קניית נייר ערך באמצעות חשבון שולי פירושה שאתה לווה כסף כדי שתוכל לקנות יותר מניות ממה שיש לך מזומן. זה מסוכן, מכיוון שאם ההשקעה שלך יורדת, הפסדת לא רק את הכסף שלך אלא את הכסף ששאלת. בואו נסתכל מדוע זה לא יעבוד עבור קרנות נאמנות, תוך בחינת דרכים אחרות בהן תוכלו לקנות סוגים אחרים של קרנות בשוליים.
ההבדל בין מניות לקרנות נאמנות
בגלל מנגנוני התמחור / מסחר המשמשים בקרנות נאמנות, לא ניתן לקנות אותם ולמכור אותם כמו מניות. כאשר סוחרים מניות, משקיע יכול לבצע הזמנות הגבלה, לעסוק במכירה קצרה, לקנות בשוליים ולבצע עסקאות בשוק המשני לאורך כל היום.
מניות קרנות נאמנות, לעומת זאת, מונפקות לקונים ונפדות ממוכרים ישירות על ידי חברת הקרנות. מחירי מניות הקרן נקבעים פעם ביום לאחר סגירת העסק ומתבססים על מחירי הסגירה של ניירות הערך הבסיסיים בתיק הקרן. מחירי הקניה והמכירה של מניות קרנות לא נרשמים רק ביום שלאחר ביצוע העסקות. זה מקשה על יציאה מקרן נאמנות במהירות כשהיא מפסידה כסף. מסיבה זו אינך יכול לקנות מניות קרנות נאמנות באמצעות חשבון שולי.
שימוש בחשבון שוליים לתעודות סל
בגלל מגבלות אלה עם קרנות נאמנות קונבנציונאליות, קרנות הנסחרות בבורסה, שהן קרנות נאמנות מדדיות המובנות ונרשמות כמניות, נוצרו במקור בתגובה לרצון הסוחרים המקצועיים לסחור קרנות עם אותו מתקן כמו מניות.
אתה יכול לקנות תעודות סל בשוליים. חשוב להבין את הסיכונים. אם תשאלי כסף לרכישת תעודת סל וזה יורד בערך, תצטרך לבצע הפקדה בחשבון השוליים שלך. בנוסף, תשלמו ריבית על הכסף ששאלתם. אחד מהמצבים הללו יכול להיות קטלני להשקעה שלך. וגם אם אינך מפסיד את כל ההשקעה, העלויות אוכלות את הרווחים שלך מהתעודת סל.
ואז יש את האיום הכפול: תעודות סל מסוימות משתמשות בשוליים כדי לקנות את ניירות הערך שהם מחזיקים. כאשר אתה רואה תעודת סל שמנסה להשיג פעמיים או שלוש את העלייה מהמדד הבסיסי שלה, פירוש הדבר שהקרן משתמשת במינוף, או בהשאלה של כסף, כדי לנסות להשיג תוצאות אלה. ואז, אם אתה לווה כסף כדי לקנות תעודת סל ממונפת זו, יש לך סיכון עוד יותר. כמו כן, מתווכים לא יאפשרו לכם ללוות כמה שיותר כסף לרכישת תעודת סל מסוג זה. ההפסדים הפוטנציאליים הם עצומים. לדוגמה, תעודת סל המחפשת פעמיים את ביצועי המדד יכולה להפסיד פי שניים כאשר המדד יורד. אם לוויתם כסף כדי לקנות את הקרן, גם אתם מפסידים כסף מהר יותר. אתה יכול להפסיד פי שלושה או ארבע מהכסף בטיפה יחידה.
איך אתה יכול להשתמש בשוליים כדי להרוויח מקרן נאמנות
בשורה התחתונה
השקעה בשוליים היא תמרון מתוחכם ומסוכן שיכול לשרוף אפילו משקיעים מנוסים. אם אתה רוצה להיכנס לעולם ההשקעה בשולי, חנך את עצמך. עדיף שתעבוד עם יועץ שיכול להנחות אותך דרך המלכודות. (ראה גם מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה .)
