מהו סיכון עסקי?
סיכון עסקי הוא החשיפה שיש לחברה או לארגון לגורמים (ים) שיורידו את רווחיה או יביאו להיכשל.
כל דבר המאיים על יכולתה של חברה לעמוד ביעד שלה או להשיג את יעדיה הכספיים נקרא סיכון עסקי. הסיכונים הללו מגיעים ממגוון מקורות, ולכן לא תמיד ראש החברה או המנהל אשם. במקום זאת, הסיכונים עשויים להגיע ממקורות אחרים בחברה או שהם עשויים להיות חיצוניים - החל בתקנות לכלכלה הכללית.
בעוד שחברה אולי לא תוכל להסתיר את עצמה מפני סיכון לחלוטין, ישנן דרכים בהן היא יכולה לעזור להגן על עצמה מפני השפעות הסיכון העסקי, בעיקר על ידי אימוץ אסטרטגיית ניהול סיכונים.
הבנת הסיכון העסקי
סיכון עסקי קשור לפעילות הכוללת של גורם עסקי. אלה דברים הפוגעים ביכולתו לספק למשקיעים ובעלי העניין תשואה נאותה. לדוגמה, מנהל עסקים עשוי לקבל החלטות מסוימות המשפיעות על רווחיו או שהוא עשוי לא לצפות מראש אירועים מסוימים בעתיד, וגורם לעסק להפסדים או להיכשל.
הסיכון העסקי מושפע ממספר גורמים שונים הכוללים:
- העדפות צרכנים, ביקוש והיקפי מכירות עלות מחיר ליחידה ותשוקה תחרות האקלים הכלכלי הכללי תקנות ממשלה
החברה חשופה גם לסיכון פיננסי, סיכון נזילות, סיכון שיטתי, סיכון שער חליפין וסיכון ספציפי למדינה. אלה הופכים יותר ויותר חשוב למזער את הסיכון העסקי.
על חברה בעלת סיכון עסקי גבוה יותר לבחור במבנה הוני עם יחס חוב נמוך יותר כדי להבטיח שהיא תוכל לעמוד בהתחייבויות הכספיות שלה בכל עת. כאשר ההכנסות צונחות יתכן והחברה לא תוכל לשירות את חובותיה, מה שעלול להוביל לפשיטת רגל. מצד שני, כאשר ההכנסות גדלות, היא חווה רווחים גדולים יותר ומסוגלת לעמוד בקצב ההתחייבויות שלה.
כדי לחשב סיכון, אנליסטים משתמשים בארבעה יחסים פשוטים: מרווח תרומה, אפקט מינוף הפעולה, השפעת המינוף הפיננסי ואפקט המינוף הכולל. לחישובים מורכבים יותר, אנליסטים יכולים לשלב שיטות סטטיסטיות. סיכון עסקי מתרחש בדרך כלל באחת מארבע דרכים: סיכון אסטרטגי, סיכון ציות, סיכון תפעולי וסיכון מוניטין.
סיכון עסקי
סוגים ספציפיים של סיכון עסקי
סיכון אסטרטגי
סיכון אסטרטגי מתעורר כאשר עסק אינו פועל על פי המודל העסקי או התוכנית. אסטרטגיית חברה הופכת לאפקטיבית עם הזמן והיא נאבקת להשיג את היעדים המוגדרים שלה. אם, למשל, וולמארט ממצבת עצמה באופן אסטרטגי כספק בעלות נמוכה ו- Target מחליטה לצמצם את מחירי וולמארט, זה הופך לסיכון אסטרטגי.
סיכון ציות
הטופס השני הוא סיכון ציות. זה מתעורר בענפים וסקטורים המווסתים מאוד בחוקים. ענף היין, למשל, חייב לדבוק במערכת ההפצה בת שלוש שכבות, שם נדרש סיטונאי למכור יין לקמעונאי, שבתורו מוכר אותו לצרכנים. יקבים אינם יכולים למכור ישירות לחנויות קמעונאיות.
עם זאת, 17 מדינות אינן כוללות מערכת הפצה מסוג זה, וסיכון הציות מתעורר כאשר מותג אינו מצליח להבין את הדרישות האישיות, ובכך הופך לא תואם את חוקי ההפצה הספציפיים למדינה.
סיכון מבצעי
הסיכון השלישי של הסיכון העסקי הוא סיכון תפעולי. סיכון זה נובע מתוך התאגיד - כאשר הפעילות היומיומית של חברה לא מצליחה לבצע. HSBC, למשל, התמודד עם סיכון תפעולי וקנס כבד כאשר צוות הפעילות הפנימי נגד הלבנת הון לא הצליח להפסיק את הלבנת ההון במקסיקו כראוי.
בכל פעם שהמוניטין של חברה נהרס, בין על ידי אחד מהסיכונים העסקיים הקודמים או על ידי משהו אחר, הוא מסתכן באובדן לקוחות על בסיס חוסר נאמנות המותג. כשחזרה ל- HSBC, עמדה החברה בסיכון הגבוה לאבד את המוניטין שלה כאשר הוטל הקנס בסך 1.9 מיליארד דולר בגין נוהגי הלבנת הון לקויים.
Takeaways מפתח
- סיכון עסקי הוא כל חשיפה שיש לחברה או לארגון לגורמים (ים) שיורידו את רווחיה או יביאו להיכשל. הסיכון העסקי מגיע ממקורות שונים, כולל טעם וביקוש של הצרכנים, הכלכלה הכללית ורגולציה ממשלתית. אמנם עסקים לא יוכלו להימנע לחלוטין מסיכון, אך הם יכולים לנקוט בצעדים בכדי להפחית את ההשפעה כולל פיתוח תוכנית סיכון אסטרטגית.
כיצד להימנע מסיכון עסקי
למרות שלא ניתן להימנע מסיכון עסקי בכללותו - מכיוון שלעתים קרובות הם יכולים להיות בלתי צפויים - עשויים להיות דרכים לקצץ את ההשפעה:
זהה סיכונים. חלק מתכנית עסקית כלשהי צריכה להיות זיהוי ניתוח של איומים פוטנציאליים על העסק. אלה אינם סיכון חיצוני בלבד - הם עשויים להגיע גם מתוך העסק עצמו.
אל תחכה. נקיטת צעדים לקיצוץ הסיכונים ברגע שהם מציגים את עצמם היא המפתח. על ההנהלה לעלות על תוכנית להתמודד איתה חזיתית לפני שהיא תתפוצץ.
רשמו את הסיכונים. ברגע שההנהלה קיבלה תוכנית להתמודד עם הסיכון, חשוב לתעד הכל רק למקרה שאותו מצב יתעורר שוב. אחרי הכל, הסיכון אינו סטטי - הוא נוטה לחזור על עצמו במהלך מחזור העסקים.
אסטרטגיית ניהול סיכונים. זהו גורם חשוב בכל עסק. המציאה עם אסטרטגיה - בין שהיא נעשית לפני שהעסק מתחיל לפעול או לאחר שהוא חווה נסיגה - תעזור להדריך את החברה בכל עליות וירידות, ותביא את החברה מוכנה טוב יותר להתמודד עם סיכונים בזמן שהם מציגים את עצמם. התוכנית הייתה צריכה לבחון רעיונות ונהלים שקיימים במקרה שהסיכון יציג את עצמו.
