מה זה בוררות?
בוררות היא מנגנון ליישוב סכסוכים בין משקיעים למתווכים, או בין מתווכים. היא מפוקחת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), וההחלטות הינן סופיות ומחייבות. הבוררות נבדלת מהגישור, בו הצדדים מנהלים משא ומתן להגיע להסדר מרצון, וההחלטות אינן מחייבות אלא אם כן כל הצדדים מסכימים להם. בוררות אינה זהה להגשת תלונת משקיעים, בה משקיע טוען עוול מצד המתווך, אך אין לו מחלוקת ספציפית עם אותו מתווך, אשר המשקיע מבקש ממנו נזקים.
הבוררות הוסברה
מבחינה מעשית, בוררות דומה לתביעה אך עשויה להעדיף את כל הצדדים בגלל העלויות וההתחייבויות הזמן הנמוכות יותר.
כאשר יש למשקיע או למתווך סכסוך ספציפי עם מתווך הרשום ב- FINRA, הם רשאים להגיש תביעה ל- FINRA אשר מציינת את ההתנהגות הלא נכונה לכאורה ואת סכום הכסף אותו הם מבקשים בפיצויים. FINRA תמנה צוות של שלושה אנשי מקצוע בתעשייה הפיננסית אשר, אלא אם כן הנפגע יבקש אחרת, לא יועסקו בענף ניירות הערך. זה נועד לחסל הטיה, אך אם אחד הצדדים יחשוד כי חבר בהרכב מוטה, הם עשויים לבקש שינוי.
דיוני בוררות
עבור סכסוכים הכוללים פחות מ- 50, 000 $, דיונים אישיים אינם נחשבים הכרחיים; במקום זאת, שני הצדדים מגישים חומרים כתובים לבורר יחיד המכריע בתיק. לסכסוכים שנעים בין $ 50, 000 ל- $ 100, 000, הדיונים האישיים עם בורר יחיד הם הנפוצים ביותר. לוויכוחים העולים על 100, 000 $, הדיונים האישיים עם שלושה בוררים הם סטנדרטיים. הכרעה ברוב של ועדת הבוררים לשלושה (כלומר שני אנשים). הבוררים אינם נדרשים להסביר את החלטתם.
צדדים המגישים לבוררות עשויים לייצג את עצמם, או שהם יכולים לשכור עורך דין. באופן כללי, לוחות בוררות הם פחות פורמליים ממערכת בתי המשפט, כך שיש למשקיעים סיכוי סביר להצליח גם כאשר הם מייצגים את עצמם. ישנם עמלות הקשורות בהגשה לבוררות, שלא לדבר על זמן ועלויות הנסיעות הכרוכות, אשר על המשקיעים לקחת בחשבון בעת השימוש באופציה זו.
לוחות בוררות אינם בהכרח מעניקים את מלוא הסכום המבוקש בסכסוך. לדוגמה, אם משקיע מגיש תביעה נגד המתווך שלו בסכום של 38, 000 $, הפאנל רשאי להחליט לטובת המשקיע, אך רק יפסוק 10, 000 דולר. החלטות בוררות הינן מחייבות ואינן ניתנות לערעור, אלא בנסיבות מוגבלות מאוד. הליך הגישור של FINRA, לעומת זאת, אינו מחייב אלא אם שני הצדדים מסכימים להסדר.
לשכת עורכי הדין לבוררות משקיעים ציבוריים מתחה ביקורת על FINRA בשל היעדר גיוון בפאנלי הבוררות וההגנה הרפה מפני הטיה וניגודי אינטרסים. הרגולטור טען כי הביקורות הללו אינן במקומם, במיוחד ההתמקדות בעידן הבוררים.
בתנאי השירות שלהם, מרבית המתווכים דורשים מהמשקיעים להסכים לבוררות חובה ליישוב סכסוכים פוטנציאליים, במקום לפנות לבית משפט. מכיוון של- FINRA יש כמעט מונופול על בוררות, הפאנלים של הארגון הם הדרך היחידה המשקיעה.
