מהי פשיטת רגל ארוזה מראש?
פשיטת רגל ארוזה מראש היא תוכנית לארגון מחדש פיננסי שחברה מכינה בשיתוף עם נושיה שתיכנס לתוקף ברגע שהחברה תיכנס לפרק 11. על בעלי מניות להצביע על תוכנית זו לפני שהחברה תגיש את עתירתה לפשיטת רגל, ויכולה לגרום ל זמני תפנית קצרים יותר.
Takeaways מפתח
- פשיטת רגל ארוזה מראש היא אסטרטגיה תאגידית היוצאת מפשיטת רגל על ידי משא ומתן עם נושיה לפני הליכי פרק 11. מטרת תוכנית כזו, שצריכה להיות מאושרת על ידי בעלי המניות, היא לזרז את הזמן הכולל בו החברה נמצאת תחת הגנת פשיטת רגל. עם זאת, נושים מסוימים עשויים לנצל את הידיעותם מפני פשיטת רגל קרובה והופכים ללא שיתופי פעולה, תוך פגיעה במטרה להיות ארוזים מראש.
איך עובדת פשיטת רגל ארוזה מראש
הרעיון העומד מאחורי תוכנית פשיטת רגל שנקבעה מראש הוא לקצר ולפשט את הליך פשיטת הרגל על מנת לחסוך לחברה כסף בשכר טרחה משפטי וחשבונאות, כמו גם את משך הזמן שהוקדש להגנת פשיטת הרגל. חברה פרואקטיבית במצוקה תודיע לנושים שלה המעוניינים לנהל משא ומתן על תנאי פשיטת רגל לפני שתגיש להגנה בבית המשפט.
נושים אלה - המלווים, ספקי המלאי, נותני השירותים - אינם אוהבים באופן טבעי את המצב המצוקה של החברה, אך יעבדו עימו בכדי למזער את זמן ההוצאות הכרוכות בארגון מחדש של פשיטת רגל.
הנושים נוטים יותר להיות נוחים במהלך המשא ומתן לעיבוד חוזר של תנאים שכן יהיה להם קול לפני הגשת פשיטת הרגל; האלטרנטיבה תהיה הפתעה ואז ערבוב להתמודד עם החייב העבריין עם יותר חוסר וודאות לגבי כמה זמן יימשך התהליך.
חברה ונושיה יכולים לצפות להחלטה בטווח זמן קצר בהרבה תחת פשיטת רגל ארוזה מראש מאשר רגילה. שלושה עד תשעה חודשים זה טיפוסי. ככל שהחברה יכולה לצאת מוקדם יותר מפשיטת רגל, היא תוכל לממש את הארגון מחדש שלה בניסיון לחזור לפעילות עסקית בריאה.
היתרונות והחסרונות של פשיטת רגל שנקבעה מראש
כאמור, היתרונות כוללים חסכון בהוצאות וזמן. תהליך הכניסה והיציאה מפרק 11 הוא חלק יותר, כאשר הנושים על הסיפון עם תוכנית ארגון מחדש לפני כן. בנוסף, החברה יכולה להימנע מחלק מהפרסום השלילי הנובע מתהליך פשיטת רגל ממושך יותר בו מעורבים נושים שנלחמים על תביעותיהם.
עם זאת, לפשיטת רגל שנקבעה מראש יש סיכון גדול. אם נושה יודע כי הגשת פשיטת רגל קרובה, היא עשויה לנקוט עמדה אגרסיבית באיסוף מהחברה לפני הגשת פרק 11. זה עשוי להרגיז את האופי השיתופי המיועד של משא ומתן על פשיטת רגל שנקבעו מראש. אחרים עשויים ללכת בעקבותיהם, וגורמים לחצים כספיים נוספים על החברה.
