שירותי הבריאות מקבלים את התואר הבלתי ניתן לספק בשנה האחרונה עד היום (YTD) עם תחום הגרוע ביותר, ומחזירים 5.20% בהשוואה לרווח השוק הרחב של כמעט 20%. דיונים סביב הרפורמה העיקרית בתחום שירותי הבריאות, כמו הצעות אוניברסאליות לבריאות שהוצגו על ידי מובילים מובילים בבחירות לנשיאות 2020, הכבידו על הקבוצה במשך רוב השנה.
עם זאת, ללא שום סוף באופק לפריצת דרך במשא ומתן הסחר בין וושינגטון לבייג'ינג והמתחלות המתח במזרח התיכון, מניות רפואיות הגנתיות עשויות לספק הזדמנות מתגמלת בסביבת שוק הפכפכה.
יתרה מזאת, ספקי שירותי הבריאות ושירותי השירותים נסחרים ברווחי קדימה פי 15, מתחת למספר המכפיל של S&P 500 של 18 פעמים. שלב הערכות שווי אטרקטיביות וביצועים לא מבוטלים מהתקופה האחרונה עם הנחיות רווחיות של השנה המלאה (FY) ממובילי התעשייה, והמגזר יושב במיקום אידיאלי כדי להועיל לסיבוב סקטוריאלי - אפילו כאשר אי הוודאות הרגולטורית נמשכת.
להלן, אנו נותנים לשלושה מניות תוכנית לבריאות בדיקה ודנים במספר אפשרויות מסחר באמצעות ניתוח טכני.
Anthem, Inc. (ANTM)
Anthem, Inc. (ANTM) מציעה תכניות תועלת לבריאות מנוהלות לשוק הקבוצות הגדולות והקטנות, אינדיבידואליות ומדיאיד ומדיקר. חברת תוכנית הבריאות מבוססת אינדיאנפוליס רשמה רווח למניה של 4.64 דולר מהכנסות תפעוליות של 25 מיליארד דולר ברבעון השני. התוצאות הגיעו מעל לציפיות בוול סטריט לרשום צמיחה של עליון ושורה תחתונה משנה לשנה (YoY) של 10.8% ו -9.2% בהתאמה. יתרה מזאת, החברה העלתה את הנחיות FY לשנת 2019, וכעת היא מצפה שהרווח הנקי המותאם יעלה על 19.30 דולר למניה, מעל 19.20 דולר למניה. ההמנון הודיע במרץ כי היא שינתה את אסטרטגיית מנהל הטבות הרוקחות שלה (PBM) כך שהיא תהיה שקופה וידידותית יותר ללקוח, כאשר ה- PBM החדש יעבור הנחות ללקוחות בית המרקחת. ההנהלה מקווה שהשיפוץ יפחית עלויות ויפשט את השירותים. המניה של החברה היא בעלת שווי שוק של 66.15 מיליארד דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 1.26% והיא נסחרת כמעט ללא שינוי נכון ליום 17 בספטמבר 2019.
מניות ההמנון נסחרות לצדדים במשך מרבית שנת 2019, כאשר לא השוורים וגם הדובים לא הצליחו להשתלט. ה- retracement של אוגוסט מצא תמיכה בסביבות 250 $ - הרמה שממנה השיקה המניה את העצרת בינואר. הצלב האחרון של קו ההתבדלות הממוצע בהתכנסות ממוצעת (MACD) מעבר לקו האותות שלו מרמז על הפיכה נוספת בימים הקרובים. מי שמבצע כאן סחר צריך לשאוף להזמין רווחים בסמוך לחודש יולי המתנשא לגובה של 311.47 $ ולהגביל את החיסרון עם צו הפסד הפסד שמונח מתחת לשפל של החודש במחיר של 247.61 דולר.
תאגיד סיגנה (CI)
Cigna Corporation (CI) מספקת ביטוחים ומוצרים ושירותים נלווים בארצות הברית ובינלאומית באמצעות מגזרים עסקיים שונים: שירותי רפואה משולבים, שירותי בריאות, שווקים בינלאומיים, מוגבלות קבוצתית ואחרים. ענקית הבריאות של 62.49 מיליארד דולר רשמה רווח שני של 4.30 דולר למניה כדי להביא להפתעת רווחים של 15.3%. ההכנסות בתקופה גדלו ב -198% בהשוואה לרבעון שלפני השנה בגלל רכישת אקספרס סקריפטים של החברה. סיגנה עדכנה את טווח ההנחיות לרווחי FY לשנת 2019 לסך של בין 16.60 ל 16.90 דולר בין בין 16.25 ל -16.65 דולר. אנליסט דויטשה בנק ג'ורג 'היל קבע לאחרונה יעד מחיר של 207 דולר למניה בסיגנה, ואמר כי הוא אינו רואה סיכון רווחים לטווח קצר וכי הוא אוהב את זרם ההכנסות המגוון של החברה. נכון ל 17- בספטמבר, 2019, מניית סיגנה מנפיקה תשואת דיבידנד של 0.02% וצנחה כמעט 13% בתשואה הכללית.
מכיוון שרשמה כמעט 12% יותר ב -11 ביולי לאחר שממשל טראמפ ביטל תוכנית לריסון הנחות שיצרני התרופות משלמים ל- PBM, מחיר המניה של סיגנה נסוג במהירות לכיוון השפל הנמוך של 141.95 דולר YTD. המניה ביצעה התאוששות מסוימת מרמה זו ועכשיו נסחרת מעל "הידית" של גביע מתפתח ודפוס הידית. סוחרים שיעברו זמן רב צריכים לקבוע הזמנת רווח בסביבות 200 $, שם המחיר עשוי להיתקל בהתנגדות מקו אופקי המחבר בין כמה נקודות נדנדה קודמות. הגן על ההון על ידי הצבת עצירות מתחת לתחום תמיכה במחיר של $ 155.
Humana Inc. (HUM)
Humana Inc. (HUM) מציעה תכניות תועלת רפואית ומשלימה לאנשים פרטיים. היא מתמחה בתוכניות בחסות ממשלתית, כאשר מרבית החברות הרפואיות שלה מגיעות מיתרונות פרטיים וקבוצתיים, מדיקאיד, וטריצ'אר. שחקן שירותי הבריאות המניב 0.80% הרשים את המשקיעים עם תוצאות רבעוניות חזקות, וגבר על תחזיות הרווח וגם על הסכמת ההכנסות לרשום צמיחה מקבילה אשתקד של 52.8% ו -14% ברבעון יוני. יתרה מזאת, החברה מצפה כעת 37.59 מיליארד דולר להוסיף בין 480, 000 ל- 500, 000 חברים בשנת FY 2019, מהיעד שהיה צפוי בעבר בין 415, 000 ל- 440, 000 חברים. אף על פי שמניית הומנה ירדה ב -2.67% בהשוואה ל YTD, היא עדיין עולה על ביצועי הממוצע של ענף תוכניות הבריאות בשיעור של 2% נכון ל -17 בספטמבר 2019.
דפוס כוס וידית נוצר גם בתרשים הומאנה במהלך כל שנת 2019. נראה כי ה"ידית "מצאה תמיכה החל מהתנופה של דצמבר / ינואר ונמוך ממוצע נע של 200 יום (SMA), מה שמגדיל את ההסתברות לעלייה מהזרם רמות. הצלב האחרון של SMA בן 50 יום מעל ה- SMA בן 200 יום מוסיף הרשעת קנייה נוספת. מי שיחליט לסחור במניה צריך לצפות לעבור להתנגדות תקורה במחיר של $ 310 תוך שמירה על עצירות מתחת לאזור התמיכה שהוזכר לעיל.
StockCharts.com
