השקעה לעומת הימורים: סקירה כללית
כמה פעמים במהלך דיון על כספים שמעת מישהו אומר "השקעה בשוק המניות זה ממש כמו הימורים בקזינו"? נכון, השקעה והימורים כרוכים בסיכון ובחירה - ספציפית, סיכון הון בתקווה לרווח עתידי. אולם הימורים הם בדרך כלל פעילות קצרת מועד, ואילו השקעות במניות עשויות להימשך כל החיים. כמו כן, יש תשואה צפויה שלילית למהמרים, בממוצע ובטווח הארוך. מצד שני, השקעה בשוק המניות גוררת עמה בדרך כלל תשואה צפויה חיובית בממוצע לאורך זמן.
השקעה
השקעה היא פעולת הקצאת כספים או התחייבות של הון לנכס, כמו מניות, בציפייה לייצר הכנסה או רווח. הציפייה לתשואה בצורה של הכנסה או הערכת מחיר היא הנחת היסוד של ההשקעה. סיכון וחזרה הולכים יד ביד בהשקעה; בדרך כלל סיכון נמוך פירושו תשואות צפויות נמוכות, ואילו תשואות גבוהות יותר בדרך כלל מלוות בסיכון גבוה יותר.
המשקיעים חייבים תמיד להחליט כמה כסף הם רוצים להסתכן. חלק מהסוחרים מסכנים בדרך כלל 2-5% מבסיס ההון שלהם בענף מסוים. משקיעים לטווח הרחוק שומעים ללא הרף את סגולות הגיוון בין קבוצות נכסים שונות. עם זאת, ציפיות הסיכון והתשואה יכולות להשתנות באופן נרחב באותה סוג נכסים, במיוחד אם מדובר בגדול, כמו מעמד המניות. לדוגמה, למניה עם שבב כחול הנסחר בבורסה בניו יורק יהיה פרופיל החזר סיכון שונה מאוד ממניה מיקרו-שווי שנסחרת בבורסה קטנה.
זו, במהותה, אסטרטגיה לניהול סיכוני השקעה: פיזור ההון שלך על פני נכסים שונים, או סוגים שונים של נכסים באותה סוג, יעזור ככל הנראה למזער הפסדים פוטנציאליים.
על מנת לשפר את ביצועי החזקותיהם, חלק מהמשקיעים חוקרים דפוסי מסחר על ידי פירוש תרשימי המניות. טכנאי שוק המניות מנסים למנף את התרשימים כדי לגייס לאן המניה הולכת בעתיד. תחום מחקר זה המוקדש לניתוח תרשימים מכונה בדרך כלל ניתוח טכני.
החזר השקעות יכול להיות מושפע מכמות העמלה שהמשקיע צריך לשלם למתווך כדי לקנות או למכור מניות מטעמו.
כשאתה מהמר, אין לך כלום, אבל כשאתה משקיע במניה, אתה הבעלים של חלק מהחברה הבסיסית; למעשה, חברות מסוימות למעשה מחזירות לך את בעלותך, בצורה של דיבידנדים למניות.
הימורים
הימורים מוגדרים כמי שמציבים משהו באחריות. זה נקרא גם הימורים או הימורים, פירושו להסתכן בכסף על אירוע שיש לו תוצאה לא וודאית וכרוך בסיכויים.
בדומה למשקיעים, גם המהמרים צריכים לשקול בזהירות את כמות ההון שהם רוצים להכניס "למשחק". במשחקי קלפים מסוימים, סיכויי הקופה הם דרך להעריך את הון הסיכון שלך לעומת תגמול הסיכון שלך: כמות הכסף שקוראים להימור בהשוואה למה שכבר נמצא בקופה. אם הסיכויים הם טובים, סביר יותר שהשחקן "יתקשר" להימור.
רוב המהמרים המקצועיים בקיאים למדי בניהול סיכונים. הם חוקרים את ההיסטוריה של שחקנים או קבוצות, או את קווי הדם של הסוס ורקורד. בדרך כלל מחפשים קצה, שחקני קלפים בדרך כלל מחפשים רמזים משאר השחקנים בשולחן; שחקני פוקר נהדרים יכולים לזכור מה מתנגדיהם הימרו 20 ידיים לאחור. הם גם בוחנים את הגינונים ואת דפוסי ההימורים של מתנגדיהם בתקווה להשיג מידע שימושי
בהימורים בקזינו ההימור משחק נגד "הבית". בהימורי ספורט ובגרלות הגרלות - שתי פעילויות "הימורים" הנפוצות ביותר בהן עוסק האדם הממוצע - מהמרים מהווים במובן מסוים זה את זה מכיוון שמספר השחקנים עוזר לקבוע את הסיכויים. במירוצי סוסים, למשל, הצבת הימור היא למעשה הימור כנגד מהמר אחר: הסיכויים על כל סוס נקבעים על ידי כמות ההימור של הכסף על אותו סוס, ומשתנים כל העת עד שהמרוץ מתחיל בפועל.
באופן כללי, הסיכויים נערמים נגד המהמרים: ההסתברות לאבד השקעה בדרך כלל גבוהה מההסתברות לזכות יותר מההשקעה. הסיכויים של המהמר להרוויח יכולים גם להיות מופחתים אם עליהם להעמיד סכום כסף נוסף מעבר להימור שלהם, המכונה "נקודות", שמוחזק על ידי הבית בין אם הימר מנצח או מפסיד. ניתן להשוות בין נקודות העמלה או עמלת המסחר שהמשקיע משלם.
Takeaways מפתח
- השקעה והימורים שניהם כרוכים בסיכון הון בתקווה להרוויח. בשני ההימורים וההשקעות, עיקרון מרכזי הוא לצמצם את הסיכון תוך מקסום התגמול. לגמלאים יש פחות דרכים למתן הפסדים ממה שמשקיעים עושים. למשקיעים יש יותר מקורות למידע רלוונטי. מאשר עושים מהמרים. עם הזמן, הסיכויים יהיו לטובתך כמשקיע ולא לטובתך כמהמר.
השקעה לעומת הימורים: הבדלי מפתח
גם בהימורים וגם בהשקעה, עיקרון מרכזי הוא צמצום הסיכון תוך מקסום הרווחים. אבל בכל מה שקשור להימורים, לבית תמיד יש יתרון - יתרון מתמטי על פני השחקן שמגדיל את משחקו לאורך זמן. לעומת זאת, שוק המניות מעריך כל הזמן לטווח הארוך. זה לא אומר שמהמר לעולם לא יזכה בקופה, וזה גם לא אומר שמשקיע מניות תמיד יהנה מתשואה חיובית. זה פשוט שלאורך זמן, אם תמשיך לשחק, הסיכויים יהיו לטובתך כמשקיע ולא לטובתך כמהמר.
אובדן מקלים
הבדל מרכזי נוסף בין השקעה להימורים: אין לך דרך להגביל את ההפסדים שלך. אם אתה מפנק 10 דולר לשבוע לבריכת המשרדים של NFL ואתה לא מנצח, אתה יוצא מכל הון שלך. כאשר אתה מהמר על כל פעילות הימורים טהורה, אין אסטרטגיות להפחתת אובדן.
לעומת זאת, למשקיעים ולסוחרים במניות מגוון אפשרויות למניעת אובדן מוחלט של הון בסיכון. קביעת הפסדי עצירה בהשקעת המניות שלך היא דרך פשוטה למנוע סיכון בלתי מוגזם. אם המניה שלך יורדת 10% מתחת למחיר הרכישה שלה, יש לך אפשרות למכור את המניה למישהו אחר ועדיין לשמור על 90% מהון הסיכון שלך. עם זאת, אם הימרו על 100 דולר כי יגוארים ג'קסונוויל ינצחו בסופרבול השנה, אינכם יכולים לקבל חלק מכספכם בחזרה אם הם רק יגיעו לסופרבול. וגם אם הם ניצחו בסופרבול, אל תשכחו מהפצת הנקודות הזו: אם הקבוצה לא מנצחת ביותר נקודות מאשר שניתנה על ידי ההימור, ההימור הוא הפסד.
גורם הזמן
הבדל מרכזי נוסף בין שתי הפעילויות קשור למושג הזמן. הימורים הם אירוע קבוע בזמן, בעוד שהשקעה בחברה יכולה להימשך מספר שנים. בהימורים, ברגע שהמשחק או המירוץ או היד נגמרו, ההזדמנות שלך להרוויח מהמכר שלך באה ונעלמה. זכית או איבדת את ההון שלך.
לעומת זאת, השקעה במניות יכולה להיות מתגמלת בזמן. משקיעים הרוכשים מניות בחברות שמשלמות דיבידנד מתוגמלים בפועל עבור הדולר המסוכן שלהם. חברות משלמות לך כסף ללא קשר למה שקורה להון הסיכון שלך, כל עוד אתה מחזיק במלאי שלהן. משקיעים מנוסים מבינים שתשואות מדיבידנדים הם מרכיב מרכזי בכדי להרוויח כסף במניות לטווח הארוך.
קבלת מידע
משקיעי המניות והמהמרים כאחד מסתכלים על העבר, בוחנים את הביצועים ההיסטוריים ואת ההתנהגות הנוכחית כדי לשפר את סיכוייהם לבצע מהלך מנצח. מידע הוא מצרך חשוב בעולם ההימורים כמו גם השקעה במניות. אבל יש הבדל בזמינות המידע.
מידע מלאי וחברה זמין לשימוש ציבורי. ניתן לחקור וללמוד רווחי חברה, יחסים פיננסיים וצוותי ניהול, באופן ישיר או באמצעות דוחות אנליסטים מחקריים, לפני שהם מבצעים הון. סוחרי מניות שעושים מאות עסקאות ביום יכולים להשתמש בפעילויות היום כדי לעזור בהחלטות עתידיות.
לעומת זאת, אם אתה מתיישב ליד שולחן בלאק ג'ק בלאס וגאס, אין לך מידע על מה שקרה לפני שעה, יום או שבוע בשולחן המסוים ההוא. אתה יכול לשמוע שהשולחן חם או קר, אך מידע זה אינו ניתן לכימות.
