הגדרת ניירות ערך חסרת ערך

מהן ניירות ערך חסרי ערך?

ניירות ערך חסרי ערך הם בעלי שווי שוק של אפס. ניירות ערך חסרי ערך יכולים לכלול מניות או איגרות חוב הנסחרות באופן ציבורי או מוחזקות באופן פרטי. ניירות ערך אלה, יחד עם כל ניירות ערך שמשקיע נטש, גורמים להפסד הון עבור הבעלים וניתן לטעון אותם ככאלה בעת הגשת מיסים.

Takeaways מפתח

• ניירות ערך חסרי ערך הם מניות, אג"ח או אחזקות אחרות שאין להן שווי שוק; הם יכולים להיות נסחרים באופן ציבורי או מוחזקים באופן פרטי. מס הכנסה ממליץ למשקיעים לחשב ניירות ערך חסרי ערך כאילו היו נכסי הון שנזרקו או הוחלפו ביום האחרון של שנת המס. כיוון שכך, ניתן לטעון בניירות ערך אלה כהפסד הון כאשר המשקיע מגיש את מיסיהם; תקופת ההחזקה קובעת אם ההפסד הוא לטווח הקצר או לטווח הארוך. למניות פרוטן יש שווי שוק מועט יחסית אך אינן נחשבות חסרות ערך.

הבנת ניירות ערך חסרי ערך

כדי להכריז על הפסד הון מניירות ערך חסרי ערך, שירות הכנסות הפנימיות (IRS) מציע למשקיעים להתייחס אליהם כאילו היו נכסי הון שנמכרו או הוחלפו ביום האחרון של שנת המס. בדומה לניירות ערך אחרים, על המשקיעים להבין תחילה את תקופת ההחזקה כדי לקבוע אם הפסד ההון הוא לטווח קצר (שנה ומטה) או לטווח ארוך (גדול משנה).

במקרה של הפסד לטווח קצר, על המשקיעים לדווח על כך בחלק I של לוח ד. המשקיעים יכולים לרווח בין רווחים והפסדים לטווח קצר לזו כדי לקבוע רווח או הפסד לטווח קצר.

לגבי הפסדים לטווח הארוך, המשקיעים מדווחים על אלה בחלק II של לוח ד '. שוב, המשקיעים יכולים לרווח רווחים והפסדים לטווח ארוך זה לזה כדי לקבוע את הרווח או ההפסד לטווח הארוך. לאחר שהמשקיע יסיים את החישובים הללו בנפרד בחלקים I ו- II של לוח ד ', היא יכולה לרשת אותם יחד לקבלת תוצאה כוללת.

למידע נוסף על מכירת מס (אסטרטגיה בה משקיע מוכר נכס עם הפסד הון על מנת להוריד או לחסל את רווח ההון שהיא או הוא מממש באמצעות השקעות אחרות), עיין בהגדרה המקיפה של Investopedia.

ניירות ערך חסרי ערך ושיטות הערכה

שווי שוק ציבורי של החברה, המכונה גם שווי שווי שוק, הוא מספר המניות המצטיינות של חברה הנסחרת, כפול מחיר המניה הנוכחי. עבור חברה פרטית, שיטות הערכה כוללות ניתוח דומה של החברה ו / או אומדן של תזרימי מזומנים מוזלים. ניירות ערך חסרי ערך יהיו בעלי שווי שוק של אפס כאמור לעיל.

ניירות ערך חסרי ערך ומניות פרוטות

בגלל שווי השוק הקטן שלהם, מניות פרוטה נסחרות בדרך כלל מחוץ לבורסות השוק הגדולות (דרך לוח המודעות OTC וגליונות ורודים) במחיר נמוך יחסית ($ 5 ומטה).

מניות אלה נחשבות ספקולטיביות מאוד וסיכון גבוה, בגלל חוסר הנזילות שלהן, מרווחים גדולים של הצעות מחיר, היוון קטן ומעקב וחשיפות מוגבלים.

לאחרונה השקיעה חברת Investopedia את מניות הפרוטות הגבוהות ביותר לצפייה באוקטובר 2019:

1. Perceptron, Inc. (PRCP), ספקית פתרונות מטרולוגיה תלת מימדיתBlink Charging Co. (BLNK), חברת טעינה לרכב אלקטרוני Lightbridge Corporation (LTBR), חברת טכנולוגיות דלק גרעיני היירקר (HYRE), שוכרת מכוניות לעובדי חברת רוכב פלואו, בע"מ. (FLNT), חברת שיווק דיגיטלית Lithium Americas Corp. (LAC), כריית ליתיום קנדית Aegon NV (AEG), חברת ביטוח חיים הולנדית וניהול נכסים Fuel Tech, Inc. (FTEK), חברה לטיפול בזיהום