מתקופת התרבויות העתיקות ועד העידן המודרני, זהב היה מטבע הבחירות בעולם. כיום משקיעים קונים זהב בעיקר כגידור מפני אי שקט פוליטי ואינפלציה. בנוסף, יועצי השקעות מובילים רבים ממליצים על הקצאת תיקים בסחורות, כולל זהב, על מנת להוריד את הסיכון הכללי בתיק.
אנו נכסה הרבה מההזדמנויות להשקעה בזהב, כולל מטילים (כלומר מוטות זהב), קרנות נאמנות, חוזים עתידיים, חברות כרייה ותכשיטים. למעט חריגים, רק מטילים, עתידיים וקומץ קרנות מיוחדות מספקים הזדמנות ישירה להשקעה בזהב. השקעות אחרות שואבות חלק מערכן ממקורות אחרים.
מטילי זהב
זו אולי הצורה הידועה ביותר של בעלות ישירה על זהב. אנשים רבים חושבים על מטילי זהב כמו מוטות הזהב הגדולים שנערכו בפורט נוקס. למען האמת, מטילי זהב הם כל סוג של זהב טהור, או כמעט טהור, שאושר על משקלו וטהרתו. זה כולל מטבעות, סורגים וכו ', בכל גודל. מספר סידורי מצורף בדרך כלל גם לסורגי זהב, למטרות אבטחה.
בעוד סורגים מזהב כבד הם מחזה מרשים, גודלם הגדול (עד 400 אונקיות טרוי) הופך אותם לאי-אלילים, ולכן יקרים לקנות ולמכור. אחרי הכל, אם ברשותך מוט זהב גדול אחד בשווי 100, 000 $ לכל אחזקתך בזהב ואז תחליט למכור 10%, אינך יכול בדיוק לראות את סוף הבר ולמכור אותו. מצד שני, מטילים המוחזקים בברים ומטבעות בגודל קטן יותר מספקים נזילות הרבה יותר והוא נפוץ למדי בקרב בעלי זהב.
מטבעות זהב
במשך עשרות שנים מונפקות כמויות גדולות של מטבעות זהב על ידי ממשלות ריבוניות ברחבי העולם. מטבעות נקנים בדרך כלל על ידי משקיעים מעוסקים פרטיים בפרמיה של כ- 1-5% מעל לערך הזהב הבסיסי שלהם.
היתרונות של מטבעות מטילים הם:
- המחירים שלהם זמינים בנוחות בפרסומים פיננסיים גלובליים. מטבעות זהב בדרך כלל מושבעים בגדלים קטנים יותר (גרם אחד או פחות), מה שהופך אותם לדרך נוחה יותר להשקיע בזהב מאשר הסורגים הגדולים יותר. ניתן למצוא סוחרים בעלי מוניטין עם חיפוש מינימלי, נמצאים בערים גדולות רבות.
זהירות : למטבעות זהב ישנים ונדירים יש מה שמכונה ערך נומיסמטי או 'אספן' מעל ומעבר לערך הבסיסי של הזהב. כדי להשקיע בקפידה בזהב, התמקד במטבעות המופצות באופן נרחב והשאיר את המטבעות הנדירים לאספנים.
חלק ממטבעות הזהב המופצים באופן נרחב כוללים את הקרוגרנד הדרום אפריקני, הנשר האמריקני, ואת עלה המייפל הקנדי.
הבעיות העיקריות עם מטילי זהב הם שעלויות האחסון והביטוח והסימון הגדול יחסית מצד הסוחר שומרים על פוטנציאל הרווח. כמו כן, קניית מטילי זהב היא השקעה ישירה בערך הזהב, וכל שינוי בדולר במחיר הזהב ישנה באופן יחסי את ערך אחזקותיו. השקעות זהב אחרות, כגון קרנות נאמנות, עשויות להתבצע בסכומי דולר קטנים יותר מאשר מטילי מטבע, וגם יתכן שלא תהיה חשיפה ישירה למחירים כמו מטילים.
תעודות סל זהב וקרנות נאמנות
אלטרנטיבה אחת לרכישה ישירה של מטילי זהב היא השקעה באחת מהקרנות הנסחרות בבורסה (ETF). כל מניה של מכשירים מיוחדים אלה מייצגת כמות קבועה של זהב, כמו עשירית לאונקיה. ניתן לרכוש או למכור כספים אלה ממש כמו מניות, בכל תיווך או חשבון IRA. שיטה זו, אפוא, קלה וחסכונית יותר מאשר להחזיק ישירות סורגים או מטבעות, במיוחד עבור משקיעים קטנים, שכן ההשקעה המינימלית היא רק מחיר של מניה יחידה בתעודת הסל. יחסי ההוצאה השנתיים של קרנות אלה הם לרוב פחות מ- 0.5%, הרבה פחות מהעמלות וההוצאות על השקעות רבות אחרות, כולל רוב קרנות הנאמנות.
קרנות נאמנות רבות מחזיקות בבעלות מטילי זהב וזהב כחלק מהתיקים הרגילים שלהן, אך המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שרק מעט קרנות נאמנות מתמקדות אך ורק בהשקעות זהב; רוב הבעלים של מספר סחורות אחרות. היתרונות העיקריים של קרנות הנאמנות המכוונות בלבד לזהב הם:
- עלות נמוכה והשקעה מינימאלית נדרשת פיזור בין חברות שונות קלות בעלות בחשבון תיווך או בדיקת IRAN של מחקר פרטני.
חלק מהקרנות משקיעות במדדים של חברות הכרייה, אחרות קשורות ישירות למחירי הזהב ואילו אחרות מנוהלות באופן פעיל. קרא את התשקיף שלהם למידע נוסף. קרנות נאמנות מסורתיות נוטות להיות מנוהלות באופן פעיל, בעוד שתעודות סל מקפידות על אסטרטגיית מעקב אחר מדדים פאסיבית, ולכן יש להן הוצאות נמוכות יותר. לעומת זאת, עבור משקיע הזהב הממוצע, קרנות נאמנות ותעודות סל הן בדרך כלל הדרך הקלה והבטוחה ביותר להשקיע בזהב.
עתידיים ואופציות זהב
חוזים עתידיים הם חוזים לרכישה או מכירה של סכום מסוים של פריט, במקרה זה, זהב, בתאריך מסוים בעתיד. החוזים העתידיים נסחרים בחוזים, לא במניות, ומייצגים כמות מוגדרת מראש של זהב. מכיוון שסכום זה יכול להיות גדול (לדוגמא, 100 אונקיות x 1, 000 דולר לאונקיה = 100, 000 $), החוזים העתידיים מתאימים יותר למשקיעים מנוסים. אנשים משתמשים לעתים קרובות בחוזים עתידיים מכיוון שהעמלות נמוכות מאוד, ודרישות המרווח נמוכות בהרבה בהשוואה להשקעות מניות מסורתיות. חלק מהחוזים מתיישבים בדולרים, ואילו אחרים מתמקמים בזהב, ולכן המשקיעים חייבים לשים לב למפרט החוזה כדי להימנע מהצורך להעביר 100 גרם זהב בתאריך הפשרה. (למידע נוסף בנושא זה, קרא מסחר בחוזים עתידיים על זהב וזהב .)
אופציות על חוזים עתידיים הן אלטרנטיבה לרכישת חוזה עתידי על הסף. אלה מעניקים לבעל האופציה את הזכות לקנות את חוזה החוזים העתידיים במסגרת זמן מסוימת, במחיר שנקבע מראש. אחד היתרונות של אופציה הוא שהיא גם ממנפת את ההשקעה המקורית שלך ומגבילה הפסדים למחיר ששולם. חוזה עתיד שנרכש בשוליים יכול לדרוש הון רב יותר ממה שהושקע במקור אם ההפסדים גוברים במהירות. שלא כמו בהשקעה עתידית, המבוססת על הערך הנוכחי של זהב, החיסרון באופציה הוא שהמשקיע צריך לשלם פרמיה לערך הבסיסי של הזהב כדי להחזיק באופציה. בגלל אופייתן של החוזים העתידיים והאופציות, הם עשויים להיות לא מתאימים למשקיעים רבים. אף על פי כן, החוזים העתידיים הם הדרך הזולה ביותר (עמלות + הוצאות ריבית) לקנות או למכור זהב בעת השקעה של סכומים גדולים.
חברות כריית זהב
חברות המתמחות בכרייה ובזיקוק ירוויחו גם הן ממחיר זהב עולה. השקעה בחברות מסוג זה יכולה להיות דרך יעילה להרוויח מזהב, ויכולה גם להוביל בסיכון נמוך משיטות השקעה אחרות.
חברות כריית הזהב הגדולות מתהדרות בפעילות גלובלית נרחבת; לפיכך גורמים עסקיים המשותפים להרבה חברות גדולות אחרות מביאים להצלחה של השקעה כזו. כתוצאה מכך חברות אלו עדיין יכולות להציג רווח בזמנים של מחירי זהב שטוחים או יורדים. אחת הדרכים שהם עושים זאת היא על ידי גידור מפני ירידת מחירי הזהב כחלק רגיל מעסקיהם. חלקם עושים זאת וחלקם לא. אף על פי כן, חברות כריית זהב עשויות לספק דרך בטוחה יותר להשקיע בזהב מאשר דרך בעלות ישירה על מטילים. במקביל, המחקר והבחירה של חברות בודדות דורש בדיקת נאותות מצד המשקיע. מכיוון שמדובר במאמץ רב זמן, יתכן וזה לא יהיה בר ביצוע עבור משקיעים רבים.
תכשיט זהב
עיקר ייצור הזהב העולמי משמש לייצור תכשיטים. עם הגדלת האוכלוסייה והעושר העולמי מדי שנה, הביקוש לזהב המשמש בייצור תכשיטים אמור לגדול עם הזמן. לעומת זאת, רוכשי תכשיטי זהב מראים שהם רגישים למחיר במידה מסוימת, קונים פחות אם המחיר עולה במהירות.
קניית תכשיטים במחירים קמעונאיים כרוכה בסימון משמעותי - עד 400% לעומת הערך הבסיסי של הזהב. ניתן למצוא עסקאות תכשיטים טובות יותר במכירות ובמכירות פומביות. היתרון בקניית תכשיטים בדרך זו הוא שאין סימון קמעונאי; החיסרון הוא הזמן הקדיש לחיפוש יצירות יקרות ערך. עם זאת, בעלות תכשיטים מספקת את הדרך המהנה ביותר להחזיק זהב, גם אם היא לא הרווחית ביותר מבחינה השקעה. כצורת אמנות, תכשיטי זהב הם יפהפיים. כהשקעה, זה בינוני - אלא אם כן אתה התכשיט.
בשורה התחתונה
משקיעים גדולים יותר המעוניינים בחשיפה ישירה למחיר הזהב עשויים להעדיף להשקיע בזהב ישירות דרך מטילים. ישנה גם רמת נוחות בבעלות על נכס פיזי במקום פשוט פיסת נייר. החיסרון הוא הפרמיה הקלה לערך הזהב ששולם ברכישה הראשונית, כמו גם עלויות האחסון.
עבור משקיעים שהם קצת יותר אגרסיביים, עתידיים ואופציות בהחלט יעשו את העבודה. אבל, היזהרו מהקונה: ההשקעות הללו הן נגזרות ממחיר הזהב ויכולות לראות מהלכים חדים למעלה ולמטה, במיוחד כשהם נעשים בשוליים. מצד שני, החוזים העתידיים הם ככל הנראה הדרך היעילה ביותר להשקיע בזהב, פרט לעובדה שיש לגלגל חוזים מדי פעם עם פקיעתם.
הרעיון שתכשיטים הם השקעה הוא אחסון אבל נאיבי. יש יותר מדי התפשטות בין מחירם של מרבית התכשיטים לערך הזהב שלהם בכדי שייחשב כהשקעה אמיתית. במקום זאת, על משקיע הזהב הממוצע לשקול קרנות נאמנות מונחות זהב ותעודות סל, שכן ניירות ערך אלו בדרך כלל מספקים את הדרך הקלה והבטוחה ביותר להשקיע בזהב.
