קרנות הבנק הגדולות נמכרו לרמות המחירים ששררו כשבועיים בלבד לאחר הבחירות לנשיאות 2016 ועלולות להתפרק בחודשים הקרובים ולהיכנס לשווקי הדוב. שחקנים מסחריים מהשורה הראשונה פועלים טוב יותר ממוסדות פחות ידועים, אך שני המגזרים נאבקים בעליית ריביות, השקעות עסקיות נמוכות ושוק דיור מתדרדר. צפו מהילדים הגדולים לשחק במלכוד אם מלחמות סחר יסמלו את סיום ההתרחבות הכלכלית הרב-שנתית.
כספי הבנקים עלו בחדות בשבועות שלאחר הבחירות, ועדיין יש נשימה לפני שהם מוותרים על נתח הרווחים האחרון שנרשם באותה תקופה פורה. עם זאת, הקרנות הללו פעלו בצורה גרועה כבר חודשים, ואין סיבה קטנה להאמין שהן יתייצבו בשנת 2019 בגלל הסיכויים ההולכים וגוברים להאטת הכלכלה האמריקאית והעולמית. כמובן, דברים יכולים להשתנות בין לילה אם ארה"ב וסין יתנהגו כמו מבוגרים ויגיעו להסכמים בנושא סחר וקניין רוחני.
מקור: TradingView.com.
תעודת סל ה- SPDR S&P Bank (KBE) התקיימה בין השנים 2013-2016 למרות שוק השור החזק ביותר מזה עשרות שנים. זה פרץ בנובמבר 2016 אך לא ביצע ביצועים רעים בשנת 2017, וטחן לצדדים אחרי דחף העצרת הקצר אך האנכי. התקדמות לשנת 2018 הסתיימה במהירות, לכדה שוורים בירידה מתמשכת שמצאה תמיכה באוקטובר בשפל בספטמבר 2017. פעולת המחירים מאז אותה תקופה הייתה דובית, עם ניתור להתנגדות בממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA) ואחריו מכירת מכירה שנבדקת כעת את השפל הקודם.
למרבה המזל עבור שוורים שנותרו, התבנית הצידה במקום מאז דצמבר 2016 נראית לא שלמה, ואולי מהווה את הדרך לגל התאוששות ברבעון הראשון של 2019. עם זאת, החרב הזו חותכת את שני הדרכים מכיוון שקפיצה לסך 46.50 דולר עשויה להשלים את הכתף הימנית של הראש והכתפיים למעלה, לפני התפלגות היסטורית הממלאת את פער היום שלאחר הבחירות ב -35 $ כיעד החיסרון הראשוני.
מקור: TradingView.com.
תעודת הסל האמריקאית SPDR S&P תעודת סל (KRE) גילתה דפוס כמעט זהה למרות שמכשירים אלה יכולים לעבור תקופות ארוכות של מתאם נמוך, מה שמציע כי נושאי מאקרו מחייבים את גורלם. בניגוד ליריבתה, קרן זו הגיעה לשיא של כל הזמנים בשנת 2017, שהונעה על ידי אופטימיות רחבה לפיה המדיניות הפיסקלית של טראמפ תשפר את הרווחים ברמת הרקע דרך תנופת משכנתא והוצאות עסקיות בריאות.
לרוע המזל, ריביות גבוהות יותר ושיחות תעריפים מכבידות את שתי הפעילויות ומפעילות נסיגה רחבה. הקרן גם בדקה את שפל ספטמבר 2017 באוקטובר 2018 וחזרה לאותה רמת תמיכה קריטית לאחר שלא הצליחה לחזק התנגדות EMA של 50 יום. אף על פי כן, אינדיקטור חלוקת הצטברות היקף האיזון (OBV) מראה על עלייה לאחרונה בלחץ הקנייה שעשוי לתמוך בניתור סופי, לפני ההתמוטטות.
מקור: TradingView.com.
מניות Citigroup Inc. (C) חצבו את התבנית הדובית ביותר של הבנקים המסחריים הגדולים ויש לעקוב אחריה מקרוב מכיוון שכישלון להקפיץ ברמת המחירים הנוכחית עשוי להקדים ירידה כללית במגזר. היא השלימה מסלול הלוך ושוב לגובה 2015 במחיר של 61 דולר בינואר 2017 והתרחק לטווח מסחר שגולף את הידית בתוך גביע ותבנית פריצת דרך. המניה התייצבה לשיאים חדשים ביוני 2017 והוסיפה נקודות בקצב בריא לשיא תשע השנים של ינואר 2018 על 80.70 דולר.
המניה התגלגלה אז לסדרת שיאים ותחתונים נמוכים, ושברה גביע ותמיכה בפריצת דרך בתחילת השבוע. פעולת מחירים זו עשויה לסמן התמוטטות משמעותית או שיא מכר אשר לוכד דובי יתר. ההימור הוא גבוה מכיוון שפירוק מאושר יוסיף לרשימת הכביסה של איתותי מכירה שמנבאים כי בנקים מסחריים ואזוריים ייכנסו לשווקי דובים בשנת 2019.
בשורה התחתונה
הבנקים בוחנים את השפל של 52 שבועות לאחר שנבחר בינואר 2018 ויכולים להתפרק ולהיכנס למגמות ירידה רב-שנתיות.
