מהו אירוע אסטרואיד
אירוע אסטרואיד הוא פתאומי, לא צפוי ויש לו השלכות חמורות על עסק.
פירוק אירוע האסטרואיד
אירועי אסטרואיד הם סוג של סיכון לאירועים שמוצאים חברות לא מוכנות. לדוגמה, אם חברה ציבורית מסתמכת על חבר מנהלים או חבר דירקטוריון מסוים, או על מכירות של מוצר אחד או מעטים, אז יציאה פתאומית או הפרעה בשוק עלולים להפחית את המכירות ואת מחיר המניה. אירועי אסטרואיד עשויים להתרחש בחברות תרופות או ביוטכנולוגיה קטנות התלויות בהצלחת הניסוי הקליני, אישור ה- FDA ומכירת מוצרים של תרופה יחידה. אירועי אסטרואיד פוטנציאליים אחרים הם ארגון מחדש, מיזוגים ורכישות, פשיטת רגל, ספין אופס או השתלטות.
משקיעים מוסדיים עשויים לנסות להפיק תועלת מאירוע אסטרואיד אם הם תופסים אותו כמחיר שגוי של מניות. אסטרטגיה כזו ממנפת את הנטייה של מחיר מניה לרדת בגלל שינוי פתאומי או דרמטי. אנליסטים במניות בודקים גורמים כמו הסביבה הרגולטורית וסינרגיות אפשריות או יתרונות של השינויים, ואז קובעים יעד מחיר חדש למניה. לאחר מכן תתקבל החלטת השקעה על בסיס מחיר המניה הנוכחי ומטרת המחיר. שיחה נכונה עלולה להוביל למסחר רווחי; שיחה שגויה עלולה לייצר הפסדים.
לדוגמא, כאשר מתרחש אירוע אסטרואיד כמו השתלטות עוינת, סביר להניח כי מחיר המניה של החברה יירד. אנליסטים מחקריים שואפים להקרין האם ההשתלטות תתרחש, והשפעותיו ומשך הזמן שלהם וכן השלכות על הרווחים ועל מחיר המניה. אם ההשתלטות נכשלה, מחיר המניה עשוי לעלות או לרדת בהתאם למצב השוק. אנליסטים יכלו להעריך טווח מחירים של מניות או לבחור יעד מחיר בודד לכל אחד מהם. המשקיעים היו קונים או מוכרים מניות של חברת היעד בהתאם לתחזית שלהם לעסקה ולמחיר המניה
גורמי סיכון בדוח של 10 k
חברות נדרשות לפרסם מידע בסיסי כך שהמשקיעים יוכלו לקבל החלטות מושכלות מושכלות יותר, במסמכים כמו הדוח השנתי של 10 קילוגרמים. כלולים חמישה סעיפים: סקירה כללית של עסקים, גורמי סיכון, נתונים פיננסיים שנבחרו, דיון ניהולי וניתוח המצב הכספי ותוצאות הפעילות (MD&A) בתוספת דוחות כספיים ונתונים משלימים. פרק גורמי הסיכון מפרט סיכונים שוטפים ופוטנציאליים העומדים בפני החברה, רשומים לפי סדר חשיבות ועשויים לספק רמזים לאזורים הפגיעים לסיכון אירוע או סיכון לאסטרואידים. עם זאת, היא מתמקדת בסיכונים עצמם, ולא באופן בו החברה מתייחסת אליהם. חלק מהסיכונים עשויים לחול על כל המשק, חלקם רק על ענף התעשייה של החברה או באזור הגיאוגרפי, וחלקם עשויים להיות ייחודיים לחברה. חברות עשויות לדון כיצד הן מתמודדות עם תחרות, בונות את המותגים שלהן או מסתדרות בהאטה כלכלית. לחלופין, הם עשויים להתייחס לאופן שבו הם מבטיחים ציות לחוקים ותקנות, או כיצד הם מטפלים בהשפעה של חוקים ותקנות חדשים או צפויים.
