זה לא הוגן. מציאות איננה תפיסה, אלא תפיסה היא מציאות. נניח שאמרתי שפרות קטלניות פי 20 מכרישים. אתה יורק את ההמבורגר שלך צוחק עלי. אבל זה נכון; הפרות הצייתניות האלה הורגות יותר אמריקאים בכל שנה מכרישים, דובים, תנינים, נחשים ועכבישים - יחד!
בני אדם, לעומת זאת, הם הרוצחים הגדולים ביותר עלי אדמות. אבל אנו חיים שחושבים כי כרישים הם כולם לסתות, ועכבישים ונחשים רעילים מחפשים אותנו. דובים אורבים בסככה כשאנחנו מוציאים את האשפה, מוכנים להפיל אותנו.
האמת היא שכולם עושים את שלהם, וכך גם אנחנו. בדרך כלל שום דבר לא קורה. אבל הפחד שולט מכיוון שהוא מוכר. סרט כרישים ידידותי לא היה מסוגל לעבור את ביצועי הסטודיו. הם יודעים שזכיינית "לסתות" עשתה שווה ערך לשני מיליארד דולר בדולרים של היום ברחבי העולם.
באופן דומה, השוק עשוי להעלות תמונות של טפרי דובי גדולים יותר מאשר להטעין קרניים שור. אבל המציאות אומרת שוורים גדולים ואחראים.
מדד הכסף הגדול של Mapignals מודד קנייה יוצאת דופן נגד מכירה. זה עלה ל 71.2%. לפני חודש זה היה 51.9%. קנייה כזו שמגיעה משום מקום יכולה להיות מפחידה. כשמנהלי כסף מקצועיים פתאום כולם נכנסים קשה למניות, זה יוצר FOMO.
אבל כמה זמן יכולה לקנות קנייה כזו? סביר להניח כי לא נקנו מחיר יתר השבוע (80% - עודף הוא קנייה יתר). נוכל להישאר ככה לזמן מה. אנו זקוקים למספר ימי קנייה ענקיים ברציפות כדי לקבל קנייה יתר. עוד כמה ימים כמו יום שישי, יום קנייה של 92%.
בסופו של דבר, השוק יצטרך לפרוק ולמשוך לאחור. אבל כיום, הקונים הם בשליטה. בואו נתמקד במה שהם קונים. יום שישי נתן לנו רעיון טוב. זה היה היום הגדול ביותר לרכישת שירותי בריאות מאז 15 ביוני 2018. כמעט 20% מהיקום רושמים קנייה - ביום אחד!
www.mapsignals.com
מערך התרשימים הבא מראה מעט הקשר לסוג הקנייה שאנו רואים בתחום הבריאות. התרשים הראשון מציג רכישות / מכירות נטו עבור מגזר שירותי הבריאות. כשיש יותר קנייה מאשר מכירה, יש בר ירוק. מכירת יותר פירושה סרגל אדום.
התרשים השני מראה קטע של קנייה ענקית בתעשיית הביוטכנולוגיה (מרבית הרכישות בשבוע שעבר היו בתחום הביוטק). המקלות הירוקים מופיעים כאשר יש יותר מ- 150% קנייה בממוצע נע של 30 יום. כיצד אנו משתמשים בתרשימים האלה כדי לעזור לנו להחליט מתי להיכנס?
בריאות
www.mapsignals.com
ביוטק
www.mapsignals.com
בתרשים של קרן ה- SPDR Fund Health Care (XLV), מי שמחפש פיתוח מגמה בטוח יותר יבחין, שכאשר יש קנייה גדולה (קוצים ירוקים משתלבים), הטווח הארוך יותר מראה הערכה. מי שמחפש מציאות ישים לב שכאשר יש ים של אדום, זה זמן טוב לקחת עסקה - אבל יותר מפחיד. מי שמחפש תזמון ובטיחות אופטימליים יבחין שהזמן הטוב ביותר לשים לב הוא כשנקבל קנייה ירוקה מיד לאחר מכירה כבדה.
זהו ההתקנה בשבוע החולף בערך, עם מכירות בגודל טוב ואחריה הבלטה פנימה, כמו אוויר שמהר לוואקום. כפי שאמרתי לעיל, הקנייה בבריאות הוטה בכבדות לעבר הביוטק. מבין 82 אותות הקנייה בשבוע שעבר, 50 היו ביוטכנולוגיה. כשמסתכלים בתרשים של ה- SPDR S&P Biotech ETF (XBI), רק מבודדים את הביוטק, תבחין כי טלאי קנייה כבדים בדרך כלל אחריהם מחירים גבוהים יותר. לאמיתו של דבר, כאשר הקנייה התרחשה בראשית 2017, היא קדמה לעצרת של 60% בשישה חודשים ב- XBI.
מקום נוסף שיש לשים לב אליו הוא טק. אנו רואים את אותו סוג של תרשימים למטה. הקנייה נטו (ירוקה) עלתה בטכנולוגיה לאחר מכירת מכר מגעילה. זה מבשר היטב למחירים עתידיים בתחום המידע הטכנולוגי. כאן אנו משתמשים ב- Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) כמדד.
שוב: מה בדיוק נקנה בטכנולוגיה? טק הציגה 68 קונים במהלך השבוע, ו -21 מתוכם היו מוליכים למחצה. זה לא מפתיע, מכיוון שאנחנו מקפידים על זה מזה זמן.
מה שמפתיע הוא שהתוכנה הציגה 36 מתוך אותם 68 קונים. זה הענף שהדליק בסוף ספטמבר לאוקטובר. זה היה רעיל, אך שוב, לא מכיוון שהמגזר היה חלש ביסודו. אנו מאמינים שמנהלי תיקים קיבלו את הברז על הכתף למכור מנצחים שישלמו עבור הפסדים לאחר קיץ גס. תוכנה הייתה הזוכה הגדולה ביותר מזה זמן.
אתה יכול לראות זאת בבירור בתרשים של מגזר ה- iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) מצד ימין. בעיקרון זה משמש כאינדקס למעקב אחר מלאי ענף התוכנה. מה שמעניין הוא כשאנחנו רואים את הקנייה הגדולה הזו. הסורגים הירוקים הללו הם 150% מהממוצע הנע של 30 יום של קניית תוכנה. כאשר זה מעלה, זה אומר רווחים גדולים. אם תסתכל מקרוב בפינה השמאלית התחתונה של התרשים, תראה שזה רק התחיל שוב. לאחר מכירות גסות בחודש שעבר, הקונים נכנסים שוב. אקדח לראשי: מניות תוכנה עומדות לעלות.
www.mapsignals.com
שוורים ודובים יכולים להעביר את זה ב- CNBC. מה שחשוב באמת זה הנתונים: מה קורה בפועל? כך גם רוצחי אנוש. לסתות משיגות את הראפ הרע, אבל סטטיסטית, אלה הפרות הרעות שאתה צריך להיזהר מהן.
בסופו של דבר אתה זה שצריך לסמוך מאיפה שמקור המידע שלך. לרוב, מי שמאכיל אותו לך רוצה שתתפוס דברים כמו שהם מוכרים אותם: אז אתה קונה את מה שהם מוכרים. התחמש לעצמך בנתונים. סטיבן קינג אמר זאת במתיקות: "אמונו של חף מפשע הוא הכלי השימושי ביותר של השקרן."
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
