זהב וכסף הוכרו כמתכות בעלות ערך, ונחשקו במשך זמן רב. גם בימינו, מתכות יקרות יש את מקומן בתיק המשקיעים המתמצא. אבל איזו מתכת יקרה היא הטובה ביותר למטרות השקעה? ולמה הם כל כך נדיפים?
ישנן דרכים רבות לרכוש מתכות יקרות כמו זהב, כסף ופלטינה, ושלל סיבות טובות לכך שכדאי לכם להיכנע לצוד המטמון. אז אם אתה רק מתחיל במתכות יקרות, המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על אופן עבודתן וכיצד תוכל להשקיע בהן.
כל מה שמנצנץ זה זהב
נתחיל בסבא של כולם: זהב. זהב הוא ייחודי לעמידותו (הוא לא מחליד או מחליד), יכולת גמישות ויכולתו להוביל גם חום וגם חשמל. יש לו כמה יישומים תעשייתיים ברפואת שיניים ואלקטרוניקה, אך אנו מכירים אותם בעיקר כבסיס לתכשיטים וכצורה של מטבע.
שווי הזהב נקבע על ידי השוק 24 שעות ביממה, שבעה ימים בשבוע. סחר בזהב הוא בעיקר כפונקציה של סנטימנט - מחירו מושפע פחות מדיני ההיצע והביקוש. הסיבה לכך היא שאספקת המכרות החדשה עולה על גודלה העצום של גודלן של זהב מעל פני האדמה האגורה. במילים פשוטות, כשמגרים חשק למכור, המחיר יורד. כאשר הם רוצים לקנות, היצע חדש נספג במהירות ומחירי הזהב מונעים גבוה יותר.
גורמים אחדים גורמים לרצון מוגבר לאגור את המתכת הצהובה המבהיקה:
- חששות כספיים מערכתיים: כאשר בנקים וכסף נתפסים כיציבות בלתי יציבה ו / או כפולה מפוקפק, פעמים רבות זהב נחפש כמאגר ערך בטוח. אינפלציה: כאשר שיעורי התשואה הריאליים בשוקי המניות, האג"ח או הנדל"ן הם שליליים, אנשים נוהרים באופן קבוע לזהב כנכס שישמור על ערכו. מלחמה או משברים פוליטיים: מלחמה ותהפוכות פוליטיות תמיד שלחו אנשים למצב של אגירת זהב. ניתן להחזיק ניידים ולאחסן חיסכון בשווי חיים שלם עד אשר יש צורך לסחור בו עבור מזון, מחסה או מעבר בטוח ליעד פחות מסוכן.
מה סחורה?
כדור הכסף
שלא כמו זהב, מחיר הכסף מתנדנד בין תפקידו הנתפס כחנות ערך לתפקידו כמתכת תעשייתית. מסיבה זו, תנודות המחירים בשוק הכסף הן תנודתיות יותר מזהב.
לכן, בעוד כסף יעבור בערך בקנה אחד עם זהב כפריט שיש לאחסן בו (ביקוש להשקעה), משוואת ההיצע / הביקוש התעשייתית של המתכת מפעילה השפעה חזקה לא פחות על מחירו. משוואה זו השתנתה תמיד עם חידושים חדשים, כולל:
- תפקידו השולט בעבר של סילבר בתעשיית הצילום - סרט צילומי מבוסס כסף - שהוגבר עם הופעתה של המצלמה הדיגיטלית. עלייתו של מעמד ביניים עצום בכלכלות השוק המתעוררות של המזרח, מה שיצר ביקוש מתפרץ לחשמל מכשירים, מוצרים רפואיים ופריטים תעשייתיים אחרים הדורשים תשומות כסף. ממסבים ועד חיבורים חשמליים, תכונות הכסף הפכו אותו לסחורה רצויה. השימוש של סילבר בסוללות, יישומי מוליכי-על ושווקי מעגלי מיקרו.
לא ברור אם, או באיזו מידה ההתפתחויות הללו ישפיעו על הביקוש הכולל שאינו השקעה לכסף. עובדה אחת נותרה: מחירו של סילבר מושפע מהיישומים שלו ואינו משמש רק לאופנה או כחנות בעלת ערך.
פלטינה פצצה
בדומה לזהב וכסף, פלטינה נסחרת מסביב לשעון בשוקי הסחורות העולמיות. זה נוטה להביא מחיר גבוה יותר מזהב בתקופות שגרתיות של יציבות שוק ויציבה פוליטית פשוט מכיוון שהוא נדיר בהרבה. הרבה פחות מהמתכת נמשכת מהאדמה מדי שנה.
ישנם גורמים נוספים שקובעים את מחיר פלטינה:
- כמו כסף, פלטינה נחשבת למתכת תעשייתית. הביקוש הגדול ביותר לפלטינה מגיע מזרזים לרכב המשמשים להפחתת פגיעות הפליטות. לאחר מכן, תכשיטים מהווים את רוב הביקוש. זרזי זיקוק נפט וכימיים ותעשיית המחשבים מנצלים את השאר. בגלל ההסתמכות הכבדה של תעשיית הרכב על המתכת, מחירי פלטינה נקבעים בחלקם הגדול על ידי מכירות רכב ומספרי ייצור. חקיקה "אוויר נקי" עשויה לחייב את יצרני הרכב להתקין ממירים קטליטים נוספים, מה שיעלה את הביקוש. אבל בשנת 2009 יצרניות הרכב האמריקאיות והיפניות החלו לפנות לזרזים אוטומטיים ממוחזרים או להשתמש בכמה יותר ממתכות קבוצת האחות והפלדינה האמינה - ולרוב פחות יקרה - מכרות פלטינה מרוכזים בכבדות רק בשתי מדינות - דרום אפריקה ורוסיה. זה יוצר פוטנציאל גדול יותר לפעולה דמוית קרטל שתתמוך או אפילו תעלה את מחירי הפלטינה באופן מלאכותי.
על המשקיעים לקחת בחשבון כי כל הגורמים הללו משמשים להפוך את פלטינה לנדיפה ביותר של המתכות היקרות.
מילוי חזה האוצר שלך
בואו נסתכל על האפשרויות העומדות בפני מי שרוצה להשקיע במתכות יקרות.
- תעודות סל סחורות: קרנות הנסחרות בבורסה קיימות עבור כל שלוש המתכות היקרות. תעודות סל הן אמצעי נוח ונוזל לרכישה ומכירה של זהב, כסף או פלטינה. עם זאת, השקעה בתעודות סל אינה מעניקה לך גישה לסחורה הפיזית, כך שאין לך תביעה על המתכת בקרן. לא תקבל את המסירה בפועל של מוט זהב או מטבע כסף. מניות משותפות וקרנות נאמנות: מניות של כורי מתכות יקרות מנופות לתנועות מחירים במתכות יקרות. אלא אם כן אתה מודע לאופן בו מוערכים מניות הכרייה, יתכן וחכמה לדבוק בקרנות עם מנהלים עם רשומות ביצועים מוצקות. עתידיים ואופציות: שוקי החוזים העתידיים והאופציות מציעים נזילות ומינוף למשקיעים שרוצים לבצע הימורים גדולים על מתכות. ניתן להשיג את הרווחים וההפסדים הפוטנציאליים הגדולים ביותר עם מוצרים נגזרים. מטילים: מטבעות וסורגים מיועדים אך ורק למי שיש מקום לשים אותם כמו כספת או כספת. בהחלט, למי שמצפה לגרוע ביותר, מטילים הם האופציה היחידה, אך עבור משקיעים עם אופק זמן, המטילים אינם מושקעים ומטרידים בהחלט. תעודות: תעודות מציעות למשקיעים את כל היתרונות שבבעלות זהב פיזית ללא טרחה של הובלה ואחסון. עם זאת, אם אתם מחפשים ביטוח באסון אמיתי, אישורים הם רק נייר. אל תצפו שמישהו ייקח אותם בתמורה לכלום בעל ערך.
האם מתכות יקרות יאירו עבורך?
מתכות יקרות מציעות הגנה אינפלציונית ייחודית - יש להן ערך מהותי, אין בהן סיכון אשראי ולא ניתנות לניפוח. זה אומר שאתה לא יכול להדפיס יותר מהם. הם גם מציעים "ביטוח תהפוכות" אמיתי מפני תהפוכות כלכליות או פוליטיות / צבאיות.
מבחינה תורת ההשקעה, מתכות יקרות מספקות גם מתאם נמוך או שלילי לסוגי נכסים אחרים כמו מניות ואגרות חוב. המשמעות היא שאפילו אחוז קטן של מתכות יקרות בתיק יקטין את התנודתיות וגם את הסיכון.
סיכון מתכות יקרות
כל השקעה מגיעה עם מערך סיכונים משלה. למרות שהם עשויים להגיע עם מידה מסוימת של ביטחון, תמיד יש סיכון כלשהו שמגיע עם השקעה במתכות יקרות. מחירי מתכות יכולים לרדת בתקופות של וודאות כלכלית, מה שמביא לרעה עבור אנשים שאוהבים להשקיע רבות בשוק המתכות היקרות. מכירה עשויה להיות אתגר בתקופות של תנודתיות כלכלית, מכיוון שהמחירים נוטים לעלות. מציאת קונה למתכות פיזיות עשויה להיות קשה.
סיכון נוסף למחירי מתכות יקרות כולל את נושא האספקה. כאשר הביקוש יעלה, ההיצע הקיים עשוי להתחיל להתרוקן. וזה אומר שהמפיקים יצטרכו להביא יותר מכל מתכת לשוק. אם יש היצע קצר של מתכות צרות, זה יכול להפעיל לחץ על המחירים.
בשורה התחתונה
מתכות יקרות מספקות אמצעי שימושי ויעיל לגיוון תיק העבודות. הטריק להשיג איתם הצלחה הוא לדעת את המטרות ואת פרופיל הסיכון שלך לפני שקופצים פנימה. ניתן לרתום את התנודתיות של מתכות יקרות לצבירת עושר. אם לא נבדקים, זה יכול להוביל גם להרס.
