ברזיל החזירה מחדש את המעטפת שלה "יקירת השוק המתעוררת" בתחילת 2019, כאשר שוק המניות במדינה הצליח בהרבה מאלה במדינות מתפתחות אחרות כמו סין, מקסיקו ודרום קוריאה. המדד שלה, מדד Bovespa (^ BVSP), החל את השנה בעלייה של 10.4%.
רפורמות ורטוריקה ידידותית לעסקים שתיאר נשיא הימין הטבוע בברזיל, יאיר בולסונארו בפורום הכלכלי העולמי של דאבוס בשוויץ בשבוע שעבר, נתנו למשקיעים תקווה כי לכלכלה הגדולה באמריקה הלטינית יש ממשל שמתכוון להפוך את העניינים. בולסונארו, קצין צבאי בדימוס, אמר כי הוא מתכנן לבצע רפורמה במערכת הפנסיה המוחמצת של ברזיל על ידי הגדלת גיל הפרישה והחזרת מגוון הטבות. הוא ציין עוד כי בכוונתו להפחית ולפשט מיסים, להפריט חברות מדינה ולהתמודד עם שחיתות בניסיון לפתוח את כלכלת המדינה להשקעות זרות.
"אנחנו נהנים מהאמינות לביצוע רפורמות שאנחנו צריכים והעולם מצפה מאיתנו", אמר בולסונארו לקהל דבוס, לפי רויטרס.
סוחרים העוקבים אחר ההתפתחויות בברזיל צריכים להחזיק את שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) על מכ"ם שלהן. בואו נצביע על רמות טכניות משמעותיות שיש לצפות בהן.
תעודת סל iCIares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
ה- iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) הושק בשנת 2000 ומבקש לספק תוצאות השקעה דומות למדד MSCI Brazil 25/50. תיק הקרן מחזיק בחברות ברזילאיות בכל רחבי ספקטרום שווי השוק הרחב, עם נטייה של 35% לעבר תחום הפיננסים. המרווח הדק במיוחד של 0, 03% והנפח היומי הממוצע של למעלה מ 20 מיליון מניות ביום הופכים אותו לפייבוריט הסוחרים במרחב תעודת סל ברזיל. נכון ליום 31 בינואר 2019, EWZ מציעה תשואת דיבידנד של 2.88% והיא מעלה השנה 13.72% מרשים (YTD). לקרן יש דמי ניהול סבירים של 0.59% והיא שולטת בנכסים נטו של 7.69 מיליארד דולר.
EWZ יצרה טריז עולה - בדרך כלל תבנית תרשים דובית - במהלך ששת החודשים האחרונים. עם זאת, המחיר דחף מעל קו המגמה העליונה של התבנית ביום רביעי, מה שמרמז כי השוורים רוצים לבדוק את השיאים של שנת 2018. אם הקרן מתייצבת כאן, חפש מהלך חזרה כלפי מטה לכיוון המגמה התחתון של ה טריז העולה, שם הקונים עשויים לצעוד חזרה לצלחת.
VanEck Vectors ברזיל תעודת סל כובע קטן (BRF)
ה- VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) שנוצר בשנת 2009, עם נכסים תחת ניהול (AUM) של 88.4 מיליון דולר, שואף לספק תשואות דומות למדד ה- MVIS Brazil Small Cap Cap. אמות המידה המעקביות, כפי ששמה מעיד, מורכבות בעיקר מחברות ברזילאיות בעלות כובע קטן. הסל של BRF כולל 60 אחזקות, עם שמות מפתח הכוללים CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) ו- Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). המרווח של תעודת הסל של 0.60% הופך אותו למתאים יותר לסוחרי הנדנדה ולא לקלפים. כאשר רק 26, 000 מניות מחליפות ידיים מדי יום, על סוחרים להיות מודעים לנזילות. BRF גובה דמי ניהול של 0.60% והיא מחזירה תשואה של YTD של 11.64% נכון ליום 31 בינואר 2019.
בדומה ל- EWZ, מחיר הקרן נסחר במתכונת טריז בעלייה מסודרת מאז אמצע ספטמבר. הממוצע הנע הפשוט של 50 יום (SMA) עבר מעל ה- SMA בן 200 הימים בדצמבר, אשר טכנאים מכנים אותו כ"צלב מוזהב "- אות המצביע על מומנטום הפוך נוסף. הסגירה החזקה של אתמול מעל דפוס ה טריז העולה עשויה לראות את מחיר המחירים לסוף פברואר 2018 מתנשא לגובה, אם כי קריאה שקצרה טווח קצר מעל 70.0 במדד החוזק היחסי (RSI) עשויה לראות את הקרן נופלת לקו המגמה הנמוך של הטרי לפני ביצוע דחיפה כלפי מעלה.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
ה- Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), שהוקם בשנת 2013, מנסה להחזיר פי שלושה את הביצועים היומיים של מדד MSCI Brazil 25/50 - אותו מדד ששימש את EWZ. קרן ממונפת זו מתאימה למי שרוצה לשחק אגרסיבי לטווח קצר במניות ברזילאיות. חשיפתו הגונה לכספים קשורה בביצוע הדוק עם בריאות כלכלת המדינה. יחס ההוצאה של 1.15% של BRZU הוא יקר אך לא אמור להשפיע יתר על המידה על השורה התחתונה של הסוחרים אם הוא משמש לשהייה קצרה בלבד. חשוב מכך, המרווח הצמוד של תעודת סל של 0.10% ונזילות בשפע, שומרים על עלויות המסחר נמוכות. נכון ליום 31 בינואר 2019, הקרן, עם AUM של 338.06 מיליון דולר והניבה קצת יותר מ -1%, החזירה 44.21% YTD.
מחיר המניה של BRZU התנשא מעל קו המגמה העליונה של טריז עולה במושב יום רביעי. עם קריאה של RSI מתחת ל -70.0, השוורים עשויים למצוא מקום רב יותר לרוץ לפני תקופת איחוד או retracement. אם הקרן תיתקל בלחץ מכר מסוים של הדובים, אל תתפלא לראות אותה חוזרת לקו המגמה הנמוך של טריז העולה ב -26 דולר, שם היא גם מוצאת תמיכה מ- SMA בן 200 הימים.
StockCharts.com
