מדד EURO STOXX 50 מודד את הביצועים של מניות השבב הכחול המובילות בגוש האירו, אזור כלכלי הכולל את 19 המדינות שאימצו את האירו כמטבע לאומי. למשקיעים המעוניינים להשיג חשיפה מסוג זה באמצעות קרן סחר חליפין EURO STOXX 50 יש תעודות רבות לשקול. עם זאת, חשוב להבין כי מרבית האפשרויות הקיימות בקטגוריה מתגוררות באירלנד, לוקסמבורג או מדינה אירופאית אחרת.
למעשה, נכון לדצמבר 2015, קיימת רק חברה אחת המציעה תעודות סל של EURO STOXX 50 בעלות תושבות ארצות הברית. רשימה זו מובילה עם שני מוצרי החברה המגורשים בארה"ב, ואחריה כמה מהטב"לים הטובים ביותר שיש להם זרים בקטגוריה. לפני שהם שוקלים תעודת סל בבעלות חוץ, משקיעים בארצות הברית צריכים לפנות לייעוץ לגבי השלכות המס של השקעות זרות.
כדי להרכיב את מדד EURO STOXX 50, החברות הגדולות ביותר לפי שווי שווי חופשי בכל מדינה בגוש היורו מתווספות לרשימת הבחירות. לאחר מכן נבחרים 50 החברות הגדולות מרשימת הבחירות העומדות בדרישות הנזילות המינימליות להכללה במדד. המדד נבדק ומשוחזר מדי שנה בחודש ספטמבר, עם כללי תיקים מיוחדים לתוספות והסרות באמצע השנה. מניות רכיבים במדד משוקללות לפי שווי שוק צף חופשי. משקולות הרכיב מוגדרות ב -10%. מדד משוקלל מחדש רבעוני, על פי מכסי השוק המעודכנים.
נכון לדצמבר 2015 שוקל המרכיב הגדול ביותר במדד יורו STOXX 50, חברת הנפט והגז הצרפתית Total, על 4.9%, ואחריה באייר על 4.4%, סנופי ב -4.3%, אנאהאסטר-בוש אינבב ב -4.2% ודיימלר ב -3.6%. הייצוג הגאוגרפי נשלט על ידי צרפת על 36.5% וגרמניה על 31.9%, ואחריה ספרד ב -10.8%, איטליה ב -7.7% והולנד ב -7.6%. הפילוח בענף מוביל על ידי מניות פיננסיות בהקצאה של 26.2%, ואחריהן מלאי תעשייה על 12.1%, מניות מצרך עיקריות לצרכן ב 11.4%, מניות שירותי בריאות בשיעור של 11.2% ומניות שיקול דעת של הצרכן ב 10.8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 תעודת סל
חברת השירותים הפיננסיים האמריקנית State Street Global Advisors היא ביתם של שני תעודות הסל היחידות בארצות הברית העוקבות אחר מדד EURO STOXX 50. האופציה הגדולה והנזילה יותר היא SPDR EURO STOXX 50 תעודת סל (NYSEARCA: FEZ) שהושקה באוקטובר 2002. נכון לדצמבר 2015 היו לה כמעט 4.2 מיליארד דולר בנכסים נטו והיקף סחר ממוצע של שלושה חודשים של יותר מ 2 מיליון מניות ביום. קרן זו מבקשת להתאים לתוצאות ההשקעה של מדד EURO STOXX 50 על ידי השקעה בתיק בעל פרופיל השקעה זהה לתמהיל המניות המוחזק במדד. יש לו יחס הוצאה של 0.29%.
בעוד FEZ מתומחר בדולרים אמריקאיים, נכסיה הבסיסיים נקובים ביורו. כתוצאה מכך, השקעה ב- FEZ או באחת מהתעודות הסחורות בבעלות זרה המתוארת להלן מגיעה עם כמה סיכוני מטבע שצריך לשקול. באופן ספציפי, תנודות בשער החליפין בין דולרים ליורו משפיעות על הערך הנקוב בדולר של הנכסים הבסיסיים של הקרן. ירידה בשווי האירו מול הדולר משווה לירידה בערך הנקוב של הדולר של נכסי הקרן, המהווה הפסד למשקיע מבוסס דולר. מצד שני, משקיע מבוסס דולר מרוויח כאשר האירו מתחזק ומעלה את הערך הנקוב בדולר של נכסי הקרן. משקיעים שצופים דולר מתחזק או סתם רוצים להימנע לחלוטין מסיכון מטבע הקשור ביורו צריכים לשקול את הקרן המגודרת מטבע שתואר להלן.
2. תעודת סל הגנה על מטבע SPDR EURO STOXX 50
היועצים העולמיים של סטריט סטריט השיקו את תעודת הסל המגודרת מטבע SPDR EURO STOXX 50 מטבע (NYSEARCA: HFEZ) ביוני 2015 כדי לספק חשיפה למניות גדולות אירו ללא סיכון מטבע. עיקר חלקה של קרן זו בנוי בדיוק באותה צורה כמו המקביל המקביל לה. עם זאת, הוא כולל גם מרכיב גידור הכרוך בהשקעה מתגלגלת בחוזי פורוורד במטבע חוץ של חודש שנועדו לקזז את חשיפת הקרן לאירו. טכניקה זו מגנה על המשקיעים מפני הפסדים הקשורים ליורו מוחלש. עם זאת, זה גם מבטל רווחים פוטנציאליים כתוצאה מיורו מתחזק.
נכון לדצמבר 2015, כחצי שנה לאחר השקתו, HFEZ נותרה תעודת סל קטנה מאוד. יש לה נכסים נטו של כ -10.7 מיליון דולר ונפח מסחר ממוצע של כ -4, 000 מניות ביום. יש לו יחס הוצאה של 0.32%, שהוא רק שלוש נקודות בסיס גבוה יותר מאשר המקבילה הלא מגובה שלו.
3. Db x-trackers EURO STOXX תעודת סל UCITS 50
מכשירי db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF הם אחד תעודות הסל הגדולות ביותר הזמינות באירופה למעקב אחר מדד EURO STOXX 50. הקרן הושקה באפריל 2007 על ידי Deutsche Asset & Wealth Management Investment, חברת בת של קבוצת Deutsche Bank בגרמניה. הוא שוכן בלוקסמבורג ונקוב ביורו. נכון לדצמבר 2015, לקופת db x-trackers EURO STOXX 50 היו יותר מ -5.2 מיליארד יורו בנכסים נטו על פני 50 מניות הרכיב שלה. יש לה נפחי מסחר ממוצעים מתחת ל -3, 000 מניות ביום. כמו מתחרותיה בבעלות ארה"ב, תעודת סל זו מבקשת להשקיע בתיק מניות התואם את מדד EURO STOXX 50 ככל האפשר. יש לו יחס הוצאה נמוך במיוחד של 0.09%.
4. תעודת סל iCares Core EURO STOXX 50 UCITS
תעודת סל ה- iShares Core EURO STOXX 50 UCITS 50 היא קרן סולידית נוספת למשקיעים ששוקלים תעודת סל בעלת חוץ. קרן זו הושקה בינואר 2010 באירלנד והיא נקבעת ביורו. נכון לדצמבר 2015 היו לה נכסים נטו של כמעט 1.7 מיליארד אירו ונפח מסחר יומי ממוצע של שלושה חודשים של למעלה מ -10, 000 מניות, מה שהפך אותו למסחר החזקה ביותר של תעודות הסל שבבעלות חוץ. יש לו יחס הוצאה נמוך מאוד של 0.1%.
5. תעודת סל אמונדי תעודות סל EURO STOXX 50 UCITS
תעודת הסל האמריקאית אמונדי סטו -XX 50 UCITS ETF מיוצרת על ידי אמונדי ניהול נכסים, חברה בת בבעלות רוב של ענקית הבנקאות האירופית Crédit Agricole Group. קרן זו החלה לפעול בספטמבר 2008. היא מושבתת בצרפת ונקבעה ביורו. נכון לדצמבר 2015 היו לה נכסים נטו של כמעט 1.5 מיליארד אירו והיקף סחר ממוצע של פחות מ -1, 000 מניות ביום. לקרן יחס הוצאה של 0.15%.
