תוכן העניינים
- חקר מחזורים ארוכי טווח
- צפו בלוח השנה
- טווחים המגדירים מגמות חדשות
- קנו רמות תמיכה קרובות
- בנה כישורי דייג תחתון
- זהה שווקים מתואמים
- החזק עד שהגיע הזמן למכור
- בשורה התחתונה
זוהי אמונה ארוכת שנים כי תזמון והשקעות בשוק הם בלעדיים זה מזה, אך שתי האסטרטגיות פועלות היטב יחד בייצור תשואות סולידיות לאורך מספר שנים. המאמץ דורש צעד אחורה מההיבט הקנייה והחזק המאפיין השקעה מודרנית והוספת עקרונות טכניים המסייעים לתזמון כניסה, ניהול עמדות, ובמידת הצורך, לקיחת רווחים מוקדמת.
חקר מחזורים ארוכי טווח
התבונן אחורה ותבחין ששווקי השור הסתיימו בשנה השישית לממשל רייגן ובשנה השמינית של ממשלות קלינטון ובוש. שוק השוורים של אובמה / טראמפ הולך ומתפתח מאז 2009. אנלוגים ומחזורים היסטוריים אלה יכולים להיות ההבדל בין תשואות מעולות להזדמנויות אבודות. כוחות שוק דומים לטווח הארוך כוללים תנודות בריבית, המחזור הכלכלי הנומינלי ומגמות מטבע.
(לפרטים נוספים, ראו: 4 שלבים של המחזור הכלכלי .)
צפו בלוח השנה
השווקים הפיננסיים טוחנים גם באמצעות מחזורים שנתיים המעדיפים אסטרטגיות שונות בתקופות מסוימות של השנה. לדוגמא, כובעים קטנים מראים חוזק יחסי ברבעון הראשון הנוטה להתאדות לרבעון הרביעי. רבים חושבים שזה הזמן בשנה בו הספקולציות לגבי השנה החדשה מעוררות מחדש את העניין. בינתיים, מניות הטכנולוגיה נוטות לתפקד היטב החל מינואר לתחילת הקיץ ואז מתמעטות עד נובמבר או דצמבר.
שני המחזורים עוקבים בערך אחר הפתגם של השוק "למכור בחודש מאי ולהיעלם", אסטרטגיה המבוססת על הביצועים ההיסטוריים של המניות בששת החודשים המתחילים במאי ונמשכת עד אוקטובר לעומת התקופה של נובמבר עד אפריל.
טווחים המגדירים מגמות חדשות
השווקים נוטים להתפתח גבוה יותר או נמוך יותר כ- 25 אחוז מהזמן בכל תקופות ההחזקה ונתקעים בצד המסחר לצד 75 אחוזים מהזמן. סקירה מהירה של דפוס המחירים החודשי תקבע כיצד ההשקעה הצפויה מתיישרת לאורך ציר מגמה זה. דינמיקות מחירים אלה עוקבות אחר חכמת השוק הישנה כי "ככל שהמהלך גדול יותר, כך הבסיס יהיה רחב יותר."
אם אתה מנסה להיכנס לעסקים ולצאת מבעוד מועד על מנת למקסם את הרווחים שלך, תצטרך להסתמך על מגוון אינדיקטורים וכלים כדי להגדיל את סיכויי ההצלחה שלך. מקום נהדר להתחיל בו הוא קורס ניתוח טכני באקדמיה ל Investopedia הכולל תוכן אינטראקטיבי ודוגמאות בעולם האמיתי שיעזרו לכם לשפר את כישורי המסחר שלכם.
קנו רמות תמיכה קרובות
הדבר הגרוע ביותר שמשקיע יכול לעשות הוא להיות רגשי לאחר דוח רווחים, להשתמש בו כזרז בכדי ליזום עמדה מבלי להביט לראשונה במחיר הנוכחי ביחס לרמת התמיכה וההתנגדות החודשית. הערכים המועילים ביותר מגיעים ברכישת הון שפרץ לשיא של כל הזמנים או שעולה בסיס עמוק על נפח גבוה.
הקרן הנסחרת בבורסת iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) פרצה מתחום המסחר של שנתיים בשנת 2012 וצברה 45 נקודות ב -16 חודשים לפני שנמנעה לטווח חדש שנמשך 16 חודשים נוספים לפני שהניבה מגמה חדשה. המשקיעים הרגישו שורי במחצית העליונה ודוביים במחצית התחתונה של טווח 2014, אם כי הקנייה לסנטימנט השלילי ביותר בתחתית הטווח הציעה את הכניסה הרווחית ביותר.
(לפרטים נוספים, ראה: מסחר יומי: תרחישים מובילים לרווחים .)
בנה כישורי דייג תחתון
לסוחרים נלמד לא הממוצע למטה או לתפוס סכינים נופלים. ועדיין, המשקיעים מרוויחים כאשר בונים עמדות שנפלו קשה ומהיר אך מראים מאפיינים של השפלות. זוהי אסטרטגיה הגיונית הקובעת מחירי כניסה והכניסה ממוצעים מועדפים, קונים תעלות סביב מספר הקסם בזמן שהכלי עובד באמצעות תבנית בסיס. אם הרצפה נשברת, בצע תוכנית יציאה המסלקת את כל המיקום מעל ומחיר הכניסה.
Apple Inc. (AAPL) מניה הושגה 100 דולר לאחר מפגן עוצמתי ונכנסה לתיקון תלול. משקיעים פוטנציאליים יכולים להעלות רשת פיבונאצ'י המתמתחת לאורך המגמה של ארבע השנים ולזהות רמות הרמוניות שיכולות למשוך ריבית קנייה חזקה. ההחזרות המסומנות בבירור תומכות ברכישת המתח הראשון של משרה חדשה כאשר הירידה מגיעה ל 38.6 אחוז הריבית במחיר של 66 $.
הירידה המשיכה לרמה של 50 אחוזים במחיר של 56 דולר, ואילו סטוכסטיקה חודשית חצתה את רמת מכירת יתר בפעם הראשונה מאז 2009 והמחיר התיישב בממוצע נע של 50 חודשים אקספוננציאלי (EMA), רמת תמיכה קלאסית לטווח הארוך. למשקיעים היו ארבעה חודשים נוספים לבנות עמדות בתוך הבסיס המתפתח, לקראת מגמה שהגיעה לשיא כל הזמנים ב -2014.
(ראה מידע נוסף בנושא שימוש בסטוכסטיקה שבועית כדי לזמן את השוק בצורה יעילה .)
זהה שווקים מתואמים
שליטה נגדית אלגוריתמית בין מניות, אג"ח ומטבעות מגדירים את סביבת השוק המודרנית, עם אסטרטגיות סיבוביות מסיביות ומחוצה להן במגזרים מתואמים על בסיס יומי, שבועי וחודשי. זה חושף את התיק לסיכון מוגבר מכיוון שייתכן כי עמדות שאינן קשורות לכאורה יושבות באותה סל מאקרו, נקנות ונמכרות יחד. מתאם גבוה זה יכול להרוס תשואות שנתיות כשמגיע אירוע "ברבור שחור".
צמצום סיכון זה על ידי חיבור כל עמדה עם מדד או תעודת סל קשורים, ביצוע שני מחקרים לפחות פעם בחודש או ברבעון. ראשית, השווה ביצועים יחסית בין הפוזיציה לשוק המתואם, וחיפש חוזק שמזהה השקעה נכונה. שנית, השוו בין שווקים מתואמים זה לזה, וחיפשו חוזק יחסי בקבוצות שבחרתם להחזיק. אתה יורה על כל הצילינדרים כששני המחקרים מצביעים על מנהיגות בשוק.
(על אירועי הברבור השחור והשקעות .)
החזק עד שהגיע הזמן למכור
בגישה פסיבית, המשקיעים יושבים על ידיהם ללא קשר לתנאים כלכליים, פוליטיים וסביבתיים, ובוטחים בסטטיסטיקה העדיפה את הרווחיות לטווח הארוך. מה שהמספרים לא אומרים לך זה שהם מחושבים עם מדדים שאולי אין להם קשר לחשיפה שלך. רק תשאלו את בעלי המניות שקנו לענף הפחם בתקופת הנשיא אובמה בתפקיד. כתוצאה מכך, הגיוני שהמשקיעים יזהו מחיר כניעה לכל עמדה.
ההשקעות הרווחיות שלך עשויות לדרוש גם אסטרטגיית אקזיט, אם כי בתחילה תכננת להחזיק אותן לכל החיים. קחו בחשבון עמדה רב-שנתית שמגיעה סוף סוף לשיא היסטורי שבין חמש ל -20 שנה. רמות מחירים נעלות אלה מסמנות התנגדות חזקה שיכולה להפוך שוק ולהעביר אותו נמוך יותר לאורך שנים - לכן הגיוני לקחת את הרווח ולהחיל את המזומנים על הזדמנות חזקה יותר לטווח הארוך.
(לפרטים נוספים ראו: אסטרטגיות מסחר יציאות פשוטות ויעילות .)
בשורה התחתונה
כללי תזמון שוק המשתמשים בניתוח טכני קלאסי יועילו להשקעות ומיקומים אחרים לטווח ארוך על ידי מציאת המחירים והשעות הטובים ביותר שיש לחשיפה על מנת להזמין רווחים. בנוסף, ניתן להשתמש במושגים נצחיים אלה כדי להגן על השקעות אקטיביות על ידי הנפת דגלים אדומים כאשר תנאי השוק הבסיסיים משתנים באופן משמעותי.
(למידע נוסף ראה: השקעה וקנייה והחזקה לעומת תזמון שוק .)
