מהי קרן תערובות
קרן מיזוג (או קרן מעורבת) היא סוג של קרן נאמנות המניות הכוללת תערובת של שני מניות ערך וצמיחה. קרנות אלה מציעות למשקיעים פיזור בין סגנונות ההשקעה הפופולריים הללו בתיק בודד. קרנות תערובת הן מקרה מסוים של קרן היברידית.
Takeaways מפתח
- קרנות מיזוג הן קטגוריה של קרן נאמנות המניות המשקיעה הן במניות צמיחה והן בערכי ערך. מטרת קרן מיזוג היא ליצור תיק מגוון המגוון את הפוטנציאל של רווחי ההון של מגזר הצמיחה ואת הכנסות הדיבידנד והיציבות של מגזר ערך. מכיוון שקרנות מיזוג מגיעות בתצורות רבות, המשקיעים צריכים לחקור כל אסטרטגיית קרנות פוטנציאלית ולהשתמש בתיבת סגנון לצורך סיווג קל יותר.
הבנת כספי מיזוג
קרנות תערובת פותחו כדי להציע למשקיעים את היתרונות של השקעות ערך וצמיחה. מניות ערך וקרנות ערך מבקשות להרוויח מהשקעות לא מוערכות שזוהו על סמך מאפיינים בסיסיים. מניות צמיחה וקרנות צמיחה מבקשות להרוויח מחברות עם פוטנציאל משמעותי לצמיחת הון בצורה של רווחים ורווחי הון. קרנות מיזוג משלבות את שני סוגי ההשקעות בתיק בודד.
משקיעים בדרך כלל בוחרים קרנות מיזוג לצורך הגיוון שלהם. מנהלי תיקים מנהלים בדרך כלל קרנות מיזוג מעולם השקעות ספציפי. לעתים קרובות קרנות מיזוג יתמקדו בהשקעותיהם על ידי היוון. לפיכך, המשקיעים יכולים לבחור להשקיע בקרן מיזוג עם כובע גדול, כובע אמצע או כובע קטן.
על המשקיעים לנסות להבין בבירור את קביעות ההקצאה של קרנות מיזוג מכיוון שניתן לנהל אותן באסטרטגיות שונות. באופן כללי, קרנות מיזוג מקיפות יקום השקעות שלם. לפיכך, קרן תערובת יכולה פשוט להיות קרן אינדקס המקיפה הן את מניות הצמיחה והן את הערכים הטבועים בהרכביה. קרנות מיזוג עשויות להתמקד גם בשילוב של הערכת הון, צמיחה והכנסה. חלק מכספי המיזוג עשויים לדווח על הקצאות השקעה מוגדרות כגון 40% מניות צמיחה, מניות שווי 40% ו -20% אגרות חוב באיכות גבוהה.
מחקר קרנות תערובת
יתכן שקשה לזהות בבירור קרנות מיזוג בגלל השונות באסטרטגיות ההשקעה של הקטגוריה. אם משקיע יקבע כי הוא או היא ירצו להשקיע בקרן תערובת, הם בדרך כלל יצטרכו לעבוד עם יועץ השקעות או לסנן עבור קרנות מיזוג באמצעות משאב השקעה כמו חדשות ארה"ב ודוחות עולמיים או Morningstar.
קרנות תערובת הן קטגוריה נפוצה המובחנת על ידי ספקי מחקר בקרנות. מחקר השקעות בסגנון תיבות נוצר ופופולארי כדי לאפשר זיהוי של קרנות בקטגוריות שונות להשקעה כמו קרנות מיזוג.
סיווג תיבות סגנון מועיל מאוד להבדיל השקעות לפי יעד. תיבת סגנון בסיסית למניות מכילה תשעה ריבועים. הציר האנכי מחולק לשלוש קטגוריות המייצגות את גודל החברה (גדול, בינוני וקטן) כפי שנקבע על ידי שווי השוק של הקרן. הציר האופקי מחולק גם לשלוש קטגוריות בהתבסס על המניות בתיק המניות של הקרן: ערך, תערובת ערך / צמיחה ומניות צמיחה. משקיעים המבקשים גיוון למיזוג קרנות יבחרו לסנן לפי מניות בקטגוריית תערובות הערך / צמיחה.
השקעות קרן בלנד
להלן שתי דוגמאות לקרנות מיזוג גדולות בשוק בשוק ההשקעות.
הון עצמי מחקרי מעורב MFS
קרן הון העצמית למחקר מעורב MFS מבקשת הערכת הון באמצעות השקעה במניות צמיחה וגם במניות ערך. הקרן מיוצרת במדד S&P 500.
אמריקה המאה Core Core Equity Plus
קרן Core Equity Plus האמריקאית היא קרן מיזוג שמבקשת צמיחת הון לטווח ארוך. הקרן משקיעה במניות צמיחה וערכיות הן במטרה לעלות על הביצועים בשוק המניות האמריקני הרחב.
קרן מיזוג מול קרן יתרות
מכיוון ששני "מיזוג" וגם "מאוזנים" מתארים את תערובת הנכסים הספציפית של קרנות נאמנות, קביעת ההבחנות המדויקות בין השניים יכולה להיות קשה.
קרנות מיזוג, המכילות רק מניות וללא ניירות ערך עם הכנסה קבועה, הן סוג של קרן מניות המחזיקה תערובת של מניות צמיחה וגם של מניות ערך. מטרתן של קרנות אלה היא להעריך בערכן באמצעות רווחי הון הנוצרים בעיקר מחלק הצמיחה וההכנסה הנגזרת מחלק הערך.
לעומת זאת, קרנות מאוזנות הן סוג של קרן להקצאת נכסים המכילה תערובת של מכשירים ומניות בעלי הכנסה קבועה. תמהיל הנכסים מוגבל בדרך כלל לפרופורציות קבועות. לדוגמה, לקרן יכולה להיות תמהיל נכסים המורכב מ -40% מניות, אגרות חוב של 50% ומכשירי שוק כסף. מטרת הקרנות המאוזנות היא להשיג הן צמיחת ערך והן הכנסה עקבית. בהתאם לסוג ניהול התיקים, הקרנות המאוזנות יתאזןו מחדש מדי שנה על מנת להחזיר את הפרופורציות למצבם המקורי או שיוחזרו מחדש לטובת תנאי השוק.
