מהו ערוץ קלטנר?
ערוץ קלטנר הוא אינדיקטור טכני מבוסס על תנודתיות המורכב משלושה שורות נפרדות. הקו האמצעי הוא ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) של המחיר. קווים נוספים ממוקמים מעל ומתחת ל- EMA. הרצועה העליונה מוגדרת בדרך כלל פי שניים מהטווח האמיתי הממוצע (ATR) מעל ה- EMA, והרצועה התחתונה מוגדרת בדרך כלל פי שניים מה- ATR מתחת ל- EMA. הלהקות מתרחבות ומתכווצות ככל שהתנודתיות (נמדדת על ידי ATR) מתרחבת ומתכווצת.
מכיוון שרוב פעולות המחיר יכללו בתוך הרצועות העליונות והתחתונות (הערוץ), מהלך מחוץ לערוץ יכול לאותת על שינויי מגמה או על האצת המגמה. כיוון הערוץ, כמו למעלה, למטה או לצדדים, יכול לסייע גם בזיהוי כיוון המגמה של הנכס.
Takeaways מפתח
- ה- EMA של ערוץ קלטנר הוא בדרך כלל 20 תקופות, אם כי ניתן לכוונן את זה אם תרצה. הרצועות העליונות והתחתונות נקבעות בדרך כלל פי שניים מה- ATR מעל ומתחת ל- EMA, אם כי ניתן לכוונן את המכפיל גם על פי העדפה אישית. מכפיל גדול יותר יביא לערוץ רחב יותר. מחירים המגיעים לרצועה העליונה הם שורית, בעוד שהגעה לפס התחתון היא דובית. הגעה ללהקה עשויה להצביע על המשך מגמה בכיוון זה. זווית הערוץ מסייעת גם בזיהוי כיוון המגמה. כאשר התעלה מזווית כלפי מעלה, המחיר עולה. כאשר הערוץ משופע כלפי מטה המחיר יורד. אם הערוץ נע לצדדים, המחיר היה גם כן. המחיר עשוי לתנוד גם בין הרצועות העליונות והתחתונות. כאשר זה קורה, הרצועה העליונה נתפסת כהתנגדות והרצועה התחתונה היא תמיכה.
הנוסחה לערוץ קלטנר היא
Deen קו אמצע של ערוץ קלטנר = להקת EMAKeltner ערוץ עליון = EMA + 2 ∗ ATRKeltner ערוץ תחתון = EMA − 2 ∗ ATR מקום: EMA = ממוצע נע אקספוננציאלי (בדרך כלל במשך 20 תקופות)
כיצד לחשב את ערוצי קלטנר
- חשב את ה- EMA עבור הנכס, בהתבסס על 20 התקופות האחרונות או על מספר התקופות הרצוי. חישב ה- ATR של הנכס, על בסיס 20 התקופות האחרונות או מספר התקופות הרצוי. הרבה את ה- ATR בשתיים (או המכפיל הרצוי) ואז הוסף את המספר הזה לערך ה- EMA כדי לקבל את ערך הפס הרחב העליון. הכפיל את ה- ATR בשניים (או המכפיל הרצוי) ואז גרע את המספר הזה מ- EMA כדי לקבל את ערך הפס הרך התחתון. חזור על כל השלבים לאחר סיום כל תקופה.
מה אומר לך ערוץ קלטנר?
ערוץ קלטנר הוצג לראשונה על ידי צ'סטר קלטנר בשנות השישים. הנוסחה המקורית השתמשה בממוצעים נעים פשוטים (SMA) ובטווח המחירים הגבוה-נמוך לחישוב הלהקות. בשנות השמונים הוצגה נוסחה חדשה שהשתמשה ב- ATR. נפוצה כיום בשיטת ATR.
לערוצי קלטנר שימושים רבים. אופן השימוש בהם יהיה תלוי במידה רבה בהגדרות בהן משתמש הסוחר. EMA ארוך יותר פירושו פיגור רב יותר במדד, כך שהערוצים לא יגיבו במהירות לשינויי מחירים. EMA קצר יותר פירושו שהלהקות יגיבו במהירות לשינויי מחירים אך יקשו על זיהוי כיוון המגמה האמיתי.
מכפיל גדול יותר של ה- ATR ליצירת הלהקות פירושו ערוץ גדול יותר. המחיר יפגע בלהקות בתדירות נמוכה יותר. מכפיל קטן יותר פירושו שהלהקות יהיו קרובות יותר זו לזו, והמחיר יגיע או יעלה על הלהקות לעתים קרובות יותר.
משתמשים יכולים להגדיר את ערוצי Keltner שלהם בכל דרך שהם רוצים, עם השימושים הפוטנציאליים הבאים לזכור.
זווית הערוץ עוזרת בזיהוי כיוון המגמה. פירושו של ערוץ עולה פירושו של מחיר עולה, ואילו ערוץ נופל או הצידה מעיד כי המחיר ירד או נע לצדדים, בהתאמה.
מהלך מחירים מעל הרצועה העליונה מראה חוזק מחירים. זוהי אינדיקציה נוספת לכך שמגמה עליונה מופעלת, במיוחד אם הערוץ מזווית כלפי מעלה.
ירידה מתחת ללהקה התחתונה מראה חולשת מחירים. זו עדות למגמת ירידה, במיוחד אם התעלה מזווית כלפי מטה.
אם המחיר פוגע ללא הפסקה בפס העליון, אך לא בנמוך יותר, כאשר המחיר אכן מגיע לפס התחתון זה יכול להיות סימן לכך שהמגמה העליונה מאבדת תאוצה.
אם המחיר פוגע ללא הפסקה בפס התחתון, אך לא בחלק העליון, כאשר המחיר אכן מגיע לפס העליון זה יכול להיות איתות לכך שהמגמה למטה נמצאת קרוב לקצה.
המחיר עשוי לתנוד גם בין הרצועות העליונות והתחתונות. במקרים כמו אלה, סוחרים עשויים להשתמש ברצועות כתמיכה והתנגדות. הם עשויים להיראות לקנות כאשר המחיר מגיע לפס התחתון ואז יתחיל לעלות שוב גבוה יותר. הם עשויים להיראות למכור או זמן קצר לאחר שהמחיר יתחיל לרדת שוב לאחר שיגיעו ללהקה העליונה.
לאחר תקופה הצידה, אם המחיר נשבר מעל או מתחת לערוץ, והערוץ מתחיל לזווית באותה צורה, זה עשוי לאותת שמגמה חדשה בעיצומה של כיוון הפריצה.
ההבדל בין ערוץ קלטנר ללהקות בולינגר
שני המדדים הללו דומים למדי. ערוצי קלטנר משתמשים ב- ATR כדי לחשב את החלק העליון והפס. להקות בולינגר משתמשים במקום זאת בסטיית תקן. הפרשנות של המדדים דומה, אם כי מכיוון שהחישובים שונים, שני האינדיקטורים עשויים לספק אותות מידע או סחר שונים במקצת.
מגבלות השימוש בערוצי קלטנר
השימושיות של ערוצי קלטנר תלויה במידה רבה בהגדרות בהן נעשה שימוש. תחילה הסוחרים צריכים להחליט כיצד הם רוצים להשתמש במדד ואז להגדיר אותו כדי לסייע במימוש מטרה זו. חלק מהשימושים בערוצי קלטנר, המופנים למעלה, לא יעבדו אם הלהקות צרות מדי או רחוקות מדי.
ייתכן שהלהקות לא ישמשו כתמיכה או כהתנגדות, ונראה שהן בעלות יכולת חיזוי מועטה בכלל. זה יכול לנבוע מההגדרות שנבחרו, אך אין שום עדות לכך שהמחיר להזזת שני טרקטורונים או פגיעה באחת הלהקות יביא להזדמנות מסחר או למשהו משמעותי.
אמנם ערוצי קלטנר יכולים לעזור בזיהוי כיוון המגמה ואף לספק אותות מסחר מסוימים, אך הם משמשים בצורה הטובה ביותר בשילוב עם ניתוח פעולות מחירים, יסודות אם נסחרים לטווח הארוך ואינדיקטורים טכניים אחרים.
