במהלך השבוע האחרון בערך ראינו היפוך הפוך ברבים ממניות הבנקים במגזר הציבורי במגזרי השוק הגדול, האמצעי והקטן. יש לכך הרבה אנשים שתהו האם מדובר ב"קרקעית התחתונה "בתחום זה או לא, או שמא מדובר בפשטות" קרקעית "במסגרת מגמות ירידה מבניות רבות. בפוסט זה, נסקור את המגזר כדי לראות מה משקל הראיות עשוי להיות התשובה לשאלה זו.
ראשית, נתחיל עם Bank of India Limited (BANKINDIA.BO) כדי להמחיש את סוג ההתנהגות שאנו רואים בכל מניות רבות בענף זה. להלן תרשים שבועי המציג מחירים במגמת ירידה מבנית מוגדרת בבירור; עם זאת, רק בשבוע שעבר, המחירים הקטינו מעט את השפל של 2016 והפכו במהירות גבוה יותר. זה אישר התמוטטות כושלת, כמו גם את סטיות המומנטום השורית שמתפתחת. זה מגדיר את סיכון החיסרון בצורה טובה ביותר, ועם מחירים של יותר מ- 50% מתחת לרמת ההתנגדות הפוטנציאלית הבאה שלהם, התגמול / הסיכון בהחלט השתנה לטובת השוורים.
עם זאת, התרשים היומי מצייר תמונה שהיא הרבה פחות ברורה. אנו רואים את אותה התפלגות כושלת מתחת לשפל של 2016, אך אין סטייה שורית במומנטום, ויש כמה אזורי התנגדות פוטנציאליים לא רחוק מהמחירים הנוכחיים.
באופן אידיאלי, נרצה לראות את שני מסגרות הזמן מתיישרות עם אותם תנאים שורי, אך למרבה הצער, אנו לא רואים זאת ברבים מהשמות הללו. עם זאת, בואו נסתכל על מדד המגזר עצמו באופן מוחלט ויחסית כדי לראות אם יש שם איזשהו קצה.
על בסיס מוחלט, מדד בנק Nifty PSU קוצץ את התמיכה לשעבר בקרבת 2, 825 ל -2, 830 ללא כיוון רב מאז מרץ. בנוסף לחוסר הכיוון לטווח הקצר, גם מגמת הביניים / ארוכת הטווח היא הצידה, כאשר המחירים יושבים באותה רמה שהם היו לפני שנתיים.
למרות שלמדד עצמו יש תחושה ניטרלית יותר על בסיס מוחלט, אנו יודעים מניתוח הבנקים עם אמצע כובע קטן וקטן שאינם מיוצגים במדד הגדול הזה, כי ישנם תרשימים דוביים רבים בהרבה מאשר המדד השורי או ניטרליים.
בנוסף, למרות היתרון בהיותו מדד בעל כובע גדול, מדד בנק Nifty PSU עדיין לא הצליח להשיג את מגמת הירידה לטווח הארוך ביחס ל- Nifty 500 הרחבה יותר ונראה שהוא פונה לשפל חדש.
בשורה התחתונה
כל הגורמים הללו מצביעים על כך שלמרות התחתון לטווח הקצר, הבנקים במגזר הציבורי הם עדיין סקטור בשוק בו אנו רוצים להתפוגג ולא לקנות חולשה. בהתאמה למגמות של ביצועי ביצועים קטנים ובינוניים, אנו רוצים למקד את תשומת ליבנו באותם מגזרי שווי שוק. דיברנו על מספר מערכים קצרים בענף זה בפוסטים של אמצע הכובע והכובע הקטן של סוף השבוע עבור כל חברי ה- All Premium Charts India Premium, אז אני ממליץ לך לבדוק אותם אם לא.
