הגדרת חברת השקעות קוריאה
תאגיד ההשקעות בקוריאה (KIC) הוא ארגון השקעות בבעלות ממשלתית המנהל את קרן העושר הריבונית עבור ממשלת דרום קוריאה. המל"ג הוקם על פי חוק בשנת 2005. המל"ג קיבל פיקדונות ראשוניים של 17 מיליארד דולר מבנק קוריאה ושלושה מיליארד דולר ממשרד האסטרטגיה והאוצר הקוריאני. למל"ג יש נכסים המנוהלים בסכום של כ - 122.3 מיליארד דולר בסוף שנת 2018, על פי דירוג מכון קרן העושר.
פורץ את חברת ההשקעות בקוריאה
המל"ג מוגבלת להשקעה רק בנכסים הנמצאים תחת ההנחיות הקבועות בחוק תאגיד ההשקעות בקוריאה. מטרות ה- KIC הן לשפר את העושר הריבוני של קוריאה ולתרום להתפתחות התעשייה הפיננסית הקוריאנית. המל"ג מנוהל על ידי ועדת היגוי המורכבת מתשעה חברים פלוס היו"ר.
KIC השקעות
הקרן משקיעה במניות, הכנסה קבועה, קרנות גידור, הון פרטי, ונדל"ן ותשתיות. התשואה של ה- KIC על סך הנכסים בשנת 2016 עמדה על 4.35%, עם תשואה שנתית לחמש שנים של 5.11% ותשואה שנתית מאז הקמתה של 3.34%, כך דיווחה הקרן. באשר לפילוסופיית ההשקעות שלה, אמר ה- KIC כי: "ה- KIC שואפת להגדיל את התשואות תוך (1) למזער את הסיכונים משווקים ונכסים בודדים באמצעות פיזור תיקים; (2) לממש גמישות כדי לנצל הזדמנויות השקעה.
ההשקעות שלנו החלו בשיעורי נכסים מסורתיים, כולל מניות ואגרות חוב. הרחבנו את היקף ההשקעות שלנו כך שיכלול אג"ח וסחורות צמודות אינפלציה וכן הון פרטי, נדל"ן, קרנות גידור והשקעות בודדות. כחלק מגיוון התיקים שלנו, הגדלנו את החשיפה שלנו לשווקים מתעוררים מאז 2010.
החלטות הנוגעות להקצאת נכסים אסטרטגיות נתונות לדיון בוועדת ההיגוי. הסכמי ניהול ההשקעות שנחתמו בין ה- KIC לספונסרים מציינים שיעורי נכסים זמינים ויעדי מדד והם משמשים בסיס לניהול סיכונים ולהערכת ביצועים. ה- KIC רודף תשואות מדד (בטא) על ידי גיוון ההשקעות בטווח המטבעות והמדינות, כמפורט בהנחיות ניהול ההשקעות שלה. אנו גם שואפים לייצר תשואה עודפת על פני מדדי המידה (אלפא) באמצעות ניהול פעיל ברמת סיכון הולמת.
בנוגע לנכסים מסורתיים אנו מנהלים את הסיכון באמצעות שגיאת מעקב לפני ההתחמקות מהשקעה אקטיבית ביחס לאמות המידה. אם שקלול סוג הנכסים סוטה מתחום מוגדר ביחס למדד, התאמות נעשות כך שהחשיפה נופלת בטווח שנקבע. התיק מאזן מחדש בזמנים שנקבעו מראש כדי לשמור על שקלול המדיניות לכל סוג נכסים."
