בטווח הקצר, ניתן להשיג הצלחה בהשקעות בשלל דרכים.
ספקולנטים וסוחרי יום לרוב מספקים שיעורי תשואה גבוהים במיוחד, לפעמים תוך מספר שעות. יצירת שיעור תשואה מעולה בעקביות לאורך אופק זמן נוסף, עם זאת, מחייבת הבנה אדירה של מנגנוני השוק ואסטרטגיית השקעה מוחלטת. שני שחקני שוק כאלה מתאימים להצעת החוק: וורן באפט וג'ורג 'סורוס.
וורן באפט
וורן באפט השקיע את ההשקעה הראשונה שלו בגיל 11. בתחילת שנות ה -20 לחייו למד באוניברסיטת קולומביה, תחת אבי השקעות הערך והמנטור האישי שלו, בנג'מין גרהאם. גרהאם טען שלכל נייר ערך היה ערך מהותי שאינו תלוי במחיר השוק שלו, תוך שהוא מביא בבאפט את הידע שאיתו יבנה את האימפריה הקונגלומרטית שלו. זמן קצר לאחר סיום לימודיו הקים את "שותפות באפט" ומעולם לא הביט לאחור. עם הזמן התפתח המשרד ל"ברקשייר האת'ווי ", עם שווי שוק של כמעט 510 מיליארד דולר, החל מה -11 באוקטובר 2018. כל מניה מוערכת בשווי של 308, 000 דולר, שכן באפט מסרב לבצע חלוקת מניות במניות הבעלות של החברה שלו.
וורן באפט הוא משקיע ערך. הוא כל הזמן מחפש הזדמנויות השקעה בהן הוא יכול לנצל חוסר איזון במחירים באופק זמן ממושך.
באפט הוא בורגר אשר ידוע כמורה לחסידיו "להיות פוחדים כאשר אחרים חמדנים, ולהיות חמדנים כאשר אחרים מפחדים." חלק גדול מההצלחה שלו ניתן לייחס לשלושת הכללים הקרדינאליים של גרהאם: השקיעו עם מרווח ביטחון, הרוויחו מתנודתיות והכירו את עצמכם. כיוון שכך, לורן באפט יש את היכולת לדכא את רגשותיו ולבצע כללים אלה לנוכח תנודות כלכליות.
וורן באפט: InvestoTrivia חלק 1
ג'ורג 'סורוס
ג'ורג 'סורוס, titan כספי נוסף של המאה ה- 21, נולד בבודפשט בשנת 1930 ונמלט מהמדינה לאחר מלחמת העולם השנייה כדי להימלט מהקומוניזם. באופן ראוי, סורוס מנוי למושג התיאוריה החברתית "רפלקסיביות", ומאמץ "מערך רעיונות המבקש להסביר כיצד מנגנון משוב יכול להסיט כיצד משתתפים בנכסי שווי שוק באותו שוק."
לאחר שסיים את לימודיו בבית הספר לכלכלה בלונדון כעבור כמה שנים, סורוס היה ממשיך ליצור את קרן הקוונטים. בניהול קרן זו משנת 1973 עד 2011, החזיר סורוס כ 20% למשקיעים בשנה. קרן קוואנטום החליטה לסגור על סמך "תקנות פיננסיות חדשות המחייבות קרנות גידור להירשם אצל נציבות ניירות ערך." סורוס ממשיך לקחת תפקיד פעיל במינהל ניהול קרנות סורוס, קרן גידור נוספת שהקים.
במקום בו באפט מחפש את הערך המהותי של החברה ומחכה שהשוק יסתגל בהתאם לאורך זמן, סורוס מסתמך על תנודתיות לטווח קצר ועסקאות ממונפות מאוד. בקיצור, סורוס הוא ספקולציה. היסודות של השקעה פוטנציאלית, אף שהם חשובים לעיתים, ממלאים תפקיד קטן בקבלת ההחלטות שלו.
למעשה, בתחילת שנות התשעים ביצע סורוס הימור של מיליארדי דולרים שהלירה הבריטית תפחת משמעותית בערכה במהלך יום מסחר אחד. בעיקרו של דבר, הוא נאבק ישירות במערכת הבנקאות המרכזית הבריטית בניסיונה לשמור על הלירה תחרותית באופן מלאכותי בשווקי מט"ח. סורוס, כמובן, הפיק מיליארד דולר מהעסקה. כתוצאה מכך אנו מכירים אותו כיום כאיש "ששבר את בנק אנגליה".
בשורה התחתונה
וורן באפט וג'ורג 'סורוס הם דוגמאות עכשוויות לכמה מהמוחות המבריקים ביותר בתולדות ההשקעה. בעוד שהם מנצלים אסטרטגיות השקעה שונות באופן ניכר, שני הגברים השיגו הצלחה רבה. משקיעים יכולים ללמוד הרבה אפילו מהבנה בסיסית של אסטרטגיות ההשקעה שלהם וטכניקותיהם.
