מגבלת קנייה לעומת הזמנת עצירת מכירה: סקירה כללית
סוחרים מתקדמים בדרך כלל משתמשים בערכי הזמנת סחר מעבר להזמנת השוק הבסיסית לקנייה ומכירה. הזמנות קנייה ומכירה במחיר השוק בדרך כלל יבטיחו כי הסחר שלך מתרחש אך הוא עשוי לכלול גם החלקה שזה הסכום שאתה מוותר על הוראות השוק וההיצע בשוק בעת ביצוע הזמנת שוק בסיסית לרכישה או מכירה.
מערכות תיווך מספקות גם סוגי הזמנות מתקדמות המאפשרות לסוחר לפרט מחירים לקנייה או מכירה בשוק. הזמנות מתקדמות אלה יכולות לחסל החלקה ולהבטיח שסחר יבוצע במחיר מדויק אם וכאשר השוק יגיע למחיר זה במהלך הזמן שצוין. ישנם מגוון הזמנות מתקדמות העומדות לרשות הסוחרים לצורך קביעת עסקאות עם פרמטרים ספציפיים. לכל פלטפורמת סחר ברוקראז תהיה הצעה משלה של אופציות להזמנת סחר ולכן חשוב להבין את האפשרויות הקיימות בכל מערכת.
חמש מאפשרויות הזמנת המסחר הנפוצות ביותר במערכת תיווך כוללות: שוק, הגבלה, עצירה, הגבלת עצירה ועקירה נגררת. כאן נדון בהזמנת קנייה ובהזמנת עצירה למכירה.
Takeaways מפתח
- רוב פלטפורמות הסחר ברוקראז מציעות חמישה סוגים של הזמנות: שוק, הגבלה, עצירה, הגבלת עצירה ונגרר עצירה. הזמנת מגבלת קנייה היא צו הגבלה לקנות במחיר מוגדר. הזמנת עצירת מכירה היא הזמנת עצירה למכירה במחיר מחיר שוק לאחר שהושג פרמטר עצירה.
קנה הזמנת מגבלה
הן הזמנות מגבלות קנייה ומכירה מאפשרות לסוחר לציין את מחירו שלו במקום לקחת את מחיר השוק בזמן ביצוע ההזמנה. השימוש בהזמנת גבול לרכישה מאפשר לסוחר לציין את המחיר המדויק בו הם רוצים לקנות מניות. מחיר זה הוא בדרך כלל נקודת כניסה מחושבת.
הזמנת מגבלת קנייה מגיעה עם מספר שיקולים חשובים. בהזמנת מגבלת קנייה, פלטפורמת התיווך תקנה את המניה במחיר שצוין או במחיר נמוך יותר אם היא תתעורר בשוק. לא מובטחת ביצוע הגבלת צו. הוא לא יבוצע אם השוק לעולם לא יגיע לרמת המחיר שצוינה. מכיוון שיכול לקחת זמן רב יותר להזמנות הגבלה לבצע, ייתכן שהסוחר ירצה לשקול לקבוע מסגרת זמן ארוכה יותר להשאיר את ההזמנה פתוחה. מערכות מסחר רבות מחליפות מסגרות זמן לסחר ליום מסחר אחד, אולם סוחרים יכולים לבחור להאריך את מסגרת הזמן לתקופה ארוכה יותר תלוי באופציות שמציעה פלטפורמת התיווך.
ניתן להשתמש בהזמנות מגבלה לקנייה בכל מקרה בו סוחר מבקש לקנות ניירות ערך במחיר מוגדר. בעזרת שולי, סוחר עדיין יבצע הזמנת מגבלת קנייה למחיר בו הם מבקשים לקנות.
מכירת הזמנת עצירה
הזמנת עצירת מכירה היא הזמנת עצירה המשמשת בעת המכירה. זה שונה בהרבה מזמנת הגבלה מכיוון שהוא כולל מחיר עצירה שמפעיל אז הקצאת הזמנת שוק.
מחיר עצירה למכירה כולל מחיר עצירה מוגדר. במקרה של הזמנת עצירת מכירה, סוחר יציין מחיר עצירה למכירה. אם מחיר השוק של המניה עובר למחיר העצירה אז מופעלת הזמנת שוק למכירה. פרט להזמנות הגבלה, הזמנות עצירה יכולות לכלול החלקה מכיוון שבדרך כלל יהיה אי-התאמה שולית בין מחיר העצירה לביצוע מחיר השוק הבא.
מרבית פלטפורמות המסחר מאפשרות לבצע הזמנת עצירה רק אם מחיר העצירה נמצא מתחת למחיר השוק הנוכחי למכירה ומעל מחיר השוק הנוכחי לקנייה. מכיוון שכך, משתמשים בדרך כלל בהוראות עצירה באסטרטגיות מסחר וגידור מתקדמות יותר.
בעת שימוש בשוליים, ניתן להגדיר עצירת מכירה כדי ליזום מכירה קצרה. כאשר המניה נמצאת בבעלות הסוחר, בדרך כלל עצירת מכירה משמשת להגבלת הפסדים או לניהול רווחים שנצברו כבר.
דוגמה: סוחר קנה מניה במחיר של 35 דולר למניה אך מבקש להסתכן בהפסד של 5 דולר למניה בסחר. הוא מבצע הזמנת עצירת מכירה ממש מתחת לרמה של 30 דולר למניה, אולי במחיר של 29.50 דולר. אם מחיר השוק נופל לרמה של 29.50 $, אז מופעלת הזמנת עצירת המכירה והמלאי של הסוחר נמכר במחיר השוק הזמין הבא.
הבדלים עיקריים
ההבדלים העיקריים בהגבלת קנייה ובהזמנות עצירה למכירה מבוססים על סוג ההזמנה. הבנת הוראות אלה מחייבת הבנת ההבדלים בסדר הגבלה לעומת סדר עצירה. הזמנת מגבלה קובעת מחיר מוגדר להזמנה ומבצעת את הסחר במחיר זה. הזמנת מגבלת קנייה תבוצע במחיר המגבלה או נמוכה יותר. הזמנת מגבלת מכר תבוצע במחיר הגבול ומעלה. בסך הכל, צו הגבלה מאפשר לך לציין מחיר.
הזמנת עצירה כוללת פרמטר ספציפי להפעלת המסחר. ברגע שמחיר המניה יגיע למחיר העצירה הוא יבוצע במחיר השוק הזמין הבא. צו עצירה מיועד בדרך כלל למטרות סחר או גידור שולי כיוון שלרוב יש מגבלות בכניסה למחיר. לפיכך, עצירת קנייה חייבת לכלול בדרך כלל מחיר מעל למחיר הנוכחי של השוק ותחנת מכירה חייבת לכלול מחיר הנמוך מהמחיר הנוכחי של השוק. הזמנת עצירת קנייה תבוצע במחיר השוק הזמין הבא לאחר הגעה לפרמטר מחיר עצירת הקנייה. עצירת מכירה תתבצע במחיר השוק הזמין הבא לאחר הגעה לפרמטר עצירת המכירה. עצירות קנייה משמשות בדרך כלל לסגירת מיקום מלאי קצר ואילו בדרך כלל עצירות מכירה משמשות לעצירת הפסדים.
