רכיב דאו חברת בואינג (BA) נסחרת ביום שני ביום רביעי ב -2% לאחר שדיווחה על הפסד מאסיבי של 5.82 דולר למניה (EPS), על ירידה של 35.5% בהכנסות ברבעון השני כתוצאה מההנחות של 737 MAX. למרבה הפלא, מספר ה- EPS עלה על הערכות האנליסטים ב -0.84 דולר, מה שמשקף את הבלבול המאסיבי של וול סטריט ביחס לרווח והתחזית הכנסות של ענקית התעופה והחלל בשנה-שנתיים הקרובות.
החברה השעתה הנחיות לשנה שלמה בזמן שהיא מנסה להעריך את השפעת השורה התחתונה של ההארקה. לרוע המזל, פצעים שנגרמו על ידי עצמם עם תחילת המשבר עיכבו את ההערכה המאוחרת מכיוון שהחברה השקיעה מאמצים מוקדמים רק כדי להאשים אחרים ולחפש תמיכה פוליטית. המציאות הגיעה סוף סוף לצנוח, ומפילה את מלאי הבואינג לשליש התחתון בכוח היחסי של דאו.
תרשים BA לטווח ארוך (1995 - 2019)
TradingView.com
המניה התייצבה מעל לגובה 1990 ב -30.94 דולר בשנת 1995, ונכנסה למגמה עוצמתית שהייתה למעלה מ -60 דולר בשנת 1997. הפריצה ברבעון הרביעי של שנת 2000 התקיימה מעל 70 $, לפני ירידה תלולה שרשמה שפל של שמונה שנים בערך אמצע 20 $ דולר בשנת 2003. ההתאוששות שלאחר מכן רשמה עליות מרשימות בשוק השור של אמצע העשור, והשלימה פריצה בשנת 2005, ואחריה המשך עלייה למחיר של יולי 2007 והסתכמה ב -107.83 דולר.
זה נפל כמעט 80 נקודות לפני שמצא תמיכה בשפל של שש שנים בשיעור העשרים הדולרים העליונים במארס 2009, בעוד פריצה לעשור החדש נתקעה ברמת הפיג'ונט של מכירת פייבונצ'י של ירידת שוק הדובים. זה פינה את המכשול בשנת 2013, השלים פריצה מעל לשיא 2007 כמה חודשים לאחר מכן, ודרגת המדרגות צעדה מעל 150 דולר בשנת 2015. פריצה נוספת ב -2017 שמרה את הרווחים הפוריים ביותר של העשור, והגיעה ל 372 $ במרץ 2018.
המניה צנחה לשפל של 52 שבועות מתחת ל -300 דולר ברבעון הרביעי, בעוד הקפיצה של 2019 נמשכה לשיא כל הזמנים של מרץ 2019 על 446.01 דולר. כל הגיהינום השתחרר כמה ימים לאחר מכן, כאשר התרסקות מטוס שנייה מסוג 737 MAX אילצה את הארקת הצי העולמי. נזק טכני נכלל למרות הטרגדיות, כאשר המניה נעה סביב נקודת האמצע של טווח המסחר בן שבעה חודשים.
פעולת המחירים החזיקה קו מגמה של עלייה במורד מאז בחירות 2016, עם קפיצות ברמת תמיכה זו בדצמבר 2018 ויוני 2019. כתוצאה, התחזית השורית לטווח הארוך תישאר בעינה מלאה כל עוד המסחר נסחר מעל 340 $ או כך. לעומת זאת, התמוטטות עשויה לעורר מחירים נמוכים בהרבה מכיוון שאותות מכירה גדולים מכריחים שוורים לאורך זמן לפגוע ביציאות. השפל של 2018 במחיר של 292 דולר יסמן את יעד החיסרון הראשון אם התרחיש הזה יתגלה בחודשים הקרובים.
תרשים BA לטווח קצר (2017 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) הציג שיא בכל הזמנים בפברואר 2018 ונכנס לשלב חלוקה צנוע שהסתיים בדצמבר. ה- uptick של 2019 לא הצליח להגיע לשיא הקודם, והביא לסטייה דובית שקדמה לזרז הקטלני. למרבה המזל עבור השוורים, OBV השתרר כמה ימים לאחר ההארקה והחזיק מעל הנמוך לרבעון השלישי, וחשף שפע של דיג תחתון על ידי משקיעים שצפו כי ה- MAX יחזור בסופו של דבר לשמיים הידידותיים.
המניה צריכה לסחור בפער הפריצה של מרץ מעל 400 $ כדי לשפר את התחזית לטווח הארוך מכיוון שהיא עדיין חשופה לשפל חדש. OBV ופעולות המחירים חצבו שיאים פוטנציאליים נמוכים בארבעת החודשים האחרונים, מה שמצביע על כך שלחץ הקנייה המוגבל הולך ואוזל. לכוח הכבידה יש כוח לעבוד כמו גם לעזוב את בעלי המניות בתרחיש זה, לשבור את התמיכה המגמה לטווח הארוך ולהטיל את המניה לשיא מכר.
בשורה התחתונה
בואינג נכנסה לתקופת החזקה קריטית בזמן שמשקיעים מעריכים את ההשפעה על רווחים לטווח הקצר והארוך.
