מהו דוח שנתי?
דוח שנתי הוא פרסום שעל התאגידים הציבוריים לספק מדי שנה לבעלי המניות בכדי לתאר את פעולתם ואת תנאיהם הכספיים. החלק הקדמי של הדו"ח מכיל לעתים קרובות שילוב מרשים של גרפיקה, תמונות ונרטיב נלווה. כל אלה מתעדים את פעילות החברה בשנה האחרונה. החלק האחורי של הדוח מכיל מידע פיננסי ותפעולי מפורט.
מהו דוח שנתי?
הבנת דוחות שנתיים
רק לאחר שנחקקה חקיקה לאחר התרסקות המניות ב- 1929, הפך הדו"ח השנתי למרכיב קבוע בדיווח הכספי של התאגידים. כוונת הדו"ח השנתי הנדרש היא לספק גילוי פומבי של פעילויות החברה בחברה במהלך השנה האחרונה. הדו"ח מופץ לרוב לבעלי מניות ובעלי עניין אחרים המשתמשים בו כדי להעריך את הביצועים הכספיים של המשרד. בדרך כלל, דוח שנתי יכיל את הסעיפים הבאים:
- מידע תאגידי כללי הדגשות כספיות ומפעילות דוחות כספיים, כולל מאזן, דוח רווח והפסד ותזרים מזומנים הערות לדוחות הכספיים דוח רואה חשבון סיכום נתונים פיננסיים מדיניות חשבונאות
בארה"ב גרסה מפורטת יותר של הדו"ח השנתי מכונה טופס 10-K והיא מוגשת לנציבות ניירות ערך ובארה"ב (SEC). חברות רשאיות להגיש את הדוחות השנתיים שלהן באופן אלקטרוני דרך מסד הנתונים EDGAR של ה- SEC. על חברות הדיווח לשלוח דוחות שנתיים לבעלי המניות שלהן כאשר הן מקיימות ישיבות שנתיות לבחירת דירקטורים. על פי כללי ה- Proxy, חברות המדווחות נדרשות לפרסם את חומרי ה- Proxy שלה, כולל הדוחות השנתיים שלהן, באתרי החברה שלהן.
משקיעים, פוטנציאלים, עובדים, נושים, אנליסטים וכל גורם מעוניין אחר ינתח חברה באמצעות הדוח השנתי שלה.
הדוח השנתי מכיל מידע על מצבה הכספי של החברה אשר ניתן להשתמש בו למדידה:
- יכולת של חברה לשלם את חובותיה כאשר הם נובעים בין אם חברה הרוויחה או הפסד בשנת הכספים הקודמת שלה צמיחה של החברה לאורך מספר שנים עד כמה רווחית נשמרת על ידי חברה בכדי להגדיל את פעילותה. חלק ההוצאות התפעוליות להכנסות שנוצרו
הדוח השנתי קובע גם אם המידע תואם את כללי החשבונאות המקובלים (GAAP). אישור זה יודגש כ"חוות דעת בלתי מוסמכת "בחלק הדוח של המבקר. אנליסטים בסיסיים מנסים להבין את כיוון העתיד של החברה על ידי ניתוח הפרטים שנמסרו בדוח השנתי שלה.
שיקולים מיוחדים
במקרה של קרנות נאמנות, דוח שנתי הוא מסמך חובה המועמד לרשות בעלי המניות בקרן על בסיס שנת הכספים. הוא חושף היבטים מסוימים בפעילות הקופה ובמצבם הכלכלי. בניגוד לדוחות השנתיים של התאגידים, הדוחות השנתיים של קרנות הנאמנות מתוארים בצורה הטובה ביותר כ"וניל רגיל "מבחינת הצגתם.
דוח שנתי של קרנות נאמנות, יחד עם תשקיף הקרן והצהרת מידע נוסף, הם מקור לנתוני וביצועים רב שנתיים של הקרן, המוצעים לרשות בעלי המניות בקרן כמו גם למשקיעים פוטנציאליים. למרבה הצער, מרבית המידע הוא כמותי ולא איכותי, העוסק בגילויים החשבונאיים החובה הנדרשים מכספי הנאמנות.
כל קרנות הנאמנות הרשומות ב- SEC נדרשות לשלוח דוח מלא לכל בעלי המניות מדי שנה. הדוח מראה עד כמה התקדמה הקרן במהלך שנת הכספים. מידע שניתן למצוא בדוח השנתי כולל:
- טבלה, תרשים או גרף של החזקות לפי קטגוריות (למשל, סוג הביטחון, מגזר התעשייה, אזור גיאוגרפי, איכות אשראי או פירעון) דוחות כספיים מבוקרים, כולל רשימה מלאה או סיכום (למעלה 50) של החזקות דוחות כספיים תמציתיים המציגים את תשואות הקרן. לתקופות של 1-, 5- ו -10 שנים הדיון של ההנהלה בביצועי הקרנות מידע על ההנהלה על דירקטורים ונושאי משרה, כגון שם, גיל, כהונה ותגמול או פיצויים המשולמים לדירקטורים, נושאי משרה ואחרים.
Takeaways מפתח
- דוח שנתי הוא פרסום שעל התאגידים הציבוריים לספק מדי שנה לבעלי המניות בכדי לתאר את פעולתם ואת תנאי הכספים שלהם. רק לאחר שנחקקה חקיקה לאחר התרסקות המניות בשנת 1929, הפך הדו"ח השנתי למרכיב קבוע בדיווח הכספי של התאגיד. כל קרנות נאמנות הרשומות ב- SEC נדרשות לשלוח דו"ח שנתי מלא לכל בעלי המניות בכל שנה.
