אינדיקטורים, כמו ממוצעים נעים ובולנג'ר באנדס®, הם כלי ניתוח טכני מבוסס מתמטיקה שמשמשים סוחרים ומשקיעים כדי לנתח את העבר ולחזות מגמות ודפוסי מחירים עתידיים. במקום בו פונדמנטליסטים עשויים לעקוב אחר דוחות כלכליים ודוחות שנתיים, סוחרים טכניים מסתמכים על אינדיקטורים שיעזרו לפרש את השוק. המטרה בשימוש באינדיקטורים היא לזהות הזדמנויות מסחר. לדוגמה, קרוסאובר ממוצע נע בדרך כלל מנבא שינוי מגמה. במקרה זה, החלת אינדיקטור ממוצע נע על תרשים מחירים מאפשרת לסוחרים לזהות אזורים שבהם המגמה עשויה להשתנות.
הדרכה: אינדיקטורים כלכליים
לעומת זאת, אסטרטגיות מנצלות לעתים קרובות אינדיקטורים באופן אובייקטיבי לקביעת כללי כניסה, יציאה ו / או ניהול סחר. אסטרטגיה היא מערכת כללים סופית המפרטת את התנאים המדויקים שבהם יוקמו, ינוהלו ויסגרו עסקאות. אסטרטגיות כוללות בדרך כלל שימוש מפורט באינדיקטורים או, בתדירות גבוהה יותר, אינדיקטורים מרובים, כדי לקבוע מקרים בהם תתרחש פעילות מסחר. (התחמק עמוק יותר בממוצעים נעים. קרא: ממוצעים נעים פשוטים לעומת אקספוננציאליים .)
בעוד שמאמר זה אינו מתמקד באסטרטגיות מסחר ספציפיות כלשהן, הוא משמש להסבר כיצד האינדיקטורים והאסטרטגיות שונים זה מזה, וכיצד הם פועלים יחד כדי לעזור לאנליסטים טכניים לאתר את מערכי המסחר בסבירות גבוהה. (למידע נוסף, קרא: צור אסטרטגיות מסחר משלך .)
אינדיקטורים
מספר גדל והולך של אינדיקטורים טכניים זמינים עבור סוחרים ללמוד, כולל אלה שנמצאים ברשות הרבים, כמו ממוצע נע או מתנד סטוכסטי, כמו גם אינדיקטורים קנייניים זמינים למסחרית. בנוסף, סוחרים רבים מפתחים אינדיקטורים ייחודיים משלהם, לעיתים בסיוע מתכנת מוסמך. לרוב המדדים יש משתנים מוגדרים על ידי המשתמש המאפשרים לסוחרים להתאים תשומות מפתח כגון "תקופת ההסתכלות אחורה" (כמה נתונים היסטוריים ישמשו לצורך יצירת החישובים) כך שיתאימו לצורכיהם.
ממוצע נע למשל, הוא פשוט ממוצע של מחיר נייר ערך בתקופה מסוימת. פרק הזמן מוגדר בסוג הממוצע הנע; למשל ממוצע נע של 50 יום. ממוצע נע זה יהיה בממוצע 50 הימים האחרונים של פעילות המחירים, לרוב תוך שימוש במחיר הסגירה של האבטחה בחישובו (אם כי ניתן להשתמש בנקודות מחיר אחרות, כגון הפתוח, הגבוה או הנמוך). המשתמש מגדיר את אורך הממוצע הנע כמו גם את נקודת המחיר שישמשו בחישוב. (למידע נוסף, עיין בממוצעים נעים (MA) )
אסטרטגיות
אסטרטגיה היא מערכת של כללים אובייקטיביים, מוחלטים, המגדירים מתי סוחר ינקוט בפעולה. בדרך כלל, אסטרטגיות כוללות מסנני סחר וגם טריגרים, ששניהם מבוססים לרוב על אינדיקטורים. מסנני סחר מזהים את תנאי ההתקנה; מפעילי סחר מזהים בדיוק מתי יש לנקוט בפעולה מסוימת. פילטר סחר, למשל, עשוי להיות מחיר שנסגר מעל לממוצע הנע של 200 הימים שלו. זה מציב את הבמה לטריגר הסחר, שהוא התנאי האמיתי שמנחה את הסוחר לפעול - AKA, הקו בחול. מפעיל סחר יכול להיות כאשר המחיר מגיע לתיק אחד מעל הרף שפר את הממוצע הנמשך 200 יום.
כדי להיות ברור, אסטרטגיה היא לא סתם "קנה כאשר המחיר נע מעל הממוצע הנע." זה מתחמק מדי ואינו מספק פרטים מוחלטים לנקוט בפעולה. להלן דוגמאות לכמה שאלות שצריך לענות על מנת ליצור אסטרטגיה אובייקטיבית:
- באיזה סוג ממוצע נע ישתמש, כולל אורך ונקודת מחיר שישמשו בחישוב? כמה רחוק מעל הממוצע הנע מחיר צריך לנוע? האם יש להזין את הסחר ברגע שמחיר נע מרחק מוגדר מעל הממוצע הנע, בסמוך לבר או בפתח הסרגל הבא? איזה סוג הזמנה ישמש למימוש המסחר? הגבלה? שוק? כמה חוזים או מניות יסחרו? מהם כללי ניהול הכסף? מהם כללי היציאה?
יש לענות על כל השאלות הללו כדי לפתח מערך כללים תמציתי לגיבוש אסטרטגיה.
שימוש במדדים טכניים לפיתוח אסטרטגיות
אינדיקטור אינו אסטרטגיית מסחר. אינדיקטור יכול לעזור לסוחרים לזהות תנאי שוק; אסטרטגיה היא ספר הכללים של סוחר: כיצד מפרשים המדדים ומיישמים אותם כדי להניח ניחושים משכילים לגבי פעילות שוק עתידית. קיימות קטגוריות רבות ומגוונות של כלי סחר טכניים, כולל מדדי מגמה, נפח, תנודתיות ומומנטום. לעתים קרובות, סוחרים ישתמשו במספר אינדיקטורים כדי ליצור אסטרטגיה, אם כי מומלץ להשתמש בסוגים שונים של אינדיקטורים בעת שימוש ביותר מאחד. שימוש בשלושה אינדיקטורים שונים מאותו סוג - מומנטום, למשל - מביא לספירה מרובה של אותו מידע, מונח סטטיסטי המכונה multicollinearity. יש להימנע ממולטי-לינאריות מכיוון שהיא מניבה תוצאות מיותרות ויכולות לגרום למשתנים אחרים להראות פחות חשובים. במקום זאת, על הסוחרים לבחור אינדיקטורים מקטגוריות שונות, כגון מדד תנופה אחד ומדד מגמה אחד. לעתים קרובות משתמשים באחד המדדים לצורך אישור; כלומר, כדי לאשר שמחוון אחר מפיק אות מדויק. (למידע נוסף ראה: יסודות רגרסיה לניתוח עסקי .)
אסטרטגיה ממוצעת נעתית, למשל, עשויה להשתמש במדד תנופה כדי לאשר שאות המסחר תקפה. מדד תנופה אחד הוא ה- RSI המשווה בין שינוי המחירים הממוצע של התקופות המתקדמות לבין שינוי המחירים הממוצע של התקופות היורדות. בדומה לאינדיקטורים טכניים אחרים, ל- RSI יש כניסות משתנות המוגדרות על ידי המשתמש, כולל קביעת הרמות שייצגו תנאי רכישה יתר ומכירה יתר. לפיכך, ניתן להשתמש ב- RSI לאישור כל האותות שהממוצע הנע מפיק. איתותים מנוגדים עשויים להצביע על כך שהאות הוא פחות אמין וצריך להימנע מסחר.
כל שילוב מחוון ומדד מחייב מחקר כדי לקבוע את היישום המתאים ביותר ביחס לסגנון הסוחר וסובלנות הסיכון. יתרון אחד לכימות כללי המסחר באסטרטגיה הוא בכך שהיא מאפשרת לסוחרים ליישם את האסטרטגיה על נתונים היסטוריים כדי להעריך כיצד הייתה אסטרטגיה מתפקדת בעבר, תהליך המכונה בדיקת גב. כמובן שזה לא מבטיח תוצאות עתידיות, אבל זה בהחלט יכול לעזור בפיתוח אסטרטגיית מסחר רווחית. (למידע נוסף על היתרונות והחסרונות של בדיקת גב . קרא: בדיקת גב ובחינה קדימה: חשיבותה של מתאם .)
ללא קשר לאיזה אינדיקטורים משתמשים, אסטרטגיה חייבת לזהות בדיוק כיצד יתפרשו המדדים ומדויקת מה הפעולה שתינקט. אינדיקטורים הם כלים בהם משתמשים הסוחרים כדי לפתח אסטרטגיות; הם לא יוצרים איתותי מסחר בעצמם. כל עמימות יכולה להוביל לצרות.
בחירת אינדיקטורים לפיתוח אסטרטגיה
איזה סוג אינדיקטור בו משתמש סוחר כדי לפתח אסטרטגיה תלוי באיזה סוג אסטרטגיה הוא או היא מתכוונים לבנות. זה קשור לסגנון המסחר ולסבילות הסיכון. סוחר המחפש מהלכים ארוכי טווח עם רווחים גדולים עשוי להתמקד באסטרטגיה הבאה למגמה, ולפיכך להשתמש במדד הבא למגמה כמו ממוצע נע. סוחר שמעוניין בצעדים קטנים עם רווחים קטנים תכופות עשוי להתעניין יותר באסטרטגיה המבוססת על תנודתיות. שוב, סוגים שונים של אינדיקטורים עשויים לשמש לצורך אישור.
לסוחרים יש אפשרות לרכוש מערכות מסחר "קופסא שחורה", שהן אסטרטגיות קנייניות זמינות למסחר. יתרון לרכישת מערכות הקופסא השחורה הללו הוא שכל המחקר והבדיקה האחורית נעשו באופן תיאורטי עבור הסוחר; החיסרון הוא שהמשתמש "מעופף עיוור" מכיוון שהמתודולוגיה לא מתגלה לרוב, ולעתים קרובות המשתמש אינו מסוגל לבצע התאמות כלשהן שישקפו את סגנון המסחר שלו. (למד כיצד מערכות קופסאות שחורות עובדות עם תעודות סל אינטליגנטיות. ראה: חידד את תיק העבודות שלך עם תעודות סל אינטליגנטיות. )
בשורה התחתונה
אינדיקטורים בלבד אינם נותנים איתותי מסחר. על כל סוחר להגדיר את השיטה המדויקת בה ישמשו האינדיקטורים כדי לאותת על הזדמנויות מסחר ולפיתוח אסטרטגיות. ניתן בהחלט להשתמש במדדים מבלי להשתלב באסטרטגיה; עם זאת, אסטרטגיות מסחר טכניות כוללות בדרך כלל לפחות מחוון אחד. זיהוי מערך כללים מוחלט, כמו באסטרטגיה, מאפשר לסוחרים לבצע בחינה אחורית לקביעת הכדאיות של אסטרטגיה מסוימת. זה גם עוזר לסוחרים להבין את הציפייה המתמטית של הכללים, או את אופן ביצועי האסטרטגיה בעתיד. זה קריטי לסוחרים טכניים שכן זה מסייע לסוחרים להעריך ללא הרף את ביצועי האסטרטגיה ויכול לעזור לקבוע אם ומתי הגיע הזמן לסגור עמדה.
סוחרים מדברים לרוב על הגביע הקדוש - סוד המסחר האחד שיוביל לרווחיות מיידית. למרבה הצער, אין אסטרטגיה מושלמת שתבטיח הצלחה עבור כל משקיע. לכל סוחר סגנון ייחודי, מזג, סובלנות וסיכונים ייחודיים. ככאלה, על כל סוחר ללמוד על מגוון כלי הניתוח הטכניים הזמינים, לחקור כיצד הם מבצעים בהתאם לצרכים האישיים שלהם ולפתח אסטרטגיות על בסיס התוצאות. (למידע נוסף, בדקו: שרדו את משחק המסחר .)
