מהן התחייבויות ספונטניות?
התחייבויות ספונטניות הן התחייבויות של חברה שנצברת אוטומטית כתוצאה מעסקיה היומיומיים של החברה. עלייה בהתחייבויות הספונטניות קשורה בדרך כלל לעלייה בעלות החברה של מוצרים שנמכרו (או עלות המכירה), שהם העלויות הכרוכות בייצור.
עם זאת, עלויות קבועות, כמו עלות בניין מפעל, אינן עולות ויורדות עם היקפי מכירות - ולכן אינן התחייבויות ספונטניות.
Takeaways מפתח
- התחייבויות ספונטניות הינן התחייבויות של חברה שנצברת כתוצאה מעסקיה היומיומיים של החברה. גידול בהתחייבויות ספונטניות נקשר בדרך כלל לעלייה בעלות החברה של מוצרים שנמכרו (או עלות המכירה). התחייבויות כוללות לעיתים קרובות חייבים בחשבונות, שהם חובות חוב לטווח הקצר המגיעים לנושים וספקים, שכר ומיסים שיש לשלם.
הבנת התחייבויות ספונטניות
התחייבויות ספונטניות נקראות "ספונטניות" מכיוון שהן נובעות משינויים בפעילות המכירות. במילים אחרות, התחייבויות ספונטניות אינן נשלטות ישירות על ידי המשרד, אלא במקום זאת נשלטות על ידי מכירות או היקפי ייצור.
החשבונות הניתנים לתשלום הם חובות חוב לטווח קצר המגיעים לנושים ולספקים. לדוגמה, אם חברה חייבת את הספק שלה עבור חומרי גלם המשמשים בייצור, בדרך כלל תהיה לחברה זמן לשלם את החשבונית. תנאי החייבים עשויים להיות 30, 60 או 90 יום בעתיד. שכר שיש לשלם עבור אותם עובדים שקשורים לייצור אם יש שעות נוספות או הוספות משמרות ככל שהמכירות גדלות.
כמו כן, מיסים שיש לשלם עשויים ליפול תחת התחייבויות ספונטניות שכן הרווח של החברה יעלה עם מכירות שמובילות לחבות מס גדולה יותר לשירות הפדיון הפנימי (IRS).
באופן כללי, כל עלייה במכירות תוביל בדרך כלל לעלות של מוצרים שנמכרו (COGS) אם החברה היא יצרנית מוצרים, או עלייה בעלות המכירה (COS) אם החברה מספקת שירותים. העלייה ב- COGS או COS נובעת מגידול בפעילות הייצור ועבודה כדי להחליף מלאי שנמכר או לתמוך במכירות שירות נוספות.
מדוע התחייבויות ספונטניות חשובות
הגידול החזוי בהתחייבויות הספונטניות הוא מרכיב חשוב שיש לשקול בחברות כאשר הן מנהלות חשבונות מקבילים בצד השני של המאזן - נכסים שוטפים. נכסים שוטפים הם נכסים לזמן קצר כגון מזומנים וכספים שחייבים לקוחות בצורת חייבים.
הון חוזר (או נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות) הוא חלק מרכזי במימון הפעילות השוטפת של חברה. אם המרכיבים העיקריים בנכסים שוטפים כמו מזומן, חייבים ומלאי אינם חורגים בעקביות ובנוחות בהתחייבויות שוטפות, בסופו של דבר חברה עשויה למצוא עצמה במצב כלכלי מאתגר לעמוד בהתחייבויות הספונטניות שלה.
דוגמה להתחייבויות ספונטניות
להלן חלק מדוח הרווח של חברת טסלה בע"מ (TSLA) כפי שדווח ברווחיה הרבעוניים של החברה ביום 30 ביוני 2019.
דוגמא לדוח רווח והפסד של טסלה. Investopedia
התיקים העיקריים שלנו הם כדלקמן:
- המכירות או הכנסות הרכב של טסלה הסתכמו ב -5.1 מיליארד דולר לעומת 3.1 מיליארד דולר בשנה קודם (הודגשו בירוק). המכירות או הגידול בהכנסות ביוני 2019 היו זינוק של 64% בהכנסות משנת 2018. עלות המכירות של החברה (או עלות של מוצרים שנמכרו) ממכירות רכב עלו מ -4.2 מיליארד דולר מ- 2.5 מיליארד דולר בשנת 2018 (הודגשו באדום). העלייה בעלות ההכנסות בשנת 2019 הייתה זינוק של 68% מהתקופה המקבילה אשתקד.
למרות שמכירות טסלה חלו עלייה מסיבית משנה לשנה, עלות המכירות הללו עלתה עוד יותר. הרבעון של טסלה מדגיש כיצד עלות הסחורה שנמכרה הינה התחייבות ספונטנית וכיצד היא מתאימה מקרוב להיקפי המכירה.
כמו כן, הוצאות התקורה של החברה או הוצאות מכירות, כלליות וניהוליות (SG&A) (המודגשות בכתום) לא מתואמות את המכירות, מה שמראה כי SG&A אינה התחייבות ספונטנית.
חשוב לציין כי התוצאות של טסלה מדגימות את החשיבות של המשקיעים לפקח על העלויות הכרוכות בייצור מכירות ולא רק בצמיחת הכנסות של החברה לשנה.
