שיעור הקצאה הוא אחוז מתשלום המזומנים או הוצאות ההשקעה של המשקיע אשר הולכים לקראת השקעה סופית. שיעור ההקצאה מתייחס לרוב לסכום ההון שהושקע במוצר בניכוי העמלות שעלולות להיגרם באמצעות עסקת ההשקעה. ניתן להשתמש בשיעור הקצאה גם בעת קביעת אחוז ההכנסה שמשקיע מתכנן לתרום להשקעות מוגדרות באמצעות תוכנית השקעה אוטומטית.
חלוקת שיעור ההקצאה
שיעור ההקצאה הוא ערך באחוזים המסייע למשקיע למדוד את הסכום הכולל של ההון שהושקע. זה יכול להיות שימושי בסיוע למשקיע למדוד את העמלות שמשלמות עבור ההשקעה במוצר. זה יכול להיות מדד המשמש לקביעת השקעות באמצעות תוכנית השקעה אוטומטית.
ניתוח שיעורי הקצאת מוצרים
משקיעים המשתמשים בשירותי תיווך בשירות מלא יטענו בדרך כלל עומס מכירות בקנייה ומכירה של קרנות נאמנות. לוחות הזמנים של עומס המכירות נקבעים על ידי חברות קרנות נאמנות ונחשפים בתשקיף של הקרן. עומסי מכירות יכולים להיות חזיתיים, אחוריים או נגררים, והם לרוב יגרעו מהסכום הכולל שהושקע במוצר.
כדי לקבוע את שיעור ההקצאה של ההון שהושקע במוצר, משקיע יכול להשתמש במשוואה הבאה:
(סך ההשקעה - שכר טרחה) / סך ההשקעה
חישוב אחוז שיעור ההקצאה מסייע למשקיע להבין טוב יותר כיצד משתמשים בכספיו. זה גם מראה כמה הם משקיעים במוצר, אשר יהווה את הבסיס לסך הנכסים שהושקעו ולרווחי הון עתידיים.
לדוגמה, אם קרן נאמנות נושאת עומס חזיתי של 4%, אז רק 96% מההשקעה הראשונית של המשקיע יוכנסו לקרן עצמה, כאשר השאר ישולמו למתווך - ככל שהעמלות גבוהות יותר, כך יהיה נמוך יותר שיעור ההקצאה הכולל למשקיע.
שיעורי הקצאה להשקעה אוטומטית
באופן כללי, שיעור הקצאה יתייחס לאחוז ההכנסות שהמשקיע בוחר להקצות להשקעות ספציפיות בתוכנית השקעה אוטומטית. אחד משיעורי ההקצאה הנפוצים ביותר הוא שיעור ההקצאה המשולם ל- 401 (k) מתשלומי המשכורת של עובד. בתוכניות רבות להטבות עובדים המעסיק יתאים לשיעור ההקצאה של העובד עד לאחוז מסוים.
שיעורי הקצאה יכולים להיות שימושיים גם בעת ביצוע כל סוגי ההשקעות באמצעות תוכניות השקעה אוטומטיות שונות. משקיעים רבים בוחרים לבנות את תוכניות הפרישה שלהם באמצעות חשבון פרישה פרטני (IRA). גלישת חשבונות באמצעות חברות תיווך הן ויועצי רובו מציעות למשקיעים אלטרנטיבה נוספת לביצוע השקעות אוטומטיות בשיעור הקצאה מוגדר מראש.
