תעודת סל הגלובלית MSCI Greece ETF (GREK), הקרן הנסחרת בבורסה (ETF) הרשומה בארצות הברית העוקבת אחר המניות היווניות, עולה כמעט 23% בשנה האחרונה. למרות שזה נשמע מרשים, השטן נמצא בפרטים, כמו תמיד, עבור GREK. במהלך השבוע האחרון, GREK צנחה כמעט 6% מה שהביא את ההפסד לחודש שלה למעל 7%. במהלך הירידה האחרונה, GREK ירדה מתחת לממוצעים הנעים של 20 ו -50 יום, אם כי תעודת הסל שוכנת יותר מ- 7% מעל הממוצע הנע של 200 יום. התאמות והתחלות אינן דבר חדש עבור GREK, תעודת סל שהופכת לשש בדצמבר.
יוון, המסווגת כיום כשוק מתעוררת על ידי כל ספקי המדדים הגדולים, עדיין מתמודדת עם השפעות המשבר הפיננסי העולמי. משנת 1999 עד 2009 כלכלה יוונית צמחה בהתמדה, אך צמיחה זו הונעה על ידי הלוואות משתוללות, שחזרו לרדוף את המדינה בשנים האחרונות.
"למרות המאמץ ב -2010 לרסן את ההוצאות, המדינה בסופו של דבר הכירה בכך שהיא הולכת לקראת ברירת מחדל אפשרית", אמר Global X במאמר מחקר שפורסם לאחרונה. "בהתחשב בכמות החובות היווניים המוחזקים על ידי מוסדות פיננסיים גדולים ברחבי אירופה, ההשלכות של מחדל כזה היו מסיביות, ואף הטילו ספק בהישרדות גוש האירו."
בשלוש השנים האחרונות GREK איבדה כמעט מחצית מערכה, בעוד שמדד השווקים המתעוררים של MSCI עולה מעל 12%. מניות יוון הן גם תנודתיות משמעותית מאשר מדדי השווקים המתהווים הרחבים יותר. סטיית התקן של GREK של כמעט 37% היא יותר מכפליים מהערך השווה במדד השווקים המתעוררים של MSCI.
בשנים האחרונות חוקקה יוון הפחתת הוצאות דרמטיות, שחלקן השתלמו עבור המדינה. "מבחינה כלכלית, אמצעים אלה הסתכמו במשטר הידוק פיסקלי דרמטי בעיצומו של מיתון, מהלך שבוודאי הדהים את יכולתה של המדינה להתאושש מהמיתון", על פי גלובל X. "עם זאת, באותה עת המדינה בהצלחה הפכה את הגירעון מ -15% מדאיגים לעודף תקציבי ראשוני צנוע בשנת 2016, מה שמצביע על התקדמות בשליטה על רמות החוב שלה; תנאי הכרחי להחזיר את הכלכלה לצמיחה בת-קיימא."
GREK מהימן בפועל על השקפת השוק על הבנקים היוונים, שכן תחום השירותים הפיננסיים מהווה למעלה משליש ממשקל תעודת הסל. שמות אנרגיה ושיקול דעת צרכנים משתלבים ב 38% נוספים. המשקיעים הוסיפו ל- GREK השנה 44.1 מיליון דולר, מה שהביא את נכסי תעודת הסל בניהול כמעט 385 מיליון דולר.
