התשובה לשאלה האם צווי הפסד הם רעיון טוב כשמסחר בקרנות הנסחרות בבורסה עשוי להיראות כמו פשוט, ולכן מה שאתה עומד לקרוא עשוי להיראות לא שגרתי. אבל אם הרווחים הם המטרה שלך, ייתכן שתרצה לשקול את המידע שנמצא להלן.
ETF הפסד עצירה = סיכון גדול
משוואה זו עשויה להיראות אחורה בהתחלה. עם זאת, אם אתה משתמש בהזמנת שוק הפסד על תעודת סל וכי תעודת הסל נסחרת באופן זמני בהנחה תלולה לשווי הנכסים הנקי שלה (NAV), מה עומד לקרות? עמדתך תימכר כאשר תעודת הסל מציעה הנחה. אתה יכול להשתמש בהזמנת גבול עצירה-הפסד כך שהמכירה שלך לא מופעלת בתחתית, אך עדיין זה לא יהיה מסחר טוב. אתה יכול גם לנסות ליישם אסטרטגיית ארביטראז ', אך זה מסובך ויחייב נזילות, מהירות והרבה הון. (לפרטים נוספים, ראה: מבוא לסוגי הזמנות.)
רוב תעודות הסל עוקבות אחר מדד. בואו להשתמש ב- SPDR S&P Retail ETF (XRT) כדוגמה. אם XRT היה צונח יותר מ -10% ביום, היית יודע שמשהו כנראה לא תקין. פשוט לא ייתכן שכל המניות במדד S&P Retail Select Industry יורדות 10% ומעלה בו זמנית - ללא קשר לתנאים הכלכליים והשוקיים. לכן, אם זה יקרה, זה ככל הנראה בגלל שגיאה בסביבה דובית ומוצללת. משמעות הדבר היא ש- XRT יצטרך לחזור לערך האמיתי. זה בדיוק המקום בו תרצו להגדיל את המיקום, לא למכור. למרבה הצער, אם אתה משתמש בהפסד הפסד, אין לך ברירה אלא למכור.
חובב מול מקצוען
הסוחר המקצועי הרבה יותר התגנבות מעושרו. הוא סוחר במשמעת והרשעה, וללא רגש. יתכן שהוא יבצע ניתוח טכני, אך הוא יודע שכדי לקבל הרשעה אמיתית בסחר, עליו לדעת את היסודות העומדים מאחורי אותו סחר, הדורש מחקר צלילה מעמיק. פשוט בלתי אפשרי לקבל הרשעה אמיתית במצב רק אם נעשה ניתוח טכני. (לפרטים נוספים, ראה: תכונות של סוחר מצליח.)
אם סוחר מקצועי רואה כי תעודת סל נסחרת הרבה מתחת לאיפה שהוא צריך, על סמך מחקר, הוא לא יטיל ספק בעצמו וימכור. במקום זאת, הוא יקנה יותר מניות באופן הדרגתי. כאשר יש לך הרשעה אמיתית, אין לך חשש לקנות מניות נוספות של תעודת סל בפרקי זמן קבועים מראש. לא כולל תעודות סל ממונפות, תעודות סל העוקבות אחר מדד לא עומדות לרמות של 0 $. לכן, לעיתים קרובות זה רק עניין של זמן עד שתתרחש ריבאונד. כמובן, אלא אם כן תרצו לחכות פרקי זמן ארוכים, עליכם להיות בעלי זכות המגמה, אשר צריכה להיות מבוססת על מחקר כמו גם על ניתוח טכני. כששניהם שורי, יש לך את המגמה הנכונה.
כמו כן, ביחס לממוצע עלות דולר, מומלץ לשקול אף פעם לא להוסיף למיקום מתחת לנקודת הקנייה הנמוכה ביותר. זה עשוי להגביל את הפוטנציאל הפוך במידה מסוימת, אך זה ישמור על ההון. יתר על כן, קבעו מגבלת הקצאת הון עבור כל תעודת סל וגוונו לאורך זמן וקצר כך שתוכלו להרוויח כסף ללא קשר לאיזו דרך השוק נע. אם אתה מתכוון לאיכות הגבוהה ביותר וקצר את האיכות הנמוכה ביותר, זה רק עניין של זמן עד שהרווחים יתחילו להתגלגל.
לבסוף, אל תעסו יתר על המידה. על מנת לשלוט ברגשותיך ולהגביל את דמי המסחר, הימנע מסחר יומי והצמד למסחר במגמה. אל תלך למשחק. תן למשחק לבוא אליך. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להימנע מהשקעה רגשית.)
אובדן עצירת מלאי = סיכון מופחת
יש להזמנות עצירה-הפסד ערך, אך רק למניות בודדות. בניגוד לתעודות סל המסורתיות, למניה פרטנית יש פוטנציאל רב יותר להגיע ל 0 $, כך שהפסד עצירה יכול לעזור להימנע ממצוקתך. כמובן, אם אתה מקצוען, אתה לא מתכוון לתת לחמדנות לעוור אותך או להיות בעלים של דבר שיש לו פוטנציאל אמיתי לפשיטת רגל. עם זאת, אפילו עם התוכניות שהוצבו בצורה הטובה ביותר, הדברים עלולים להשתבש.
בואו נגיד שבמקור חשבתם שקמעונאי עומד לחולל מהפך ורכש מניות במניה ההיא. כפי שהתברר, החברה החמיצה את הקו העליון ואת השורה התחתונה תוך צמצום ההנחיות לשנת הכספים. זה גם לקח יותר חובות כדי לסייע במימון פעולות קיימות. זה אסון מוחלט. אין כאן חדשות טובות, והסיכון / תגמול הוא מעורר זוועה. סוחר מקצועי יודה בתבוסה ויעבור הלאה. אמנם אין אחריות לכך שהפסד-הפסד ישפיע על ההשפעה הרצויה לך בגלל הפוטנציאל של פער-דאון, אך עדיין מומלץ מאוד להשתמש באחת ברכישת מניות ספקולטיבית.
בשורה התחתונה
כשמדובר בהזמנות להפסד, הגישה שלך צריכה להיות תלויה אם אתה סוחר תעודות סל או מניות בודדות או לא. עם תעודת סל מסורתית - לעומת תעודת סל ממונפת - אם יש לך מגמה נכונה ותעודת הסל צוללת בצורה לא אופיינית על בסיס טווח קצר, הרי שזו התקופה הגרועה ביותר להפסיד בהפסד. במקום זאת, כאן אתה רוצה להגדיל ולקנות יותר. יש סיכון הרבה יותר גדול עם מלאי בודד מאשר עם תעודת סל כיוון שאין פיזור. במצב זה יש לקחת בחשבון הפסד עצירה, במיוחד אם מדובר במחזה ספקולטיבי. (לפרטים נוספים, ראה: הגדרת מחדש את אובדן העצירה.)
