עלות חיכוך היא סך העלויות הישירות והעקיפות הקשורות לביצוע עסקה פיננסית. עלות החיכוך מביאה בחשבון את כל העלויות הכרוכות בעסקה. חישוב עלות החיכוך מספק למשקיע מגוון מלא של עלויות צפויות שיוכלו לצפות להן.
פירוק עלות חיכוך
עלות חיכוך יכולה לעזור למשקיע להעריך עסקה מכל זווית אפשרית לקביעת כל העלויות הישירות והעקיפות. שיטת עלות החיכוך היא החישוב המקיף הרחב ביותר שמשקיע יכול להשתמש בו כאשר שוקלים עסקה פוטנציאלית. שימוש בשיטת עלות החיכוך בעת השוואה בין מוצרים יכול לעזור למשקיע או לווה לקבל החלטות מושכלות יותר ולשלול מוצרים בעלות גבוהה שיכולים להחליף בקלות השקעות יעילות יותר.
שיקולי עלויות חיכוך
מערך עלויות רחב נחשב בעת חישוב עלות החיכוך של השקעה. בעת השקעה בקרנות נאמנות באמצעות מתווך בשירות מלא, עלויות החיכוך יכולות לכלול עמלות ועמלות יחד עם סך ההשקעה. משקיע יכול גם להפחית ערך סובייקטיבי מעלות ההשקעה לזמן מחקר שנדחה מראש, דבר שלא נדרש על ידי המשקיע לזהות את ההשקעה. כך, לעיתים קרובות, ערך עלות החיכוך הכולל יהיה תלוי בערכים שרירותיים מסוימים שהוקצו במפורש על ידי המשקיע.
ניתוח אפשרויות אשראי
מוצרי אשראי חלופיים יכולים להיות קטגוריה חשובה לשימוש בשיטת חישוב עלויות החיכוך כדי להגיע להחלטות פיננסיות. מוצרי אשראי לרוב כוללים מגוון עמלות שמייבאות ניתוח עלויות חיכוך בבדיקת נאותות.
הלוואת משכנתא, למשל, כוללת מספר הוצאות. ההוצאות הבסיסיות יהיו הקרן והריבית שישולמו למלווה בתשלומים חודשיים. עלויות אחרות בניתוח עלויות חיכוך עשויות לכלול גם אגרת בקשה, עמלת מקור, אגרת מתווך, אגרת שמאות, עמלת דוח אשראי, דמי שירות מס, דמי חיתום, דמי הכנת מסמכים, אגרת העברת חוטים ודמי ניהול משרד. לעיתים קרובות עמלות אלה יתאגדו בהצעת מחיר של עמלת נקודות, אולם יתכן והן יידרשו בנפרד. הערכת לא רק את הריבית שגובה הלוואת משכנתא אלא גם שכר טרחה בניתוח עלויות חיכוך יכולה לעזור ללווה להשיג הבנה טובה יותר של עלויותיהם המקיפות וכן להשוות עלויות בין אפשרויות שוק אחרות.
ניתוח עלויות חיכוך יכול להיות חשוב במיוחד גם כאשר שוקלים הלוואות חלופיות. לדוגמה, הלוואות ליום המשכורת יכולות לחייב משקיעים עד כ -400% ריביות בשנה, כולל גם עמלות. הוספת הקרן והריבית עם דמי ההתחלה, דמי השירות והעלויות האחרות הכרוכות בהלוואה ליום המשכורת, תעשה בדרך כלל אפשרויות שוק אחרות באשראי הרבה יותר מושכות.
