סחר במט"ח, או מט"ח, הוא אפשרות פופולרית יותר ויותר עבור ספקולנטים. מודעות מתהדרות במסחר "ללא עמלה", גישה לשוק 24 שעות ביממה ורווחים פוטנציאליים אדירים, וקל להגדיר חשבונות מסחר מדומים כדי לתרגל טכניקות מסחר.
עם גישה כה קלה מגיע סיכון. מסחר בפורקס הוא שוק ענק, אך כל סוחר מט"ח מתחרה באלפי אנליסטים מקצועיים ואנשי מקצוע בעלי ידע רב שרבים עובדים בבנקים ובקרנות הגדולות. שוק מטבע החוץ הוא שוק הפועל 24 שעות ביממה, ואין בו החלפה - עסקאות מתקיימות בין בנקים בודדים, מתווכים, מנהלי קרנות ומשתתפי שוק אחרים. בינה מלאכותית שינתה גם את שוק הפורקס בשנים האחרונות עם הצגת מודלים אנליטיים חזויים ויכולות למידת מכונות, שכולן עוזרות לסוחרי פורקס להשיג יתרון עצום.
פורקס אינו שוק לא מוכן, ומשקיעים צריכים לעשות שיעורי בית יסודיים לפני הכניסה לשוק. בפרט, סוחרים מעצבים צריכים להבין את הבסיס הכלכלי של המטבעות העיקריים בשוק ואת הנהגים המיוחדים או הייחודיים המשפיעים על ערכם.
הדולר הקנדי
רק שבעה מטבעות מהווים למעלה מ 80% מנפח שוק הפורקס, והדולר הקנדי (המכונה לעתים קרובות "loonie" בגלל הופעתו של לון בגב מטבע C $ 1) הוא אחד המטבעות העיקריים הללו, והיא המטבע החמישי ביותר המוחזק כרזרבה. למידע נוסף על סחר במטבעות, עיין בשבע השאלות המובילות בנושא מענה למסחר במטבעות. )
דירוג המטבעות של הדולר הקנדי הוא מעט חריג שכן הכלכלה של קנדה (במונחים של דולרים ארה"ב מהתמ"ג) היא למעשה העשירית בעולם. קנדה נמצאת גם היא נמוכה יחסית ברשימת הכלכלות הגדולות מבחינת אוכלוסייה, אך היא כלכלת היצוא ה -11 בגודלה בעולם, כך לפי נתוני המצפה למורכבות כלכלית שמארחת MIT. הדולר הקנדי לא היה חלק ממערכת ברטון וודס המקורית. זה צף בחופשיות עד 1962, כאשר פחת נרחב הפיל ממשלה, וקנדה אימצה אז שיעור קבוע עד 1970, כאשר אינפלציה גבוהה אילצה את הממשלה לחזור למערכת צפה.
כל המטבעות העיקריים בשוק המט"ח נתמכים על ידי בנקים מרכזיים. עבור הדולר הקנדי זהו בנק קנדה. כמו בכל הבנקים המרכזיים, בנק קנדה מנסה למצוא איזון בין מדיניות שתקדם תעסוקה וצמיחה כלכלית תוך שהוא מכיל אינפלציה. למרות חשיבותו של סחר החוץ על כלכלת קנדה (וההשפעה שיכולה להיות למטבע על הסחר), בנק קנדה אינו מתערב במטבע - ההתערבות האחרונה הייתה בשנת 1998 כאשר הממשלה החליטה כי ההתערבות אינה יעילה וחסרת טעם. (לפרטים נוספים, הכירו את הבנקים המרכזיים הגדולים. )
הכלכלה מאחורי הדולר הקנדי
מדורגת העשירית במונחי תוצר (נמדד בדולרים אמריקניים) בשנת 2017, קנדה נהנתה מצמיחה חזקה יחסית בעשרים השנים האחרונות עם שתי תקופות מיתון קצרות יחסית בתחילת שנות ה90- 2009. שנת קנדה הייתה שיעורי אינפלציה גבוהים בהתמדה, אך טובים יותר המדיניות הפיסקלית ואיזון משופר בחשבון השוטף הביאו לירידה בגירעונות התקציב, לאינפלציה נמוכה ושיעור האינפלציה נמוך יותר.
בניתוח המצב הכלכלי בקנדה, חשוב לקחת בחשבון גם את חשיפתה של קנדה לסחורות. קנדה היא יצרנית משמעותית של נפט, מינרלים, מוצרי עץ ודגנים, וזרמי הסחר מאותו ייצוא יכולים להשפיע על סנטימנט המשקיעים לגבי הלוני. כפי שקורה כמעט בכל הכלכלות המפותחות, ניתן למצוא נתונים אלו בקלות דרך מקורות כמו אתר החקלאות ואגרי-פוד קנדה. (לקריאה קשורה ראו גורמים כלכליים המשפיעים על שוק המט"ח. )
למרות שהגיל הממוצע של אוכלוסיית קנדה גבוה בהשוואה לסטנדרטים העולמיים, קנדה צעירה ממרבית הכלכלות המפותחות האחרות. עם זאת, בקנדה יש מדיניות הגירה ליברלית, והדמוגרפיה שלה אינה מטרידה במיוחד לגבי התפיסה הכלכלית לטווח הארוך.
בגלל קשרי המסחר ההדוקים בין קנדה לארצות הברית (שניהם מהווים יותר ממחצית משוק היבוא / הייצוא של האחר), סוחרי הדולר הקנדי צופים באירועים בארצות הברית. בעוד שקנדה נקטה במדיניות כלכלית שונה מאוד, המציאות היא שהתנאים בארצות הברית בהכרח גולשים לקנדה במידה מסוימת. (תנאים אלה משפיעים גם על תופעות כלכליות אחרות כמו אינפלציה. ראה עוד כיצד ממשלת ארה"ב מגבשת את המדיניות המוניטרית. )
מה שמעניין במיוחד במערכת היחסים בין ארה"ב לקנדה הוא כיצד התנאים יכולים להתפרש. מבנה השוק הפיננסי של קנדה עזר למדינה להימנע מרבים מהבעיות במשכנתאות גרועות שהשפיעו על ארצות הברית. מצד שני, חברות טכנולוגיה פחות משמעותיות לכלכלת קנדה, והדבר הביא לחולשה יחסית בדולר הקנדי במהלך תנופת הטכנולוגיה בארצות הברית בשנות התשעים. כמו כן, תנופת הסחורות של שנות האלפיים (במיוחד בנפט) הובילה לביצועים טובים יותר. (לפרטים נוספים, ראה 5 צעדים של בועה. )
נהגי הדולר הקנדי
מודלים כלכליים שנועדו לחשב את שערי החליפין "הנכונים" של מטבע חוץ אינם מדויקים באופן בלתי ידוע בהשוואה לשיעורי שוק ריאלי, בין היתר מכיוון שמודלים כלכליים מבוססים בדרך כלל על מספר קטן של משתנים כלכליים (לפעמים רק משתנה בודד כמו ריביות). עם זאת, הסוחרים משלבים מגוון גדול בהרבה של נתונים כלכליים בהחלטות המסחר שלהם, וההשקפות הספקולטיביות שלהם יכולות להעביר את השיעורים בדיוק כפי שאופטימיות המשקיעים או הפסימיות יכולים להזיז מניה מעל או מתחת לערך שהבסיס שלה מציע. (לפרטים נוספים, ראו 4 דרכים לחיזוי שינויים במטבע. )
נתונים כלכליים עיקריים כוללים את שחרור התוצר, מכירות קמעונאיות, ייצור תעשייתי, אינפלציה ויתרות סחר. מידע זה משוחרר בפרקי זמן קבועים, ומתווכים רבים כמו גם מקורות מידע פיננסיים רבים כמו וול סטריט ג'ורנל ובלומברג הופכים מידע זה לזמין באופן חופשי. המשקיעים מבחינים גם בתעסוקה, בשיעורי הריבית (כולל פגישות מתוזמנות בבנק המרכזי) ובזרם החדשות היומי - אסונות טבע, בחירות ומדיניות ממשלתית חדשה יכולים להשפיע באופן משמעותי על שערי החליפין.
כפי שקורה לעתים קרובות במדינות המסתמכות על סחורות עבור חלק ניכר מיצואן, ביצועי הדולר הקנדי קשורים לעיתים קרובות לתנועת מחירי הסחורות. במקרה של קנדה, מחיר הנפט הוא משמעותי במיוחד עבור מהלכי מטבע, ומשקיעים נוטים ללכת הרבה על נאמנויות ובקיצור יבואני נפט (כמו יפן, למשל) כשמחירי הנפט עולים. באופן דומה, יש השפעה מסוימת על מדיניות הפיסקלים והמסחר של מדינת ישראל במדינות כמו סין - מדינות שהן יבואניות עיקריות של חומרים קנדיים. (לפרטים נוספים, ראה מטבע הסחורות בקנדה: נפט והלוני. )
תזרים הון יכול גם לגרום לפעולה בלוני. בתקופות של מחירי סחורות גבוהות יותר, לעיתים קרובות יש אינטרס מוגבר להשקעה בנכסים קנדיים, ושזרימת הון יכולה להשפיע על שערי חליפין. עם זאת, סחר הובלה אינו כה משמעותי עבור הדולר הקנדי.
גורמים ייחודיים עבור הדולר הקנדי
בהתחשב בבריאות הכלכלית היחסית של קנדה, למדינתה יש ריבית גבוהה במקצת בקרב הכלכלות המפותחות. קנדה נהנית גם ממוניטין שזכה לאחרונה לניהול פיסקלי מאוזן ומציאת מסלול אמצעי בר-ביצוע בין כלכלה שנשלטת על-ידי המדינה וגישה נוחה יותר. זה רלוונטי בתקופות של אי וודאות כלכלית עולמית - אם כי אינו מטבע מילואים כמו הדולר האמריקאי, הדולר הקנדי נחשב למקלט בטוח עולמי. (לפרטים נוספים, ראה את המצב הלא רשמי של הדולר האמריקאי כמטבע עולמי. )
בעוד שהדולר הקנדי אינו מטבע מילואים ברמה של הדולר האמריקני, זה משתנה. קנדה היא כיום מטבע העתודה החמישי הנפוץ ביותר וההחזקות הללו גדלות.
הדולר הקנדי גם קשור באופן ייחודי לבריאות הכלכלה האמריקאית. למרות שזו תהיה טעות עבור הסוחרים לנהל מערכת יחסים בין אחד לאחד, ארצות הברית היא שותפה סחר ענקית לקנדה, ומדיניות ארה"ב יכולה להשפיע משמעותית במהלך המסחר בדולר הקנדי.
בשורה התחתונה
קשה לחזות שערי מטבע, ורוב הדגמים לעיתים רחוקות עובדים יותר מאשר תקופות קצרות. בעוד שמודלים מבוססי כלכלה לעיתים רחוקות מועילים לסוחרים לטווח קצר, התנאים הכלכליים מעצבים מגמות לטווח הארוך.
למרות שקנדה אינה מדינה גדולה במיוחד ואינה נמנית עם היצואנים הגדולים ביותר של סחורות מיוצרות, החיוניות הכלכלית במדינה יציבה והמדינה מצאה איזון בין להרוויח מעושר המשאב הטבעי שלה לבין סיכון "מחלה הולנדית" מהישענות יתר על הסחורות האלה. ככל שקנדה הופכת לחלופה מתמשכת יותר ויותר לדולר האמריקני, אין להתפלא על סוחרים לראות את הלוני הופך לחשוב יותר בשוק המט"ח. (לקריאה קשורה ראו 3 גורמים המניעים את הדולר האמריקני. )
https: //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts /…
statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php
atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/
