חוזה ההבדל (CFD) מציע לסוחרים ומשקיעים אירופאים אפשרות להרוויח מתנועת מחירים מבלי להחזיק בנכס הבסיסי. זהו נייר ערך פשוט יחסית המחושב על ידי תנועת הנכס בין כניסה לסחר ויציאה, ומחשב רק את שינוי המחיר ללא התחשבות בערך הבסיס של הנכס. זה מתבצע באמצעות חוזה בין לקוח למתווך ואינו עושה שימוש במניות, מט"ח, סחורות או חוזים עתידיים. CFDs המסחר מציעים מספר יתרונות עיקריים שהגדילו את הפופולריות העצומה של המכשירים בעשור האחרון.
איך עובד CFD
אם למניה מחיר מבוקש של 25.26 דולר והסוחר קונה 100 מניות, עלות העסקה היא 2, 526 דולר בתוספת עמלה ועמלות. סחר זה דורש לפחות 1, 263 דולר במזומן בחינם אצל מתווך מסורתי בחשבון שולי של 50%, ואילו מתווך CFD לשעבר הצריך רק מרווח של 5%, או 126.30 דולר. סחר ב- CFD יראה הפסד השווה לגודל הפיזור בזמן העסקה, כך שאם המרווח הוא 5 סנט, המניה צריכה לצבור 5 סנט כדי שהמיקום יכה במחיר ההפוגה. אתה תראה רווח של 5 סנט אם היית בבעלות על המניה על הסף אך היית משלם עמלה וגורם הוצאת הון גדולה יותר.
אם המניה מתקיימת במחיר הצעה של 25.76 $ בחשבון מתווך מסורתי, ניתן למכור אותה ברווח של 50 $ או 50/1263 $ = 3.95% רווח. עם זאת, כאשר הבורסה הארצית מגיעה למחיר זה, מחיר הצעת המחיר ל- CFD עשוי להיות רק 25.74 דולר. הרווח של CFD יהיה נמוך יותר מכיוון שעל הסוחר לצאת במחיר ההצעה והמרווח גדול יותר מאשר בשוק הרגיל. בדוגמה זו, סוחר ה- CFD מרוויח סכום המוערך של 48 $ או 48 $ / 126.30 $ = 38% החזר השקעה. מתווך CFD עשוי גם לדרוש מהסוחר לקנות במחיר התחלתי גבוה יותר, למשל, 25.28 דולר. אף על פי כן, 46 $ עד 48 $ שנצברו בסחר CFD מציינים רווח נקי, ואילו הרווח של 50 $ מהבעלות על הסף על הסף אינו כולל עמלות או שכר טרחה אחר, מכניס יותר כסף לכיסו של סוחר CFD.
חוזה להבדלים (CFD)
היתרונות:
מינוף גבוה יותר
CFDs מספקים מינוף גבוה יותר מהמסחר המסורתי. מינוף רגיל בשוק ה- CFD כפוף לרגולציה. פעם זה היה נמוך כמו שולי של 2% (מינוף 50: 1); אך כעת הוא מוגבל בטווח של 3% (מינוף 30: 1) יכול לעלות עד 50% (מינוף 2: 1). דרישות שוליים נמוכות משמעותן פחות הוצאות הון לסוחר / משקיע, ותשואות פוטנציאליות גבוהות יותר. עם זאת, מינוף מוגבר יכול גם להעצים הפסדים.
גישה גלובלית לשוק מפלטפורמה אחת
מתווכי CFD רבים מציעים מוצרים בכל השווקים הגדולים בעולם ומאפשרים גישה מסביב לשעון.
אין כללים לקצרים או למלאי לווה
בשווקים מסוימים יש כללים האוסרים על קיצור, מחייבים את הסוחר ללוות את המכשיר לפני מכירת שורט או שיש להם דרישות שוליים שונות למיקומים קצרים וארוכים. ניתן לקצר מכשירי CFD בכל עת ללא עלויות הלוואה מכיוון שהסוחר אינו הבעלים של הנכס הבסיסי.
ביצוע מקצועי ללא עמלות
מתווכי CFD מציעים רבים מאותם סוגי הזמנות כמו מתווכים מסורתיים הכוללים עצירות, מגבלות והזמנות מותנות כמו "האחד מבטל את האחר" ו"אם נעשה. " חלק מהמתווכים מציעים עצירות מובטחות שגובות תשלום עבור השירות או מחזירות עלויות בדרך אחרת. מתווכים מרוויחים כסף כאשר הסוחר משלם את המרווח והרוב אינם גובים עמלות או עמלות מכל סוג שהוא. כדי לקנות, סוחר צריך לשלם את מחיר המבוקש, וכדי למכור / לקצר, על הסוחר לשלם את מחיר ההצעה. ממרח זה עשוי להיות קטן או גדול תלוי בתנודתיות של הנכס הבסיסי ומרבים קבועים זמינים.
אין דרישות לסחר יום
שווקים מסוימים דורשים כמויות מינימליות של הון לסחר יומי, או מציבים מגבלות על כמות הנסחרות ביום שיכולות להתבצע בחשבונות מסוימים. שוק CFD אינו מחויב בהגבלות אלה וכל בעלי החשבונות יכולים לסחור ביום אם הם רוצים. לעתים קרובות ניתן לפתוח חשבונות תמורת 1, 000 דולר בלבד, אם כי 2, 000 ו -5, 000 $ הם דרישות הפקדה מינימליות נפוצות.
מגוון הזדמנויות המסחר
מתווכים מציעים כיום CFDs של מניות, מדדים, אוגרים, מטבעות, סקטורים וסחורות כך שספקולנטים ברכבים פיננסיים שונים יוכלו לסחור ב- CFD כאלטרנטיבה לבורסות.
החסרונות
סוחרים משלמים את הממרח
בעוד CFDs מציעים אלטרנטיבה אטרקטיבית לשווקים המסורתיים, הם מציגים גם מלכודות פוטנציאליות. ראשית, הצורך לשלם את המרווח על כניסות ויציאות מבטל את הפוטנציאל להרוויח ממהלכים קטנים. הפיזור גם מקטין את עסקאות הזכייה בסכום קטן בהשוואה לביטחון הבסיסי ויגדיל את ההפסדים בסכום קטן. כך, בעוד ששווקים מסורתיים חושפים את הסוחר בפני עמלות, תקנות, עמלות ודרישות הון גבוהות יותר, CFDs חותכים את רווחי הסוחרים באמצעות עלויות פיזור.
רגולציה בתעשייה חלשה
שימו לב כי ענף ה- CFD אינו מוסדר ביותר ואמינות המתווך מבוססת על מוניטין, אריכות ימים ומצבו הכלכלי ולא על מעמד ממשלתי או על נזילות. ישנם מתווכי CFD מצוינים, אך חשוב לבדוק את הרקע של המתווך לפני פתיחת חשבון.
סיכונים
המסחר ב- CFD נע במהירות ומחייב פיקוח צמוד. ישנם סיכוני נזילות ושוליים שאתה צריך לשמור; אם אינך יכול לכסות ירידות בערכים, ספק שלך עשוי לסגור את עמדתך, ותצטרך לעמוד בהפסד, לא משנה מה יקרה אחר כך לנכס הבסיסי. סיכוני מינוף חושפים אותך לרווחים פוטנציאליים גדולים יותר, אך גם להפסדים פוטנציאליים גדולים יותר. אמנם קיימים מגבלות הפסד עצירה רבות מספקי CFD, אך הם לא יכולים להבטיח שלא תסבול הפסדים, במיוחד אם יש סגירת שוק או תנועת מחירים חדה. סיכוני ביצוע עשויים להתרחש גם בגלל פיגורים בעסקים. בחלקן מסיבות אלה, הן אסורות ולא זמינות לתושבים בארצות הברית
בשורה התחתונה
היתרונות לסחר ב- CFD כוללים דרישות נמוכות יותר, גישה נוחה לשווקים גלובליים, ללא כל קוצר או סחר ביממה ועמלות מועטות או ללא. עם זאת, מינוף גבוה מעצים את ההפסדים כאשר הם מתרחשים, והצורך לשלם פיצוי בכדי לעמדת כניסה ויציאה יכול להיות יקר כאשר תנועות מחירים גדולות אינן מתרחשות. אכן, רשות ניירות הערך והשווקים האירופית (ESMA) הציבה הגבלות על CFDs להגן על משקיעים קמעונאיים.
