מהו יחס המחיר לרווחים?
יחס הרווח לרווח (P / E), המכונה לעיתים "הכפיל", מודד מחיר מניה של החברה לעומת הרווח למניה (EPS). הרווח המקובל משמש בדרך כלל בניתוח בסיסי כמדד הערכה. אנליסטים ומשקיעים מהותיים משתמשים בה כדי לקבוע אם מחיר המניה של החברה מתאים בהשוואה לרווח למניה (EPS) שנוצרה על ידי החברה.
אם לחברה יחס רווח / רווח גבוה, המשקיעים מוכנים לשלם מחיר פרמיום עבור המניה שלה בהשוואה לרווחיה. לדוגמה, לחברת ABC יחס רווח / ערך של 12. לכן, משקיע מוכן לשלם 12 דולר עבור כל דולר ברווחים. יחס של 2 פירושו שמשקיע מוכן לשלם 2 דולר עבור כל דולר ברווחי החברה.
באופן כללי, יחסי רווח / רמה גבוהים מצביעים על כך שמלאי החברה מוערך יתר על המידה, ואילו יחסי רווח / רמה נמוכים מצביעים על הערכה של מלאי של חברה. יחס הרווח / ה בלבד אינו מספק מבט הוליסטי של שווי מלאי החברה. יחס זה יחד עם מדדים ומחקרים אחרים יכולים לאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות ומשכילות לגבי שווי המניה של החברה.
Takeaways מפתח
- יחס מחיר לרווח (P / E) הוא מדד הערכה המדד את מחיר המניה של החברה ביחס לרווחיה. משקיעים בודקים את יחס הרווח והמחיר כדי לקבוע אם מחיר המניה של החברה אינו מוערך או מוערך יתר על המידה. היחס מצביע על המחיר שהמשקיע מוכן לשלם לדולר מרווחי החברה. יחס הרווח / הנגרר הממוצע לתעשייה הקמעונאית בינואר 2019 היה 20.54.
הבנת יחס הרווח הממוצע למגזר הקמעונאי
בית הספר לעסקים Stern ב- NYU מפרסם נתוני P / E לתעשיות שונות, כולל התעשייה הקמעונאית. תחום הקמעונאות מחולק לשבע קטגוריות: חברות רכב, אספקת בניינים, מפיצים, כללי, מכולת ואוכל, חברות מקוונות וקווי מתמחים.
על פי בית הספר לשטרן של NYU, החל מינואר 2019 ומשתמש בנתונים נגררים של 12 חודשים, יחס הרווח / רווח הממוצע של המגזר הקמעונאי הוא 20.54. ערך זה נע בין שפל של 11.74, שהוא הממוצע של חברות הקמעונאות לרכב, לגובה של 38.96, שהוא הממוצע של חברות הקמעונאות המקוונות.
תעשיות שונות עשויות לחשב את הרווחים שלהן באופן שונה ובזמנים שונים, ולכן השוואה בין יחסי רווח / ת לחברות בענפים שונים עשויה לא להיות מתאימה.
לחברות קמעונאיות של אספקת בנייה יש יחס רווח ממוצע של 27.48, חברות קמעונאיות כלליות ממוצעות של 18.48, לחברות קמעונאיות ומוצרי מזון ממוצע של 12.67, למפיצים קמעונאיים 18.93 בממוצע, ולחברות קמעונאיות לחברות קמעונאיות יש ממוצע יחס P / E של 15.49.
יחס הרווח והמחיר הממוצע של המגזר הקמעונאי מחושב באמצעות הממוצע הממוצע האריתמטי. יחס הרווח והענף של הקמעונאות מחושב לפי (11.74 + 27.48 + 18.93 + 18.48 + 12.67 + 38.96 + 15.49) / 7. ממוצע זה כולל מניות גדולות, כמו Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated, ו- Home דיפו.
