מהי קרן מוסדית?
קרן מוסדית זמינה רק למשקיעים מוסדיים גדולים. קרנות מוסדות יכולות להשקיע למגוון מטרות, כולל הקצאות חינוך, קרנות ללא מטרות רווח ותוכניות פרישה. חברות, ארגוני צדקה וממשלות עשויות להשקיע בקרנות מוסדיות. מנהלי הקרנות מציעים קרנות מוסדיות עם יעדי שוק משתנים. קרנות אלה משמשות לבניית תיקי השקעות מקיפים ללקוחות מוסדיים.
Takeaways מפתח
- קרן מוסדית הינה קרן השקעות עם נכסים המוחזקים אך ורק על ידי משקיעים מוסדיים. קרנות מוסדות קיימות מכיוון שלמוסדות גדולים יש צרכים שונים מאשר משקיעים קטנים יותר. הצעות קרנות מוסדות יכולות לכלול מניות מוסדיות של קרן נאמנות, קרנות מוסדות מעורבות וחשבונות מוסדיים נפרדים.
הבנת כספים מוסדיים
מנהלי השקעות מציעים כספים מוסדיים ללקוחותיהם בכמה אופנים שונים. בדרך כלל, ללקוחות המוסדיים יש חבר נאמנים שאחראי על ניהול תיק העבודות שלהם. הם יכולים גם לבחור מנהלי קרנות שישקיעו בקרנות המוסדיות עבורם. לקוחות מוסדיים מחויבים לרוב בניהול נכסים מטעם מוסד או קבוצת משקיעים. מכאן יוצא שללקוחות המוסדיים בדרך כלל יש השקעות גדולות, בדרך כלל יותר מ 100, 000 $.
קרנות מוסדיות קמו כדי לענות על הדרישות והצרכים הייחודיים של מוסדות גדולים יותר, הנוטים להיות שונים מסוגים אחרים של משקיעים. בשוק, מנהלי השקעות מציעים קרנות מובנות עבור לקוחות מוסדיים מסוימים. לקרנות אלה דרישות ספציפיות, כאשר גודל ההשקעה הוא הדרישה העיקרית.
לעתים קרובות מוסדות עומדים בפני גבולות יותר מאשר משקיעים קמעונאיים. עמותות רבות אינן יכולות להשקיע בחברות שמרוויחות מחלות חברתיות נתפסות. צדקה דתית עשויה להידרש להימנע מהשקעה באלכוהול, בעוד שקבוצה סביבתית אולי תרצה להישאר מחוץ לייצור נפט. דרישות ספציפיות כאלה פוסלות השקעה בקרן אינדקס המבוססת על S&P 500.
מצד שני, המשקיעים המוסדיים נהנים מגישה גדולה יותר להון ואופקי זמן ארוכים יותר. כמויות גדולות של הון מעניקות לעתים קרובות למוסדות גישה לקרנות בשכר נמוך יותר. ניתן לראות את העמלות הנמוכות הללו כמעין הנחה קבוצתית. אופקי זמן ארוכים יותר מעניקים למוסדות יותר מרחב להשקיע בנכסים לא נוכחים, שלעתים קרובות הם בעלי תשואה גבוהה יותר. קרנות המיועדות למשקיעים מוסדיים מתמקדות לעתים ביתרון זה.
סוגי קרנות מוסדות
מנהלי השקעות מציעים כמה סוגים של מבני קרנות המיועדים במיוחד להשקעה על ידי לקוחות מוסדיים. קרנות אלה הינן בדרך כלל חלק מקרן מאוחדת המנוהלת באופן מקיף לצורך פעולות יעילות ועלויות טרנזקציות. הצעות קרנות מוסדות יכולות לכלול את הדברים הבאים:
שיעורי מניות קרנות נאמנות מוסדיות
קרנות נאמנות מציעות מניות מוסדיות כקבוצה אחת מקרנות הנאמנות שלהם. למניות מוסדות יש מבנה שכר טרחה ודרישות השקעה משלהם. מניות מוסדות מציעות בדרך כלל את יחס ההוצאה הנמוך ביותר של כל קבוצות המניות בקרן נאמנות. ההשקעה המינימלית היא בדרך כלל סביב 100, 000 $, אם כי היא יכולה להיות גבוהה בהרבה.
קרנות מעורבות מוסדיות
מחוץ להצעות של קרנות נאמנות, מנהל השקעות עשוי גם ליצור קרנות מכוונות מוסדיות. קרנות מעורבות הן סוג של רכב השקעה המשתמש במבנה השקעה מאוחד. לקרנות המורכבות המוסדיות יהיו דרישות השקעה וקרנות דומות כמו שיעורי מניות קרנות נאמנות מוסדיות. יש להם גם מבנה שכר טרחה משלהם ויכולים להציע יחסי הוצאה נמוכים כתוצאה מיתרונות הגודל מהשקעות משמעותיות יותר.
חשבונות נפרדים
כל סוגי מנהלי ההשקעות מציעים גם ניהול חשבונות נפרד למשקיעים מוסדיים. לרוב משתמשים בחשבונות נפרדים כאשר לקוח מוסדי מבקש לנהל נכסים מחוץ לקרנות השקעה שהוקמו על ידי המשרד. במקרים מסוימים, מנהלי השקעות עשויים להיות אחראיים על ניהול כל הנכסים עבור לקוח מוסדי בחשבון נפרד ומגוון. חשבונות נפרדים יקבעו על ידי מנהל ההשקעות מבני עמלות משלהם. עמלות חשבון נפרדות עשויות להיות גבוהות מדמי קרנות מוסדיים אחרות בגלל ההתאמה האישית הגדולה יותר הכרוכה בניהול הקרן.
