ספינת האוויר הגרמנית המפורסמת, המכונה הינדנבורג, הפכה לאחת מתמונות האסון הרווחות ביותר בהיסטוריה כאשר היא התפוצצה תוך כדי נחיתה בשנת 1937. ספינת אוויר זו חולקת כעת את שמה עם כלי טכני שהומצא כדי לעזור לסוחרים לחזות ולהימנע מפוטנציאל התרסקות שוק המניות.
בזכות מתמטיקאי ערמומי בשם ג'ים מיקה, וחברו קנדי גמאג ', ניתן להשתמש במדד טכני זה, המכונה סימן הינדנבורג, לחיזוי תיקונים חדים, והוא יכול לעזור לסוחרים להרוויח מהירידה או להימנע ממימוש הפסדים גדולים לפני שאחרים יראו אי פעם. זה בא.
, תלמד יותר כיצד מחושב אינדיקטור זה וכיצד האותות השונים שלו יכולים לעזור לך להתחמק מהתרסקות השוק הבאה.
הדרכה: רוחב שוק
היסודות התפיסות הבסיסיות של אומן הינדנבורג סובבות סביב תיאוריות רוחב השוק, בעיקר כאלו שפותחו על ידי גדולי שוק כמו נורמן פוסבק וג'רלד אפל. אינדיקטור זה נוצר על ידי מעקב צמוד אחר מספר ההנפקות בבורסה נתונה, לרוב ה- NYSE, שחוו שיאים חדשים של 52 שבועות וירידות חדשות של 52 שבועות. על ידי השוואה של תוצאות אלה לקבוצת קריטריונים סטנדרטית, סוחרים מנסים לקבל תובנה לגבי ירידה פוטנציאלית במדדי השוק הרחבים. מדד רוחב מוחלט (ABI) הוא אינדיקטור שוק המשמש לקביעת רמות התנודתיות בשוק מבלי להתייחס לכיוון המחירים.
תיאוריות רוחב השוק מצביעות על כך שכאשר השווקים נוטים כלפי מעלה, או מייצרים שיאים חדשים, מספר החברות המייצרות שיאים של 52 שבועות צריך לעלות על המספר שחווה שפל של 52 שבועות. לעומת זאת, כאשר השוק מתגבר כלפי מטה, או מייצר שפל חדש, מספר החברות הנסחרות בסוף הנמוך של טווחי 52 השבועות שלהן אמור למספר בצורה דרסטית את החברות שיוצרות שיאים חדשים.
אינדיקטור סימן הינדנבורג משתמש במתחם הבסיסי של רוחב השוק על ידי בחינת מספר הנושאים המתקדמים / היורדים, אך נותן לפרשנות המסורתית פיתול קל לרמז על כך שהשוק מתקן לתיקון גדול.
אינדיקטור זה נותן אות אזהרה כאשר למעלה מ- 2.2% מהנפקות הנסחרות מייצרות שיאים חדשים ואילו 2.2% נפרדים, או יותר, יוצרים שפל חדש. הפער בין העליות והמורדות החדשות מצביע על כך שהרשעתם של משתתפי השוק נחלשת, וכי הם אינם בטוחים בכיוון העתידי של הביטחון.
לדוגמה, נניח ש -155 מתוך כ -3, 394 ההנפקות הנסחרות (מספר זה משתנה עם הזמן) ב- NYSE מגיע היום לשיא של 52 שבועות, בעוד 86 חוות שפל חדש שנתי. חלוקת 156 השיאים החדשים ב -3, 394 (סך ההנפקות) תניב תוצאה של 4.6%. חלוקת 86 (שפל חדש) ב -3, 394 (סך ההנפקות) נותנת לנו תוצאה של 2.53%. מכיוון ששתי התוצאות גדולות מ -2.2%, הקריטריונים למען סימן הינדנבורג התקיימו וסוחרים טכניים צריכים להיזהר מהתרסקות שוק אפשרית. (לקריאה קשורה, עיין בהתרסקויות השוק הגדולות ביותר ומכירת פאניקה - כושר או התרסקות? )
הערה : התנאים המצביעים על הינדנבורג תקפים רק אם מספר העליות והמורדות החדשות גדול מ- 2.2%. אם מספר השפל החדש היה 70, ולא 86, הקריטריונים לא היו מתקיימים מכיוון ש70 מחולק ב -3, 394 הוא 2.06% בלבד, שהם מתחת ל -2.2% הדרושים שיצביעו סימן של הינדנבורג.
אישור כמו רוב האינדיקטורים הטכניים, לעולם אין להסתמך על איתות בלבד ליצירת עסקאות אלא אם כן הוא מאושר על ידי מקורות או אינדיקטורים אחרים. מפתחי סימן הינדנבורג קבעו עוד כמה קריטריונים שיש לעמוד בהם כדי לאשר ולאשש את שלט האזהרה המסורתי.
שיטת האישור הראשונה היא להבטיח כי הממוצע הנע ל -10 שבועות של מדד המורכבים של NYSE עולה. ניתן להשיג זאת בקלות על ידי יצירת תרשים שבועי של האינדקס, ושכבת על ממוצע נע של תקופת 10 תקופות. אם שיפוע הקו כלפי מעלה, מתקיים הקריטריון השני לתיקון פוטנציאלי. (כדי לקרוא כיצד לעשות זאת, עיין במדריך לממוצעים נעים .)
האישור מהסוג השלישי מציג את עצמו כאשר למחוון הרוחב הפופולרי המכונה מתנד מקקלן יש ערך שלילי. מתנד זה נוצר על ידי לקיחת ממוצע נע אקספוננציאלי של 19 יום (EMA) וממוצע נע אקספוננציאלי של 39 יום של ההפרש בין מספר הבעיות המתקדמות והירידות. לאחר חישוב שני ה- EMA, הם מופרעים זה מזה, וקריאה שלילית מתפרשת כמשמעותה שמספר השפל החדש צמח מהר יותר, לאחרונה, ממה שהיה בעבר - סימן לסוחרים כי הדובים הם להשתלט על כך וייתכן שתיקון אפשרי בדרך.
האם זה עובד? כל סוחר משתוקק להיות מסוגל לחזות התרסקות בשוק המניות כדי להרוויח מהירידה או להגן על חלק מהרווחים שהרוויחו קשה. סימן ההיברנבורג כמעט טוב כמו שהוא מקבל כשמדובר ביכולת לזהות את ההתרסקויות הללו לפני שהן מתרחשות.
לדברי רוברט מק'הו, מנכ"ל משקיעים בקווי ליין, "המסמך הופיע לפני כל קריסות שוק המניות, או אירועי פאניקה, של 21 השנים האחרונות", כשהוא מדבר על 1985 עד 2006. לאחר איתות שיכול לגרום לירידות שוק חדות מושך את כל הסוחרים הפעילים, אך האות הזה אינו נפוץ כפי שרוב הסוחרים היו מקווים. על פי מק'הוח, הסימן יצר איתות רק ב -160 יום נפרדים, כלומר 3.2% מתוך 5, 000 הימים המשוערים שהוא למד.
למרות שמדד זה אינו מספק אותות תכופים, יש לראות בו ראוי לשלב אותו באסטרטגיית מסחר, מכיוון שהוא יכול לאפשר לסוחרים להתחמק מהתרסקות גדולה.
טכנאים נוספים לדיוק מחפשים תמיד לחדד את הדיוק של האות הנתון, והסימן של הינדנבורג אינו יוצא מן הכלל. הסוחרים הוסיפו תנאים המאשרים אחרים, מלבד התנאים המפורטים לעיל, בניסיון לצמצם את מספר האותות השגויים הנוצרים.
מרבית הסוחרים ידרשו שמספר השיאים החדשים לא יעלה על פי שניים ממספר הנמוכים החדשים בעת יצירת האות. על ידי מעקב אחר הסוגיות המתקדמות והירידות, סוחרים יכולים להבטיח כי הביקוש למגוון רחב של ניירות ערך אינו מושפע לטובת השוורים. היעדר סחר בניירות ערך בסמוך לקצהו העליון של 52 הטווחים שלהם מהווה ייצוג של הביקוש החסר בשוק, וניתן להשתמש בו כדי לאשר מחדש את התחזית למהלך כלפי מטה.
האישור הסופי שאותו יבחרו הסוחרים הוא אותות טרנזקציה אחרים המתרחשים בסמיכות לראשון. מקבץ של אותות סימן של הינדנבורג, הנחשבים בדרך כלל לשני אותות או יותר הנוצרים בפרק זמן של 36 יום, מתפרש לרוב כמשמעותי בהרבה מאשר אם רק אות אחד מופיע בפני עצמו. כל קריטריוני האישור המוזכרים הם הצעות כיצד ליצור חיזוי מדויק יותר להתרסקות בשוק, אך קחו בחשבון שניתן לשכוח את אלה אם הסוחר מעדיף להשתמש בשיטות המסורתיות.
מסקנה ישנם כמה אינדיקטורים המבוססים על תיאוריות רוחב השוק, אך מעטים נחשבו באותו אור כמו אות הינדנבורג בגלל יכולתו לחזות קריסה פוטנציאלית של שוק המניות. אינדיקטורים ואסטרטגיות רבות הומצאו במטרה לנסות לאתר תיקון גדול לפני שהוא מתרחש, אך אף אינדיקטור אינו יכול לחזות את ההתרסקויות הללו בוודאות מוחלטת - אפילו לא את סימן הינדנבורג. על ידי שימוש בכלי זה, סוחרים מגדילים את ההסתברות להבחין בהתרסקות שוק פוטנציאלית לפני שהיא מתרחשת, וכתוצאה מכך הם עשויים להרוויח מהירידה או להגן על הרווחים שהרווחים הקשים שלהם יעלו בעשן.
