קצבות לעומת אגרות חוב: מה ההבדל?

קצבות לעומת אגרות חוב: מה ההבדל?

קצבאות ואגרות חוב הן שניהם אופציות פופולריות עבור משקיעים שרוצים להיות בטוחים בהכנסה קבועה בפרישה. אך לפני שתקבלו החלטות השקעה, חשוב לדעת כיצד הן שונות

Takeaways מפתח

• קצבה מספקת זרם הכנסה לתקופה מסוימת או לכל החיים. עם אג"ח, המשקיע מלווה כסף ומקבל תשלומי ריבית קבועים לתקופה קצובה; לאחר מכן, ההשקעה העיקרית מוחזרת. באופן כללי, אגרות חוב משלמות תשואה גבוהה יותר מקצבה - אך זה לא תמיד נכון.

קצבאות ואגרות חוב הן דרכים פופולריות עבור המשקיעים לייצר זרם הכנסה. שניהם נחשבים לחברי סוג הנכסים "הכנסה קבועה". בדרך כלל משתמשים באגרות חוב מכיוון שהם נסחרים כמו מניות בשווקים. ובכל זאת, מומחים פיננסיים רבים טוענים כי קצבה היא דרך טובה יותר לייצר הכנסה בפנסיה מכיוון שהתשלומים נמשכים כל החיים.

קצבאות

הקצבות הן:

• מוצרים פיננסיים המספקים תשלומים חודשיים לאורך תקופה מסוימת, לרוב כהכנסה מובטחת לכל החיים משמשים בעיקר כהכנסה לגמלאים נוצר ונמכר על ידי חברות ביטוח חיים

קצבאות הן חוזים ארוכי טווח עם חברת ביטוח. אתה משקיע כסף, אם כסכום חד פעמי או לאורך זמן. בתמורה אתה מקבל הכנסה בצורה של תשלומים רגילים. ישנם מספר סוגים של קצבה, וניתן לחלק אותם על פי תחילת התשלומים:

• קצבה מיידית. אתה משלם סכום חד-פעמי חד פעמי לחברת הביטוח, והוא מבטיח לשלם לך עבור שארית חייך, או לתקופה קבועה אחרת. כפי שמשתמע מהשם, קצבה מיידית מתחילה לשלם ברגע שאתה מממן אותה. באופן כללי, אתה קונה קצבה מסוג זה אם אתה בפנסיה או בסמוך ואתה רוצה הכנסה עקבית. קצבה נדחית. אלה דומים לקצבה מיידית, פרט לזרם ההכנסה לא מתחיל רק לפני תאריך מאוחר יותר שנבחר על ידי "הקצבה" (זה המשקיע). באופן כללי, משקיעים קונים קצבה מסוג זה אם הם רוצים לחסוך כסף על בסיס דחיית מס.

הקצבות משתנות גם הן בדרכי חישוב התשלומים:

• קצבה קבועה. אלה מספקים תשלומים תקופתיים קבועים. קצבה משתנה. התשלומים משתנים בהתאם למצב ההשקעה בקרן. מדד קבוע. התשלומים משתנים בהתאם לשינויים באינדקס ספציפי, כגון S&P 500.

עם כל סוג קצבה אתה מחליט מתי למשוך את ההכנסה. בדרך כלל זה במהלך הפרישה. תשלום הקצבה החודשי מבוסס על מספר גורמים, כולל:

• שיעורי ריבית כשאתה קונה את הקצבה סכום הכסף שאתה מפקיד בגילך מגדרך משך הזמן בו מובטחים התשלומים

בעוד שביטוח חיים מסורתי מספק הגנה אם אתה עובר מוקדם מהצפוי, קצבה מגנה עליך אם אתה חי זמן רב מהצפוי. גמלאי עם קצבה יכול לבחור אפשרות לחיים משותפים שממשיכה בתשלומים לבן זוג שנותר בחיים. סכום ההטבה החודשי של הפורש יהיה נמוך יותר לפיצוי.

קצבות: יתרונות וחסרונות

כמו בכל השקעה, לקצבה יש יתרונות וחסרונות שיש לקחת בחשבון לפני קבלת החלטות.

מקצוענים

• הכנסה לכל החיים, לא משנה כמה זמן אתה חי.

• נדחה במס. אתה לא משלם מיסים עד שתמשוך את הכספים.

• שיעורים מובטחים עם קצבה קבועה. התשלום מקצבה משתנה תלוי בביצועי ההשקעות.

חסרונות

• עמלות גבוהות. חיובי מכירה מראש והוצאות שנתיות יכולות להסתכם.

• חוסר נזילות. אם אתה לוקח נסיגה מוקדמת, אתה עשוי לחייב דמי כניעה תלולים.

• המשיכות ממוסות כהכנסה רגילה.

יתרונות הקצבה

קצבאות מציעות מספר יתרונות ברורים. ההכנסה העיקרית ביניהם מובטחת הכנסה לכל החיים, גם אם אתה חי בעבר 100.

פרק הזמן שבין רכישת הקצבה לבין קבלת תשלומים נקרא שלב הצבירה. אתה יכול להוסיף לקצבה לפני שתעבור חלוקות. כל גידול בקצבה בשלב זה נדחה במס. אפילו טוב יותר, צמיחה זו אינה ממוסה עד שתמשוך את הכסף כהכנסה.

חסרונות קצבה

קצבאות מגיעות לעתים קרובות עם דמי מכירה גבוהים והוצאות שנתיות גבוהות. העמלות יכולות להיות גבוהות עוד יותר אם יש לך קרן מנוהלת באופן פעיל, או אם אתה מוציא רוכבים מיוחדים כדי להגדיל את הכיסוי שלך. הוספת העלויות הגבוהות הינה דמי הכניעה אם תמשוך כספים מהקצבה במהלך השנים הראשונות לאחר קנייתם.

מיסים על קצבה עשויים להיחשב גם כחיסרון. במקום להיות ממוסים כרווחי הון לטווח ארוך כמו רוב הכנסות ההשקעה שנצברו לאורך תקופה ארוכה, תשלומי קצבה ממוסים כהכנסה רגילה.

עבור משקיעים במדרגות מס נמוכות, ייתכן שההפרש לא יהיה משמעותי במיוחד. עבור משקיעים עשירים, זה שיקול גדול. מדרגת המס העליונה על הכנסה רגילה עומדת על 37% נכון לשנת 2019; רווחי הון לטווח ארוך מחויבים במס על 20%.

קשרים

אגרות החוב הן:

• השקעות בחובות המספקות תשלומי ריבית קבועים לתקופה קצובה ואז ההשקעה העיקרית מוחזרת על ידי כל סוגי המשקיעים, כולל גמלאים שמונפקים על ידי תאגידים, עיריות וממשלות.

חשוב על איגרת חוב כ- IOU בינך לבין חברה, עירייה או ממשלה. אתה מתנהג כמלווה, והלווה (למשל החברה) משלם לך ריבית למשך חיי האג"ח. כאשר האג"ח מתבגר, אתה מקבל את ההשקעה הראשונית שלך בחזרה.

איגרות חוב איכותיות מהוות זמן רב תווך למשקיעים שמרנים. הם מציעים תשואה קבועה, אם נמוכה יחסית, יחד עם סיכון נמוך מאוד להשקעה העיקרית. בפרישה, תשלומי ריבית אלה משמשים לעתים קרובות כתוספת להכנסה.

זה ההבדל הגדול ביותר בין קצבה לאג"ח. כשאתה קונה אג"ח, אתה מקבל תשלומי ריבית לפרק זמן מוגדר ואז אתה מקבל את הכסף שלך בחזרה. קצבאות משלמות לרוב עבור שארית חייך, לא משנה כמה שנים זה יהיה.

אגרות חוב: יתרונות וחסרונות

כמו קצבה והשקעות אחרות, גם לאגרות החוב יש הטבות וחסרונות.

מקצוענים

• הכנסה צפויה למשך זמן מסוים.

• בדרך כלל מרוויחים תשואות גבוהות יותר מקצבאות.

• קל לקנות. אתה יכול לקנות אג"ח דרך המתווך שלך או באתר TreasuryDirect.

חסרונות

• שלא כמו קצבה, ההכנסה היא לפרק זמן מוגדר.

• סיכון ברירת מחדל. החברה או העירייה יכלו להפסיק לבצע תשלומים.

• פחות אפשרויות מקצבה כיצד ומתי לקבל רווחי ריבית.

יתרונות האג"ח

עבור המשקיע, קניית אג"ח אינה החלטה קבועה, או אפילו לא בהכרח החלטה לטווח ארוך. אגרות חוב מונפקות לתקופות קצרות משלושה חודשים או עד 30 שנה (ולעיתים אף יותר). משקיע שחושב כי שיעורי האג"ח עשויים לעלות בקרוב יכולים לרכוש אג"ח לטווח קצר ואז להשקיע את הקרן מחדש מאוחר יותר, כאשר ייתכן שהשיעורים יהיו טובים יותר.

אגרות חוב בדרך כלל מרוויחות תשואות גבוהות יותר מקצבאות. יוצא הדופן הוא אותו בר מזל שחי עד 100 ומעלה. ערבות לכל החיים לקצבה פירושה החזר השקעה יוצא מן הכלל לכל החיים.

קל לקנות אג"ח ועולה פחות בתשלומי עמלות ועמלות מאשר קצבה.

חסרונות אגרות חוב

אגרות חוב מספקות הכנסה למשך זמן מוגבל - לא לכל החיים, כמו קצבה. אתה צריך להשקיע מחדש את כספך אם אתה רוצה להמשיך לייצר ריבית.

ובעוד שקיים סיכון מועט לאובדן קרן באג"ח, קיים סיכון זה. אם חברה פושטת רגל או שממשלה מחליפה מחדל, ניתן לאבד את קרן המשקיע.

בשורה התחתונה

קצבאות ואגרות חוב מציעות מקור הכנסה קבוע. עם קצבה, הכנסה זו עשויה להימשך כל החיים. עם זאת, אגרות חוב מספקות הכנסה למשך זמן מסוים - בין שלושה חודשים ל -30 שנה ומעלה. כמובן, ברגע שאג"ח אחת מתבגרת, אפשר להשקיע מחדש את כספך באג"ח אחרת כדי שתוכל להמשיך ולהכניס הכנסה זו.

הריבית בתוקף כשאתה קונה קצבה משפיעה מאוד על התשלומים העתידיים שלך. בסביבה בריבית נמוכה, חלק מהמשקיעים עשויים לתהות אם עדיף לחכות לריבית גבוהה יותר לפני שהם קונים קצבה. אולי ואולי לא.

לפני שתחליט, שקול כמה זמן אתה מתכנן לעכב את ההכנסה מהקצבה. אם זה רחוק, לחברת הביטוח יהיה זמן לגדל את הפרמיה שלך בריבית גבוהה יותר - וסביר להניח שתשלם יותר. אם זה קרוב, אין שום יתרון אמיתי לחכות.

ישנם סוגים רבים ושונים של אג"ח וקצבאות. למצוא את המתאימה לתיק הפרישה שלך יכול להיות אתגר. במקרה של ספק, התייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך שיוכל להמליץ ​​על סמך שיעורי הריבית הנוכחיים, גילך, סובלנות הסיכון שלך ואופק הזמן שלך.