מהו נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV)?
נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV) הוא המספר הממוצע של המניות הנסחרות תוך יום במניה נתונה. נפח יומי הוא כמה מניות נסחרות בכל יום, אך ניתן לערוך ממוצע זה במשך מספר ימים כדי למצוא את הנפח היומי הממוצע. נפח המסחר היומי הממוצע הוא מדד חשוב מכיוון שנפח המסחר הגבוה או הנמוך מושך סוגים שונים של סוחרים ומשקיעים. סוחרים ומשקיעים רבים מעדיפים נפח מסחר יומי ממוצע גבוה יותר בהשוואה לנפח מסחר נמוך, מכיוון שעם נפח גבוה יותר קל להיכנס ולמצוא עמדות. בנכסים בעלי נפח נמוך יש פחות קונים ומוכרים, ולכן יתכן שיהיה קשה יותר להיכנס או לצאת במחיר רצוי.
Takeaways מפתח
- נפח המסחר היומי הוא כמה מניות נסחרות ביום. נפח המסחר היומי הממוצע מחושב בדרך כלל מעל 20 או 30 יום. חשב את נפח המסחר היומי הממוצע על ידי הוספת נפח המסחר במספר ה- X הימים האחרונים. לאחר מכן, חלקו את הסכום ב- X. לדוגמה, סיכמו את 20 הימים האחרונים של נפח המסחר וחלקו ב- 20 כדי להשיג את ה- ADTV של 20 הימים. עליות נפח גדולות מסמנות שמשהו משתנה במניה שמושך עניין רב יותר. זה יכול להיות דובי או שורי, תלוי לאיזה כיוון המחיר פונה. ירידה בנפח מראה כי העניין הולך ופוחת, אך אפילו ירידת נפח מועילה מכיוון שכאשר חוזר נפח גבוה יותר יש לעתים קרובות גם דחיפת מחירים חזקה.
מה אומר לך נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV)?
כאשר נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV) עולה או יורד באופן דרמטי, הוא מאותת שחל שינוי משמעותי באופן בו אנשים מעריכים או רואים את הנכס. לרוב, נפח מסחר יומי גבוה יותר פירושו שהאבטחה תחרותית יותר, יש ממרחים צרים יותר והיא בדרך כלל פחות תנודתית. מניות נוטות להיות פחות תנודתיות כאשר יש להן נפח סחר יומי ממוצע גבוה יותר מכיוון שצריך לבצע עסקאות גדולות בהרבה כדי להשפיע על המחיר. אין פירוש הדבר שמניה בעלת נפח גבוה לא תעבור מהלכי מחיר יומיים גדולים. בכל יום בודד (או על פני מספר ימים) יכול כל מניה לעבור מחיר גדול מאוד, על נפח גבוה מהממוצע.
נפח המסחר היומי הממוצע הוא מדידת סחר ביטחונית המצוטטת לעתים קרובות, ואינדיקציה ישירה לנזילות הכוללת של נייר הערך. ככל שנפח המסחר גבוה יותר לצורך אבטחה, כך יש יותר קונים ומוכרים בשוק מה שמקל על ביצוע מהיר יותר של קל וסחר. ללא רמת נזילות בשוק סבירה, עלויות העסקה צפויות להיות גבוהות יותר (כתוצאה ממרחים גדולים יותר).
נפח המסחר היומי הממוצע הוא כלי שימושי לניתוח פעולת המחיר של כל נכס נזיל. אם מחירו של נכס הוא מרוחק ומתרחש פריצה, הגדלת הנפח נוטה לאשר את הפריצה הזו. חוסר נפח מצביע על כך שהפריצה עלולה להיכשל.
עוצמת הקול מסייעת גם באישור מהלכי מחירים גבוהים או נמוכים יותר. במהלך דחיפות מחיר חזקות כלפי מעלה או מטה, גם הנפח צריך לעלות. אם לא, יתכן שלא יהיה מספיק עניין להמשיך לדחוף את המחיר. אם אין מספיק ריביות, המחיר עשוי להיות נסיגה.
במהלך מגמות, משיכות בעלות נפח נמוך נוטות להעדיף את המחיר שבסופו של דבר נע בכיוון המגמה. לדוגמה, במגמת עלייה, נפח יעלה לעתים קרובות כאשר המחיר עולה בעוצמה. אם המניה מושכת לאחור והנפח נמוך, זה מראה שאין הרבה עניין למכור. אם המחיר מתחיל לעלות שוב על עוצמת הקול גבוהה יותר, זה יכול להיות נקודת כניסה חיובית מכיוון שהמחיר והנפח מאשרים שניהם את המגמה.
כאשר הנפח נמצא מעל לממוצע, זה מעיד לפעמים על שיא של מהלך המחירים. כל כך הרבה מניות החליפו ידיים בתחום מחיר מסוים, עד שאולי אין מישהו אחר שייכנס פנימה ולהמשיך לדחוף את המחיר לכיוון זה. מהלכי מחירים תלולים בשילוב עם עליות נפח תלולות יכולים לעתים קרובות להוות סימן להיפוך מחירים הקרוב.
נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV)
דוגמה לשימוש בכמות המסחר היומית הממוצעת (ADTV)
נפח מסחר יומי ממוצע (ADTV) המשמש בניתוח המסחר. Investopedia
בתחתית התרשים נמצא חלון נפח. הסורגים האדומים והירוקים משקפים נפח יומי, ואילו הקו השחור הוא הנפח הממוצע של 20 יום. הממוצע מושפע פחות מאירועי יום בודד, והוא מדד טוב יותר אם הנפח הכולל עולה או יורד.
התרשים מציג אזור התנגדות מצד שמאל. המניה נשברת מעליה בהגדלת הנפח, מה שעוזר לאשר את עליית המחירים והפריצה. לאחר הפריצה, המחיר מתבסס והנפח נמוך למדי, למעט יום נפח אחד גבוה. בסך הכל, הנפח הממוצע יורד במהלך כל האיחוד / משיכה, ומראה שיש לחץ מכר מועט. המחיר פורץ שוב גבוה יותר בנפח חזק, ומאשר התקדמות נוספת.
המחיר מנסה להתקדם גבוה יותר, אך הנפח והמחיר אינם עוקבים. ככל שהמחיר מתחיל לרדת עולה נפח. זה מעיד שיש לחץ מכר רב וכי המחיר יכול להמשיך ולרדת.
ההבדל בין נפח המסחר היומי הממוצע (ADTV) לריבית פתוחה
נפח לפעמים מבולבל עם עניין גלוי. נפח המסחר היומי הממוצע הוא הממוצע של מספר המניות (שוק המניות) או החוזים (חוזים עתידיים בשוק) שמשנים ידיים ביום. ריבית פתוחה היא מונח עתיד ואופציות המתאר כמה חוזים פתוחים שטרם נסגרו. שתי המדידות שונות למדי. נפח הוא הסכום הגולמי של כמה חוזים מחליפים ידיים. ריבית פתוחה מודדת את מספר העסקאות ששימשו לפתיחת או סגירת עמדות, וכך עוקבת אחר מספר החוזים שנותרו פתוחים.
מגבלות השימוש בכמות המסחר היומית הממוצעת (ADTV)
נפח המסחר היומי הממוצע הוא מדד נפוץ והוא שימושי לקביעת האם מניה עומדת בפרמטרי הסחר של משקיע או סוחר. עם זאת, ADTV הוא ממוצע. בכל יום נתון יכול נכס לסטות מהממוצע ולייצר נפח גבוה או נמוך בהרבה.
הממוצע יכול גם לזוז עם הזמן, לעלות, ליפול או לתנוד. לכן, עקוב אחר הנפח והנפח הממוצע באופן קבוע כדי לוודא שהנכס עדיין נופל בפרמטרי הנפח שאתה רוצה למסחר שלך.
שינויים משמעותיים בנפח עשויים לאותת שמשהו השתנה בתוך הנכס, ושינויים אלה עשויים להיות שליליים או חיוביים. הכרך לא יגיד לך מה זה, אך יודיע כי ייתכן שיהיה צורך במחקר או בפעולה נוספת.
