות את הסיכון לביצועים ירודים.
אסטרטגיית השקעות אגרסיבית וניהול פעיל
אסטרטגיה אגרסיבית זקוקה לניהול פעיל יותר מאשר אסטרטגיית "קנייה והחזקה" שמרנית, מכיוון שהיא עשויה להיות תנודתית בהרבה ועלולה לדרוש התאמות תכופות, תלוי בתנאי השוק. יתרה מחדש של יתרה תידרש גם להחזרת הקצאות התיקים לרמות היעד שלהן. תנודתיות של הנכסים עשויה להביא להקצאות לסטייה משמעותית ממשקולותיהם המקוריות. עבודה נוספת זו מביאה גם לשכר גבוה יותר מאחר שמנהל התיקים עשוי לדרוש יותר צוות לניהול כל המשרות הללו.
בשנים האחרונות יש דחיפה משמעותית מול אסטרטגיות השקעה אקטיביות. משקיעים רבים הוציאו את נכסיהם מקרנות הגידור, למשל, בגלל ביצועי המנהלים של אותם מנהלים. במקום זאת, חלקם בחרו למקם את כספם אצל מנהלים פסיביים. מנהלים אלה דבקים בסגנונות השקעה שלרוב מעסיקים ניהול קרנות אינדקס לצורך סיבוב אסטרטגי. במקרים אלה, תיקים לרוב משקפים מדד שוק, כמו S&P 500.
