סוחרי סחורות משגשגים בשווקים נזילים ביותר המספקים גישה נוחה לחוזי העתיד הפופולאריים בעולם. התפשטות הצעות המחיר / השאלות הנמוכה יותר במקומות אלה מצמצמת את החלקה במהלך הכניסה והיציאה ובכך מגדילה את פוטנציאל הרווח. בינתיים, פעולת מחירים פחות שגויה תומכת בסחר תוך-יום ונדנדה לטווח קצר, כמו גם במסחר בעמדות לטווח הארוך ובתזמון השוק.
משתתפים חדשים מבלבלים לעיתים קרובות את חוזי הסחורות עם חוזים עתידיים על מדדים ופיננסים כולל S&P 500, יורודולאר ושטרות האוצר ל -10 שנים. סחורות מייצגות חומרים פיזיים אמיתיים שניתן לקנות או למכור בשווקי ספוט. מקורם בתוך כדור הארץ או מעליו - ולא במוחם של המתמטיקאים בוול סטריט. לסחורות יש מגבלות פיזיות של היצע וביקוש המשפיעות על התמחור, ואילו ניתן ליצור מכשירים פיננסיים ממספרים בגיליון אלקטרוני.
Takeaways מפתח
- קבוצת Mercantile של שיקגו מדורגת כמחליפת העתיד העתידית בעולם, ומטפלת בשלושה מיליארד חוזים מדי שנה בהיקף של ארבע מיליון דולר. כמו כל השווקים העולמיים, נפח החוזים העתידיים על הסחורות וריבית פתוחה משתנים בתגובה לאירועים פוליטיים, כלכליים וטבעיים, כולל מזג האוויר. האירוח מושך אליו שחקנים בעלי אוריינטציה בסיסית, כולל מגדרים בתעשייה המשתמשים בניתוח טכני כדי לחזות את כיוון המחירים. חמשת העתידים המובילים כוללים נפט גולמי, תירס, גז טבעי, פולי סויה וחיטה.
קבוצת CME: סקירה כללית
קבוצת Mercantile שיקגו (CME) מדורגת כמחזקת העתידיים העליונה בעולם, ומטפלת בשלושה מיליארד חוזים מדי שנה. זה מסתכם בכרבע מיליון דולר במסחר. הקבוצה הוקמה לאחר עשור של איחוד שהוסיפה את מועצת הסחר בשיקאגו (CBOT), בורסת המסחר הניו יורקית (NYMEX), בורסת המסחר בשיקגו (COMEX) ואת מועצת הסחר בקנזס סיטי (KCBOT).
הבורסה הוקמה בשנת 1898 כמועצת החמאה והביצה של שיקגו עד שהשם השתנה בשנת 1919. חוזי העתיד הראשונים הונפקו בתחילת שנות השישים, ובהמשך הוסיפו חוזים עתידיים פיננסיים וחוזי מטבע ואחריהם חוזים עתידיים על ריבית ועל אג"ח.
זיהוי שווקי סחורות מובילים
כמו כל השווקים העולמיים, גם נפח החוזים העתידיים על הסחורות וריבית פתוחה נעים בתגובה לאירועים פוליטיים, כלכליים וטבעיים, כולל מזג האוויר. לדוגמא, בצורת מזרח-מערבית יכולה לייצר עתיד חקלאי בעל מגמות חזקות, ולמשוך הון ממקומות עתידיים אחרים.
התנודתיות נוטה לעלות בהדרגה ולרדת לאורך תקופות זמן ארוכות. הסיבה לכך היא שמגמות הסחורות מתפתחות באטיות, ויכולות להימשך שנים ועשרות שנים ולא שבועות או חודשים. הבורסה המשולבת דיווחה על חמשת חוזי החוזים העתידיים הטובים ביותר לסוף בסוף המסחר ב- 26 בנובמבר, 2019, כדלקמן:
|
סחורה |
נפח יומי ממוצע (ADV) |
עניין פתוח |
|
נפט גולמי (WTI) |
687, 479 |
2, 187, 168 |
|
תירס |
532, 269 | 1, 505, 976 |
| עתיד הגז הטבעי של הנרי האב | 466, 455 | 1, 233, 792 |
|
פולי סויה |
192, 684 | 807, 569 |
| עתיד חיטה של שיקגו SRW | 134, 676 | 357, 978 |
מבט ארוך טווח על חוזים מובילים
טבלאות מחירים של עשר שנים מספקות בסיס טכני איתן לסוחרים ולמתמחי השוק המחפשים לנגן במכשירים נזילים מאוד אלה. בעוד שהסחורות מושכות שחקנים מכווני יסוד לרבות מגדרים בתעשייה, ניתוח טכני נמצא בשימוש נרחב כדי לחזות כיוון מחירים. למעשה, לתרשים מודרני יש מקורות היסטוריים בשווקי הצבעונים ההולנדיים מהמאה ה -17 ובשווקי האורז היפני מהמאה ה -17.
ניתוח טכני נמצא בשימוש נרחב כדי לחזות כיוון מחירים לחוזים עתידיים.
תרשים חודשי של נפט גולמי
חוזים עתידיים על נפט גולמי הגיעו לשיא של כל הזמנים במחיר של 147.27 דולר ביוני 2008 ונמכרו לשנות השלושים העליונות במהלך הקריסה הכלכלית. היא התאוששה כ -70% מהירידה התלולה לראש הדף בשנת 2011 והפכה לטווח מסחר, כשהוא מוגבל ב -112 דולר במלואו ו -80 דולר בחיסרון. החוזה התקלקל בשנת 2014 ונכנס למגמת ירידה תלולה שבדקה את שוק הדובים נמוך ברבעון השלישי של 2015. מגמה חדשה החלה באמצע סוף 2017, ופגעה באייטיז הגבוהים באוקטובר 2018 לפני שהתיישרה לשנות ה -50 הגבוהות ב סוף נובמבר 2019.
תרשים חודשי תירס
חוזים עתידיים על תירס נרדמו בין 1998 ל -2006, וגזרו תחתונה מעוגלת וארוכה שמשכה עניין מסחר מוגבל. זה נכנס למגמה חזקה במחצית השנייה של 2006, כשהוא עולה אנכית לשיא 2008 מעל 7.00 $. החוזה איבד יותר ממחצית מערכו במהלך ההתמוטטות הכלכלית, מצא תמיכה בסך 3.00 $ ונכנס לגל התאוששות שעלה מעל 8.50 $ באמצע 2012. מגמת הירידה שלאחר מכן ויתרה על ארבע שנות עלייה, כשהמחיר התיישב ממש מעל לשפל של 2008 במחצית השנייה של 2014. פעולת בסיס שקטה מאז אותה תקופה עשויה להימשך לתוך 2016 או יותר, כאשר המגמה הבאה תמצא התנגדות משמעותית מעל 6.00 $. מחירים אלה הצטברו לכ -4 דולרים עד נובמבר 2019.
תרשים חודשי של גז טבעי
חוזים עתידיים על גז טבעי נסחרים בשונה משווקי אנרגיה או סחורות אחרים, עם סדרה של 20 קוצים אנכיים שבוטלו מהר ככל שהם מופיעים. מפגשים מעל 10 $ בשנת 1996, 2001, 2006, ו- 2008 נפגשו עם התנגדות כבדה שהפעילה כמעט 100% הסבה במהלך השנה או השנתיים הקרובות. נכון לסוף נובמבר 2019, חוזי החוזים העתידיים על גז טבעי נסחרו סביב 2.50 דולר.
תרשים חודשי של פולי סויה
חוזים עתידיים על סויה נפלו בשפל רב-עשור בין 1999 ל -2002. החוזה נכנס אז למגמה חזקה אשר הציבה שיאים עצרתיים אנכיים בשנת 2004, 2008 ו -2012. הוא ירד במחצית השנייה של 2012, בתיקון מסודר שהאיץ לחיסרון בשנת 2014. הירידה הסתיימה מעט מעל לשפל ב -2009. בסוף נובמבר 2018, המחירים זינקו מעל 27 $. נכון לחודש נובמבר 2019, החוזים העתידיים על סויה נסחרו בכ -9 דולר לבושל.
תרשים חיטה
חוזים עתידיים על חיטה נמכרו בשנת 1999 וגילפו קרקעית מעוגלת שנמשכה לפריצה ב -2007. החוזה עבר אנכית לשנת 2008, והגיע לשיא פרבולי בכל הזמנים בסביבות 12.00 $ והתמוטט במגמה אכזרית לא פחות, ויתר על 100% מההפגנה תוך שנתיים בלבד. החוזה קפץ בסוף 2009, וחזר משני שלישים מהירידה לתבנית עליונה כפולה של שלוש שנים ששברה את התמיכה ב -6.00 דולר בשנת 2014. מגמת הירידה שלאחר מכן בוחנת 3.00 דולר כבר כמעט שנה, כאשר התמיכה הזו מסמנת כבר למעלה מעשור. חוזים עתידיים על חיטה כמעט הוכפלו והגיעו כמעט 6 דולר בנובמבר 2019.
בשורה התחתונה
נפט גולמי מוביל את החבילה כשוק החוזים העתידיים ביותר על סחורות, ואחריה תירס וגז טבעי. חוזים עתידיים בחקלאות נוטים לייצר את הנפח הגבוה ביותר בתקופות של לחץ נמוך בבורות האנרגיה, בעוד עתיד הזהב עבר מחזורי בום וחזה המשפיעים מאוד על העניין הפתוח. כעת הוא עומד כחוזה הסחורות השביעי ביותר הנסחר, ממש מאחורי RBOB בנזין.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
סחר עתידיים וסחורות
מדריך מהיר לציטוטים עתידיים
סחורות
סחורות: גידור התיקים
סחורות
הכל אודות סחורות נזילות
שמן
4 גורמים שלא ידעת על RBOB
סחר סחורות רך
הגדל את הכספים שלך בשוקי התבואה
אסטרטגיית מסחר וחינוך
כיצד לקנות אופציות שמן
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הבנת סיכון מחיר סחורות סיכון מחיר סחורות הוא אי וודאות במחירים המשפיעים לרעה על התוצאות הכספיות של מי שמשתמש ומייצר גם סחורות. יותר הגדרת תעודת סל הגז הטבעי קרן הנסחרת בבורסה (ETF) משקיעה בחוזים עתידיים על גז טבעי במאמץ לעקוב מקרוב אחר מחיר השוק של הגז הטבעי. עוד סחר בבורסה החלפת סחורות היא ישות משפטית שקובעת ואוכפת כללים ונהלים לגבי סחורות המסחר והשקעות נלוות. יותר סחורות שוק סחורות הוא שוק פיזי או וירטואלי לקנייה, מכירה וסחר של מוצרים גולמיים או ראשוניים. עוד הגדרת נגזרת של מזג אוויר נגזרת של מזג אוויר היא מכשיר פיננסי המגנה מפני הסיכון להפסדים הקשורים למזג האוויר. גידור קצר יותר גידור קצר הוא אסטרטגיית השקעה המשמשת להגנה מפני הסיכון למחיר נכס בירידה בעתיד. יותר